莊家的震倉騙術
莊家吸納到一定數量的籌碼之後,就開始拉高股價,以創造出貨空間。莊家采用什麼方式拉高股價,也與莊家的實力、操盤風格以及市道狀況等因素密切相關。一般說來,莊家拉高股價的方式包括:(1直線式拉高。這種方式多用在以下兩種情況之下,一種情況是大市極度火爆,這時莊家拉高股價比較容易,可以在短時間內使股價一步到位,如1994年8月1日,山東渤海股份有限公司自我做莊,當天借股市反轉暴漲之機狂拉自己公司股價,創下了102%的驚人日升幅;另一種情況是個股有特殊題材或利好消息支持時,莊家也可將股價直線拉高,如1995年8月,北京北旅莊家借日資參股北旅之機,大肆拉抬北旅股價,僅用4個交易日就將北旅從4.06元直線拉升到12.40元。(2)循序漸進式拉高。這種方式多用於市道比較平緩或莊家實力較弱之時。莊家在推高股價過程中,不斷以進二退一形式清洗浮動籌碼,以減輕股價上行阻力。一般這種拉高方式需要消耗較長的時間,如1995年主力機構炒作蘇常柴時,由於當時大市低迷,所以即使該股莊家實力雄厚,蘇常柴股價從5元漲到9元多也足足用了7個多月時間。(
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穩步推進式拉高。這種情況一般出現在莊家實力極強,做莊股票流通盤子較小的時候。莊家依靠強大的資金實力以推土機的工作方式將股價逐級上推,直至達到預定價位。如在1996年7月底的一個月時間裏,南方某大機構在拉抬寧波華聯股價時,為顯示實力與信心,在每個價位上都掛出數十萬甚至上百萬股的大買盤,逐級將寧波華聯股價從6元多推高至12元多。
需要特別指出的是,莊家不管采用什麼樣的拉高方式,其間都要有一次或若幹次洗盤震倉行動。拉高速度快時,莊家多采用深幅回調方式洗盤;拉高速度比較平緩時,莊家則多采用淺幅回調或橫盤震蕩方式達到洗盤。莊家對股價的控製能力基本上決定於他控製籌碼的程度。我們常常看到一些天天漲停的莊股,但我們自己卻很少有人持有這隻股票或者曾經持有卻已在前幾天的振蕩中拋掉了。這種懊悔的心情很多人都經曆過。事實上,這隻股票之所以能夠天天漲停,正是因為散戶手中很少持有,絕大部分抓在莊家手上。這樣的股票拉升起來極少獲利壓力,而盤中巨大的成交量大部分是莊家自買自賣造出來的,莊家當然可以隨心所欲地控製股價。因此,當莊家還沒有收集到足夠的籌碼,並發覺跟莊者甚多時,一般都會進行反複的洗盤震倉,其目的就是要將跟莊者的底部獲利籌碼、搶帽子的短線客或心態不穩的跟莊大戶籌碼震出,如此既可減輕獲利籌碼對其拉高的層層壓力,又可為其日後的派發創造便利條件。其具體手法有:一是在股價有一定升幅後,某一天高開後拋出大量賣單,使股價迅速下滑,高開低走的形態往往會令跟莊者中途“下轎”;二是利用個股利空消息,如業績不佳或公司經營中遇到麻煩,先掛出大量賣單引出獲利盤和割肉盤,或幹脆以跌停開盤,以此清洗浮籌。許許多多騎上了黑馬的散戶最終都沒有賺到錢,關鍵的原因就是在半途中被莊家震倉震了下來。
莊家的出貨騙術
莊家將股價拉升至理想價位後,下一步就是要派發手中籌碼了。這一階段對莊家來說特別重要,莊家隻有在較高價位上將所持有的股票順利賣出,才能將紙上富貴化作實實在在的盈利。為此,大莊家有必要營造出大市火爆的局麵,中小莊家也必須使自己做莊的個股成為市場焦點,以吸引足夠的買盤來承接自己放出的沽盤。如在1994年8月的那波反轉行情中,滬市的333主力在777點一線乘大市極度火爆之際大肆派發,隨後又借攻克777點後市場的狂熱全線出貨,在高位得以全身而退,成為中國股市一個著名的經典戰例。
莊家常用的派發方式有三種,即平台式派發、震蕩式派發和跳水式派發。
