“張國燾在共產黨內的地位比張浩高得多，水平會更高。”蔣介石顯然對戴笠沒有發揮張國燾的作用不滿，“他與顧順章也不同，顧順章不是正牌的共產黨。張國燾是共產黨的老資格，是帶兵打過仗的，徒子徒孫不少，過去在中共還是很有聲望的，現在多少能起些分化瓦解作用。所以，車子還是要給他坐，該請他的客要請。”
當張國燾投向國民黨的時候，不明真相或別有用心的人們放出謠言，說“周恩來將成為張國燾第二”。一些人預言，蔣介石將把毛、朱流放，把共產黨易名為民粹黨，由周恩來來當最高領導。有人甚至公開問周是否真的已經放棄了共產主義。
“怎麼可能呢？”周恩來淡淡一笑，“如果我離開了我們的黨組織，我就毫無作用，我參加國民黨又有什麼好處呢？”據說一些好事的官員曾直截了當地提出要他加入國民黨。周恩來略帶譏諷地說：“不，國民黨裏上上下下仁人誌士多得是，我在那裏還有什麼用呢？”
另一個據說同周共過事的人還在報上發表他的高論，一口咬定：周恩來將成為張國燾第二的預言不僅是可能的，而且……不可避免。毛派對他的多疑和排斥，使周已經感到不自在了。就目前情況看，可以說周是在國共兩黨之間徘徊，在近期內周不會離開共產黨，他要考慮他的未來，必須仔細打算。張國燾的叛變影響了共產黨的威望。毛派將緩和對周的攻擊。但毛周絕交和周的出逃勢在必然。隻是不會馬上到來……
周恩來看過報紙，若無其事地遞給鄧穎超。對這些無端臆測他不想解釋。也許他正可以利用這些霧一般的模糊印象，更好地往來於兩黨之間，往來於民主人士之間。
鄧穎超看過報紙也是隨手一扔，去忙別的事了。她已經接受了宋美齡的邀請，準備５月份去廬山，參加各界知名婦女談話會。１９３６年，她因肺結核去北平西山療養，化名李知凡太太。日本人打進北平後，她不得不脫離此地。她先到了城裏，找到了美國老朋友斯諾，求他幫助她逃出去。因為日本人正在搜查每一個鐵路乘客，逮捕任何有政治嫌疑的人。斯諾建議她扮成他的保姆，先到天津。在約好的那天，她準時出現在火車站。“看來真像個保姆！”斯諾滿意地打量著鄧穎超，把她帶上火車。危險出在天津。在那裏，日本人不放過任何一個可疑的人。他們看著乘客伸出的手，隻要是穿老農民衣服的又有一雙白皙柔軟手的人，便被叫出來挨個查問。鄧穎超故意彎著背，把手插在袖子裏。“是美國人。”斯諾對檢查者說。並朝鄧打了個手勢，日本人輕蔑地把她的行李扔在一邊，看也沒看就放她過去了。鄧穎超從天津坐船到了煙台，又從煙台坐火車到了徐州，再從徐州轉車到了西安，見到了在那裏的周恩來。
在武漢的生活幾乎成了他們的第二次蜜月。他們在山腰租了一間外國人的房屋，附近有一座很大的桃園和一個湖，偶爾可以看見他倆散步的身影。可更多的是跑警報。一天，他們在《紐約時報》通訊員蒂爾曼·杜丁家裏吃飯，突然空襲警報尖利地嘯叫起來。他們急忙跑進掩體。警報解除之後，他們從掩體裏出來，發現杜丁的房子已經被炸成了一堆廢墟。
周恩來關心著前方的局勢，不時找戰地記者交談，並根據他們反映的情況，向陳誠提出具體建議。５月，他出席文協第二次理事會，準備為文協籌款，讓作家更多地創作。他說著說著，非常明顯地用力一口一口咽下口水，好像他的喉嚨全部被扼住了：“要失陪了，因為我的老父親今晚１０點到漢口！暴敵使我們受了損失，遭了不幸，暴敵也使老父親被迫南來，生死離合，全出於暴敵的侵略，生死離合，都增強了我們的團結！”人們看見他的眼裏滾動著淚水。
周恩來後來多次講過武漢時期工作上的失誤，也許他太相信蔣介石抗戰力量，相信他能打勝仗。這一則是由於王明的影響；二則是當時的抗戰形勢所致。