（一）篤爾本——原生的本教
根據《惟義經典》和《土觀宗派源流》，篤爾本的流傳時期是從吐蕃第一位藏王聶赤讚普算起，至第八代藏王止貢讚普為止。傳說在衛藏安薛恩地區有一位13歲的辛氏孩童，他被魔鬼俯身後，於13年間遊遍全藏，在26歲的時候回到人群中，那時他已經成為了一位掌握非人的法力、通曉在何處有鬼神及其各種行為和利弊，懂得改如何供養或驅逐鬼魅的儀式等知識的法師。他因通曉“藏讚”之心咒並修行而得道，傳說在他撰寫的“藏讚”法本中還包括了如何建築香波拉澤神殿等內容。辛氏所掌握和傳播的這些法術，就是篤爾本的來源。
至於篤爾本的宗教內容，《惟義經典》中記載說，當辛氏被邀請參加藏王止貢讚普被弑而舉行的刀弑超度儀式時，他說：我的本教內容龐雜但終歸有三，下至降服妖魔，上至供奉神祇，中之護佑生計，所以我本人並不通曉如何送度刀弑之亡靈。在《土觀宗派源流》中記載說，當時的本教，隻是向上祭祀天神、向下征服鬼怪、中間做興旺人家的法術而已，並沒有出現見解和理論方麵的說法。這說明了篤爾本尚未形成自己的宗教理論體係，以鬼神崇拜為特色，而且帶有原始的巫術性質。
然而在許多本教的文獻中，卻說吐蕃第二代藏王穆赤讚普親自帶頭學習和實修“吉邦本”，“往波斯等地譯經”，專修“憤怒大自在密續母子經”，並且達到了非常高的修行境界。如果這些記載能夠成立，就說明當時的本教已經有了自己的經典，並且達到了比較高的理論水平——密宗。不過，由於本教徒在創作本教史書時，模仿並大量地采用改寫了佛教史中的內容，導致本教史書中的內容虛實結合、真偽難辨，我們今天很難弄清楚其描述與曆史事實到底在多大程度上相合。
藏族著名學者東噶·洛桑赤列教授在《論西藏政教合一製度》一書中，對篤爾本的教義思想則是如此總結的：它是在原始宗教的思想基礎上產生的，認為有五界神祇，地方神、家神、戰神、舅神等。各種不同的神靈，經宰殺牛、羊、鹿等牲畜祭祀他們，並認為人死以後轉生為鬼或神，而鬼神死後也轉生為人，因而承認有前生和後世。它在曆史上稱為白本波教，我還沒有見過專門記載它的教理的書籍。
（二）恰爾本——外來的本教
根據《土觀宗派源流》的記載，在止貢讚普時期，藏地的本教徒還無法超薦凶煞，於是分別從克什米爾、勃律、象雄等三地請來了三位本波教徒，舉行超度凶煞等宗教活動。書中如此描述道：其中一人依憑除災巫術、修火神法，騎在鼓上遊行於虛空，以鳥羽截鐵等等，顯示了諸種法力；一人用色線、神言、活血等作占卜，以決禍福休咎；另一人則擅長於為死者除煞、鎮壓嚴厲，精通各種超薦亡靈之術。又說：這三人未來藏以前，本波教所持之見地如何，還不能明白提出，此後本波教也有了關於見地方麵的言論。據說恰本時期的本波教乃溶混外道“大自在天派”而成的。
由此可見，這一時期的本教，一方麵受到了外來宗教文化的影響——從其他的周邊地區引進了當地缺乏的高超法術；另一方麵，與前期那種長於單純的巫術而缺乏教理儀規的篤爾本相比，有了質的飛躍——有了“見地方麵的言論”，也就是說，它已經形成了一些宗教觀點或理論。
《惟義經典》中說，本教文獻載：自混沌絕無空時，產生了原始的存在，從此生霜，由此生露，最終被認為均生於卵，皆由恰和濕婆創造，此乃外道濕婆教蔓延所致。“濕婆”是婆羅門教和印度教的主神之一，意為“自在”，所以別稱“大自在天”或“自在天”，他是毀滅之神，兼具生殖與毀滅、創造與破壞的雙重性格。“濕婆教”也被稱為“大自在天派”，認為自在天是一切智，是宇宙世界的創造者，能產生出萬物與眾生。