平台式派發一般用在市場氣氛一片樂觀,廣大散戶沉浸在繼續看漲的氛圍之中的時候,這時主力莊家便可將手中籌碼逐步派發。莊家派發籌碼與散戶吃進的籌碼同時進行,其結果必然是日K線呈現平台走勢。如1994年9月,滬市登上千點大關之後,市場一派歌舞升平景象,就在大部分投資者看好後市、憧憬1200點的時候,市場上大機構卻開始了全線出貨,結果上證指數在千點上方拉了一個平台後即開始暴跌,套住了大部分散戶投資者。平台式派發對做莊主力而言,是一種較為理想的出貨方式,它能使莊家的利潤達到最大,但這種派發方式要求莊家有較高的操盤技巧及適當的外部條件配合(如不能有大的利空消息等)。莊家在進行平台式派發往往要製造一個多頭陷阱。如莊家在前收市價格增加10%的價格水平上虛掛出大量買盤,封死漲停營造多頭氣氛。為增加欺騙性,控製籌碼的莊家還讓其他投資者高位也買不到貨;第二天、第三天繼續漲停拉高,甚至不惜自己割點肉高位吞下讓你眼饞。散戶終於按捺不住,跟風而進,而此時莊家已悄然撤單,少量、多筆地低價出貨把自己的籌碼一古腦兒拋給了跟風者,等你發現,已被套牢。如長江投資,去年7月以來長期呈三角形整理,9月15日突然向上突破,接著連續兩日放量上攻,一舉突破前期高點,大有一波升浪之勢。其實,這個突破不過是跳水前的預備動作。
震蕩式派發多在平衡市道中運用。在平衡市道情況下,做莊主力為吸引市場注意力,隻能通過股價或指數的大幅震蕩,來吸引短線買盤追漲殺跌,最終實現自己順利出局的目的。莊家采用震蕩式派發的基本策略是:通過快速拉升股價或指數吸引跟風買盤追漲,然後在高位大量出貨,導致股價大幅度下滑,利用多頭陷阱套住追漲買盤;股價下滑到一定程度,誘發出恐慌性拋盤後又突然將股價拉起,利用空頭陷阱軋空殺跌賣盤;如此過程反複幾次之後,莊家已出盡大部分籌碼,同時其他散戶投資者也逐漸接受了“教訓”而不再追漲殺跌,於是莊家再次拋出籌碼打壓股價,這時一部分有了“經驗”的散戶便開始“逢低吸納”,莊家順勢將手中的最後一批籌碼沽出,完成“勝利大逃亡”。震蕩式派發方式對莊家來說難度較大,莊家隻有對股價的拉升及打壓把握得恰到好處,製造出比較完美的多頭陷阱與空頭陷阱,令短線跟風盤反複追漲殺跌,兩頭受損,才能順利出局。否則莊家自身也有被套的危險。
跳水式派發一般用在熊市之中,這時由於市道極其低迷,莊家推高股價之後,跟風者寥寥無幾,莊家若想出貨,隻能首先使股價暴跌,吸引搶反彈的短線買盤介入,通過全麵套住這些短線買盤來換取自己的出局。在跳水式派發情形之下,莊家手中籌碼隻出不入,股價直線下挫,盤中幾乎沒有反彈發生,如1994年上半年的重慶藥業及界龍實業兩隻股票的大跳水就是這種派發方式的典型例子。重慶藥業(西南藥業)3月21日(周一)開始,股價開始向上狂升,至4月4日連拉11根陽線,股價也從11元漲到23.46元,漲幅高達113%。此時由於大盤低迷,高位跟風者寥寥無幾,主力出貨困難。炒作該股的莊家獨辟蹊徑,采取了直線下瀉式出貨方式,通過全套牢搶反彈盤來換取自己的出局。4月5日重慶藥業以23.5元開盤並迅速上摸23.8元後,莊家即開始了義無反顧的大規模出貨行動。當天跌去10.3元,跌幅44.16%,創中國股市日跌幅之最。以後兩天繼續下跌,一直到10.49元才止住跌勢。重慶藥業這次雪崩般的暴跌令許多跟風持有該股的投資者措手不及,悉數被高位套牢,並且將許多搶反彈者落入陷阱,損失慘重。因重慶藥業的股票代碼為666,由此重慶藥業獲得了“六六粉”的稱謂。
這裏我們再具體剖析一下莊家對“北旅”股票炒作的過程。
1995年10月中旬,上交所先後發布“北旅”職工股即將上市和北旅將於18日召開董事會依例停牌的消息,“北旅”莊家敏銳地抓住這兩條消息利空與利多的矛盾性,以及停牌與複牌的時間差,以此為題材形成市場熱點,並延伸擴散,進行了一次成功地炒作。
