中共中央書記處１２日複電：賀、顧所改各點太不成話，其企圖在於欲使我黨放棄獨立性，而變成資產階級政黨之附屬品。關於此點，我們必須堅持自己立場，絕對不能遷就……
當晚，周恩來約見張衝。像往常一樣，他雖然一肚子火，但講起來特別是當著他還信賴的朋友講起來時，仍然很克製：“由於賀衷寒橫生枝節，一切都有根本動搖的可能。我希望你以原提條文電告蔣先生，否則，隻有請你回南京見蔣說明此間的事。”
張衝低鎖眉宇：“此等反複，太不夠格。”
周恩來坐下來，看到張衝一副著急的樣子，反而安慰他：“我隻是說明我黨不承認賀案，對於兩黨團結救國，擁護蔣委員長的根本方針並沒因賀案而有所動搖。”
他略帶幾分諷刺地說：“偌大兩個黨，又經過這麼多曲折才坐下來，豈能因賀衷寒一紙空文給攪散了！曆史會原諒我們稍稍耽誤了會兒。”
一個月來，張衝與周恩來朝夕相處，頻繁接觸，對周恩來的敬佩又多了幾分。
這一番話，使他頗受感染。他提議：“我一個是無能為力的，我們五個人是不是再坐下來談談？”
周恩來很堅定：“我看西安沒什麼可談的，我隻有見蔣再說了。”
蔣介石打出康澤這張牌
３月下旬，周恩來飛抵杭州，準備同蔣介石直接會談。會談前一天，周恩來在上海通過宋美齡將中共中央書記處的１５條意見先交給了蔣介石。
３月的杭州已洋溢著早春的氣息，在冷冷的感觸中已經有幾分暖意。春風湖上，豔李妖桃，花雲如織。蔣介石下榻的樓房麵臨西湖，又有一園的竹子，看著湖光山色，宛若仙境。他在西安事變中跌傷的腰已能挺直，他脫去了鋼架背心，頓覺輕鬆。
周恩來進來時，他起身迎到門口。
周恩來觀察著蔣介石，注意到對方的心情變化。問候之後，談道：“中共是為了國家和民族的利益，才謀求同蔣先生和國民黨合作，因此，那些‘改編’、‘投誠’等用語則難以接受。”
蔣介石嘴角掛著令人難以捉摸的微笑，表情也是不陰不陽，神秘莫測：“我承認中共有民族意識，革命精神，是新生力量，幾個月的和平運動影響很好。由於國共分家，致使十年來革命失敗，軍閥割據，帝國主義入侵，我們都應反省過去的錯誤。”
“中共反對各省的倒蔣分裂活動，但南京方麵應該給以機會，提高他們對抗日民主的認識，以便實現和平統一。”
蔣介石搖搖手：“不必談與國民黨合作，這隻是我與你們之間的事。希望中共這次改變政策後，與我永久合作；即使我死後，也不要分裂，免得因內亂而造成英、日聯合瓜分中國，因此，要商量一個永久合作的辦法。”
周恩來不失時機地提出：“共同綱領是保證合作到底的一個最好辦法。”
蔣介石立刻說：“那就趕快回延安去，商量合作與綱領問題。”
周恩來問：“有什麼具體辦法嗎？”
“沒有。”蔣介石很快顯出疲勞神態，“你們中共先商量。”
周恩來就勢將中共的幾點合理的具體要求陳述：一、陝甘寧邊區須成立整個行政區，不能分割；二、紅軍改編後須達四萬餘人；三、三個師以上必須設總部；四、副佐政訓人員不能派遣；五、紅軍學校必須辦完本期；六、紅軍防地要增加……
蔣介石已經顯出不耐煩，但極力忍著：“這些都是小節，容易解決。中共在幾個月後可以參加國民大會、國防會議；行政區可以是整個的，但須由中共推薦一個南京方麵的人來做正的，副的以下均歸中共，並由中共自己幹，我不來幹涉；軍隊人數嘛，我不同你爭，總的司令部可以設，我隻同你們聯絡；糧食接濟定額設法解決；即使永久合作的辦法尚未肯定，我也決不再打。”
蔣介石意外地爽快，反而使周恩來多了一份戒心。從對蔣介石多年的了解中，他知道蔣介石能把野心雄圖和詭譎狡詐兩兩結合，他可以是頭獅子，又是一匹狐狸；可以是鷹，也可以是蛇。現在，蔣的意圖已經漸漸顯露，他要的是承認他為唯一領袖，其餘的自然可以放寬一些。
在西湖談判中，張衝鞍前馬後做了許多有益的工作，周恩來為了表達對張衝的真誠謝意，特請潘漢年為他倆照了一張合影。
３月３０日，周恩來攜帶同蔣介石聯絡所用的密碼飛抵西安，４月初，返回延安。