從前，一個國王和他的王後，想要什麼就有什麼，他們過著富裕的生活，可是他們就是沒有孩子。王後為了這件事兒，日夜憂愁。她說：
“我是一塊什麼也長不出來的土地呀！”
上帝總算是滿足了她的心願。但是，孩子生下來，卻是一頭小驢兒。媽媽一看，心裏非常難過，連哭帶喊地說：生了一個小驢兒，還不如沒有孩子好。叫人把小驢兒扔到河裏去，讓魚吃了算了！
國王卻說：“不！這是上帝賜給我們的。這頭小驢兒就是我的兒子，我的繼承人。要是我死了，他就應當繼承王位，戴王冠。”
因此，小驢兒就留了下來，漸漸地長大了。耳朵呢，老高老高的，一直往上長。小驢兒總是高高興興地到各處去玩，又蹦又跳的，他特別喜歡音樂呢。
小驢兒來到了一個有名的音樂家那裏，說：
“請把你的知識全都教給我吧，讓我也像您那樣，把琵琶彈奏得那麼好聽！”
音樂家回答說：
“不行啊！小殿下！彈琵琶太難了。你的蹄子太大，彈奏不了琵琶呀！我擔心琴弦也經不住你彈呢。”
任憑音樂家怎麼解釋都不行，小驢兒竟像老師——音樂家那樣，也彈奏得非常好了。
有一次，小驢兒一聲不響地散步，走啊走，來到泉水旁邊。他向泉水裏看了一眼，發現泉水清澈得像鏡子那麼明亮，他看到了自己驢子的身影，非常難過。他隻帶了一個忠厚老實的仆人從家裏走出來。他們四處流浪，後來，來到了一個由老國王治理的國家裏，老國王隻有一個女兒。她可是個非常美麗的公主。
小驢兒說：
“我們就暫時住在這裏吧！”
小驢兒敲敲門，大聲喊起來：
“有客人來了。請把門打開，讓我們進去歇歇腳吧！”
盡管他們又喊又敲的，門卻沒有開。小驢兒就坐下，拿出琵琶，用兩隻前腳，彈奏起來。他彈得實在太好聽了。守門人吃驚地瞪大了雙眼，他向國王做了彙報說：
“門外坐著一頭小驢兒，像個出名的音樂家似的，他的琵琶彈得太好聽了。”
國王說：
“那麼，就把那位音樂家請進來吧！”
小驢兒進來了。人們一看見他這個樣子，都輕蔑地笑起來。國王叫小驢兒坐在下邊，同仆人們一起吃飯。小驢兒很不滿意地說：
“我可不是普普通通的毛驢兒，而是身份高貴的小驢兒。”
因此，人們說：
“那麼，你就同士兵們一起吃去吧！”
“不，我要坐在國王的身邊！”小驢兒說。國王答應了。
國王笑了，高興地說：
“好啊，就按你的要求辦！小驢兒，到我身邊來吧！”
然後，國王又問：
“小驢兒，你看我的女兒滿意嗎？”
小驢兒把頭轉向公主，仔仔細細地看了又看，點點頭說：
“很滿意！她美極了！我還從沒見過這麼美麗的姑娘呢！”
國王說：
“那你就坐在我女兒的身邊吧！”
“我很想這樣呢！”
小驢兒說完，就坐到公主身邊去了，又是吃又是喝的。他是知道禮節的，處處都表現得文雅、高尚。
高貴的小驢兒在這個王宮裏住了很久。他心裏想：