首先是製造騙線,震倉洗盤,吸足籌碼,順勢拉抬。10月13日,當上證指數創新底693點時,“北旅”卻逆市上行,以8.75元開盤,以次高點9.07收盤,上漲4%,成交量較前4個交易日平均量上漲30%。10月16日,坐莊主力借職工股上市之利空消息打壓洗盤,當日北旅以8.90元低開,衝高至9.03元,遭到莊家刻意打壓,造成見頂回落、價跌量增之假象,使持籌者產生“莊家拔高出貨”的錯覺,一些不明真像的獲小利者、急於出逃者盡入莊家圈套。主力洗盤成功,在低位掠取了相當可觀的籌碼。10月17日,“北旅”909萬內部職工股上市,“北旅”跳空低升0.15元。莊家一路吸籌並拉抬,終盤以9.90元報收,當天成交量異常放大,漲幅近11%,至此,莊家建倉工作完成,持倉量在1000萬股左右。
隨後製造輿論升溫。10月18日,“北旅”停牌一天半,莊家利用這一時間狂拉同屬購並概念的“廈工”,當天狂漲53%,這給許多人以想象的空間,認為“廈工”尚且如此,“北旅”改組意義更加重大,不炒到15元至20元不會罷休。而就在這一片看好聲中,“北旅”莊家出局的對策已經形成。
10月19日,莊家將“廈工”穩住高位,平台出貨,其目的使“北旅”後市複牌後能以較大幅度高開順利派發。後市“北旅”複牌後以22%的幅度跳空高開於12元,莊家迅速拔高,掀翻近期12.4元的天價,由此使眾多的股民判決失誤,認為阻力位已被有效突破,前途無量,於是大量買盤蜂擁而入。此時,莊家滿足供應,一路派發,“北旅”步步走低,終盤以10元報收,呈價跌量增之態。10月20日“北旅”跳空開於9.8元,而後一路下跌,收於9.30元,跌幅達7%,又使一批搶反彈者落入陷阱,莊家順利出局,抬轎的散戶全線被套。
三、散戶如何才能鬥過莊家?
與狼共舞智者勝
莊家狡猾,莊家惡毒,莊家冷酷——多少下崗職工、多少退休老人的血汗錢也被莊家騙到了自己口袋裏。但這是否就意味著散戶就是砧板上的肉,隻能任莊家宰割呢?其實不然,吃多了虧的散戶現在也精明了,他們學會了與狼共舞的遊戲。1994年的界龍一戰,便以散戶的勝利載人股史。而今年億安科技莊家的自彈自唱把股價拉到126元卻沒有散戶跟風,也好不尷尬!
很少有散戶沒有受過莊家的騙,上過莊家的當,但又很少有散戶不想跟莊坐轎。在目前尚不成熟的中國股市,莊股遠比藍籌股吃香。五糧液、青島海爾再有業績,也比不上億安科技,比不上ST海虹。因此,每個散戶最夢寐以求的自然是買到有莊的黑馬股。
每年的股市中都會產生出許多黑馬股,這些股票的走勢幾乎均是清一色的單邊上揚,一路不回頭,並且不需要較大的成交量,如1998年的鞍山合成,1999年的科利華,2000年的億安科技與ST海虹等等。這些股票,大部分由於基本麵情況有了較大變化,被主力控盤炒作,這就是散戶們打聽得最多的“莊股”。如果散戶從啟動之初買入,一路持有,那麼收益絕對是相當驚人。但一般情況下,當散戶們發現它們時,股價已處於高位。對於這些股票,大部分散戶對其是又愛又恨。不買呢,眼睜睜看它一路直上雲霄;買呢,又怕一旦被套,再也無法出局。事實上,確實有許多散戶,要不就是騎錯了馬,本來是一匹雜色的孬馬,但被莊家將毛染成了黑色,引誘散戶買下後,才發現騎不得人拉不得車還得讓散戶倒貼草料(越是孬馬越是名堂多,今天要配股明天要增發新股,你不掏錢他立馬趴下來讓你血本無歸);要不就是好不容易騎上了一匹黑馬,正在樂顛顛地計算著紙上的富貴,冷不丁一個趔趄,剛剛還威猛無比的黑馬,卻像突然斷了脊梁骨,癱在了地上,摔得你鼻青臉腫好不尷尬。再一看,原來這匹黑馬早被人家莊家抽幹了血,掏盡了五肝六肺……
沒有莊家運作就沒有黑馬,不騎黑馬又難以賺到錢,因此散戶雖然屢屢被莊家欺騙,被莊家坑害,但最終還是要跟著莊家跑,還是要找黑馬騎。
