耶律阿保機即任汗位後，首先注重了采取措施調整保持契丹各部貴族之間的勢力均衡，以穩固自己的統治。
首先明令宣布不再是可汗家族的遙輦氏，與耶律氏具有同等的地位，給其以榮寵，消除他們的怨仇。任命人弟迭栗底為夷離堇，在自己手下協助掌管軍事大權。又任命耶律轄底擔任於越，使其滿足，不反對自己。次年阿保機又設立一個新的官職“惕隱”，由族弟撒刺任職，負責掌管迭刺部貴族內部的事務，以確保他們服從自己的領導。最重要的是建立了自己的侍衛親軍，來捍衛阿保機的統治。
阿保機積極向外擴展，采用遠交近攻的戰略。他即汗位的當年(907)四月，河南藩鎮朱全忠廢唐哀帝，用禪讓的形式即皇帝位，建國號梁(後梁)，遣使告知契丹。阿保機派人攜帶名馬、貂皮使梁，並繼承前輩們的做法，要求梁朝給予封冊。第二年(908)李存勖嗣位晉王，遣使者告之。這樣阿保機沒有出兵助梁攻晉，也沒有出兵助晉攻梁，與兩方都保持著友好關係。
在結好了梁、晉以後，阿保機開始對毗鄰契丹的幽州藩鎮劉仁恭發動進攻。劉仁恭自唐乾寧二年(895)割據幽州以後，曾多次發兵北上，攻略契丹部帳，激起契丹人的極大怨恨。阿保機即汗位的同年，劉仁恭為其子劉宗光所囚禁，後劉宗光稱帝，建國大燕，阿保機趁機大舉進攻幽州，大勝而回。
阿保機即汗位的當年二月，即率軍攻打黑車子室韋，迫其八部降附。次年(908)五月，又命惕隱撒刺率軍征服了烏丸等部。自己親自率軍大規模出征，征服了東、西部各族，使東際海(渤海)、南暨自檀(今北京市密雲東北)、西逾鬆漠(今內蒙古錫林郭勒盟東南部)、北抵潢水(今西拉木倫河)的廣大地區，都處在了契丹的版圖之內。
阿保機即汗位的第五年(911)，阿保機的弟弟刺葛、迭刺、寅底石發動了反對阿保機的叛亂。
戰亂爆發前，安端的妻子粘睦姑偶然獲得了刺葛等人的陰謀，連夜報告阿保機，阿保機由此得知詳情，傳命耶律曷魯帶腹心部侍衛軍前往平叛。刺葛等因事起倉促，束手就擒。阿保機不忍心殺他們，就與他們登山祭天為誓，赦免了他們。
次年(912)，阿保機親率大軍出征西南術不姑等部族，命夷離堇刺葛分兵攻平州(今河北盧龍)。十月，刺葛破平州回契丹本部，趁阿保機出征未還之機，再次串聯了他們的弟弟們，發動了第二次叛亂，率兵攔截阿保機的回軍道路，阿保機避開刺葛，率兵遠行繞道回來，他的弟弟們馬上派人來謝罪，阿保機仍然原諒他們，準許他們改過自新。
剌葛等人並沒有因阿保機的寬容而自悔，反而發動更大的叛亂，準備割據自立，阿保機親率大兵，以伏兵取勝，抓住了全部叛亂者，第二天按刑法證罪，首惡刺葛，屢教不改，就殺了，其餘的仍認作兄弟或流放或關押，但並沒有殺他們，阿保機感歎說：“致人於死地，哪裏是我想做的事?如果隻是有負於我，還可以容忍寬恕。這些人肆其所欲行無道之事，殘害忠良，塗炭生靈，搶掠財物。民間原先有馬萬匹，現在隻好徒步行走，這種局麵自建國以來都未曾有過，殺掉他們我實在是出於不得已。”
阿保機繼任汗位的第十年(916)初，阿保機接受耶律曷魯等人所上尊號，稱“大聖大明皇帝”，述律平稱“應天大明地皇後”，建年號“神冊”，國號“契丹”，立長子耶律倍為皇太子，從而宣告了契丹國家的誕生。此後幾年，阿保機集中創建契丹國家的各項政治製度。他任命曷魯為阿廬朵裏於越，作為皇帝之下職位最高的大臣，協助執掌國政。任用漢族士人韓延徽為政事令，參與謀劃所有軍政大事，任用韓知古總知漢兒司事(即管理漢族人民事宜的朝官)，並製定契丹新的禮儀製度，逐漸形成了較完善的統治機構。
契丹原來沒有文字，一直刻木契記事。於是神冊五年(920)，阿保機命耶律突呂不、耶律魯不古在漢族士人的參與下，仿照漢字偏旁，創造了數千個契丹新字(稱契丹大字)。
長期以來，契丹沒有成文法。神冊初年，阿保機重新設置了決獄法官“夷離畢”，以曾經幫助處決刺葛叛亂分子的左仆射韓知古首任此職。神冊六年(921)，阿保機命大臣製定了契丹最早的一部法律“決獄法”，還命製定了各部族法，漢人則遵守唐朝法令。
為了適應對內統治和對外戰爭的需要，阿保機大力加強了軍隊建設，擴大了以心腹部為核心的侍衛軍，設立了“宮衛騎軍”。各地區則有貴族將領統率的州縣部族軍鎮防。另外在各重要地區，還先後設置了節度使、詔討使、防禦使等地方官。
初具規模的契丹政權在阿保機的領導下創立了。