怎樣才能找到有莊家照看的黑馬股?從億安科技、合金投資與湘火炬的基本麵情況來看,長莊黑馬股都有一些共同的特點:一是股權較為分散,第一大股東持股比例低於30%;二是啟動前絕對價位較低,通常不高於10元,價格低是主力莊家實現低成本收集的有利條件,有利於今後大幅拉高,實現翻幾番目標。這是主力莊家考慮的第一個因素。20元以上股價要翻幾番較難,黑馬大都出在低價股上;三是公司固定資產占總資產的比例不高,資產流動性好;四是主業不明晰,但財務狀況較健康,公司的可塑性好,可利用資產重組提高業績,改善公司在二級市場的形象。如億安科技,總股本7365萬股,流通股3529萬股,第一大股東持股26.11%,啟動前價格5.5元;湘火炬,總股本22170萬股,流通股12784萬股,第一大股東持股25.71%,啟動前價格7.01元;合金投資,總股本21394萬股,流通股5795萬股,第一大股東持股22.32%,啟動前價格8.7元。
一般來說,長莊黑馬股都是籌碼集中度較高的股票。莊家吸籌就是籌碼從分散趨向集中的過程,此時股價上漲;莊家派發則是籌碼從集中轉向分散,股價趨於下跌。而籌碼的高度集中就是所謂的“控盤”。去年底深圳證券交易所公布了上市公司持股情況,從中我們能準確地看出某一時段各隻股票的籌碼集中程度,對投資者的市場操作具有很高的參考價值。例如,最引人矚目的億安科技,去年底持有其10萬股以上的股東僅131家,但持股總數占總流通股比例高達82%,籌碼集中度如此之高足以證明當時莊家控盤之徹底。
成交量的變化是推動股價的原動力,籌碼的鎖定程度則決定了股價波動強烈程度。莊家如果想要隨心所欲地控製價格,首先他必須控製得住籌碼,也就是說他必然通過市場吸收籌碼。當他完全掌握了籌碼主動權之後,才能在阻力不大的情況下操縱股價。因此,我們在選股時必須特別注意莊家的動向及其操作方法,才能精確判斷其做空或做多的意圖。通常莊家在製定操作計劃之後,即在市場中偷偷地默默吸貨,直到能夠控製大局之後,才進行拉升。在吸貨期間,莊家常以散布利空消息或打壓的方式來逼散戶出貨,反複振蕩吸貨,之後才有可能大力拉升股價,令股價迅速遠離吸貨成本區。在拉升一段後,莊家必然要進行洗盤操作,使散戶對漲勢半信半疑,不敢坐轎,這時股價振蕩加劇,令人不安。莊家在洗盤時,常打破一些重要技術價位,以誘出信心不堅定者的籌碼,使市場平均成本提高。因此莊家在洗盤階段的目的有兩個:一是完成籌碼換手,提高市場平均成本。二是賺取可觀的差價,降低成本。當洗盤接近完成的時候,股價波動越來越小,短線客無利可圖,籌碼必然穩定,很有利於發起另一輪升勢。洗盤完成之後就要拉升,迫使空頭加補,這就是我們常說的軋空行情。這一階段股價上升猛烈,令人開始不敢追漲而後又不得不去追漲,這往往就是行情的主升段。在主升段的末期,莊家開始分批出貨,最後的主升段往往是公司利好消息最後發布出來的時候,也是莊家出最後一批貨的時候。日K線形態往往以缺口向上,十字星或帶巨量的高開小陰線表現。
莊家出貨形成各種各樣的頭部,依照出貨量的多少或者股票盤子大小不同而不同,有的是M頭,有的是頭肩頂,等等。莊家出清手中持股之後肯定撒手不管了,股價自然難以維持,下跌就成必然。在我們的股票市場上,影響股價漲跌的各種因素中,首位的是人為因素,公司業績與經濟環境其次。因為莊家握有兩項有力武器,其一是雄厚的資金,其二是內幕及媒體的關係。這兩點足以決定了個股的價格很大程度上可以被操縱。當然,股市的大趨勢是無法被完全操縱的,這就是普通散戶也有可能在牛市賺錢的原因。莊家即使成功地控製了個股價格,如果失去了大勢的配合,同樣會一敗塗地。所以對於散戶投資者來講,唯有提高自己的專業技術水平,把握好整個市場環境的變化,才可能在市場上賺錢。