“在這裏住得太久可不行，我得回家去！”
小驢兒垂頭喪氣地來到國王那裏告別。國王已經非常喜愛這頭小驢兒了，他說：
“小驢兒呀，你是怎麼了？臉色這樣難看？你就留在我的身邊吧。你想要什麼，我都會給你的。難道你想要金子嗎？”
“不！”
“那是想要我的半個國家嗎？”
“這是哪裏的話呢！也不是。”
“我很想知道，怎麼樣才能讓你高興起來。你是想要我那美麗的女兒作妻子嗎？”
“我真是這麼想的，我希望公主當我的妻子！”小驢兒說。
小驢兒高興起來，這正是他早就有的心願。這樣，他們就舉行了隆重的婚禮。
晚上，新娘和新郎進了新房。國王想知道小驢兒是不是真的那麼高尚文雅、知書達理、溫存體貼，因此就派了一個仆人藏到新房裏。他們夫婦一進到新房，新郎立刻就插上了門閂。他向四周看了看，還以為屋裏隻有他們兩個人呢，便把驢皮脫了下去，他變成了一個漂亮的王子。他說：
“喂！看清楚我是誰了吧！明白了吧！我還配得上你吧！”
新娘高興起來，過去親吻他，真心實意地愛他。到了第二天，他起床後又披上了驢皮。他心想，驢皮裏的人是誰，任何人都不會想到的。不一會兒，老國王走過來，大聲說：
“喂！小驢兒，你已經睡醒了吧！”
老國王又對女兒說：
“你一定很難過的！沒找到一個合適的人做你的丈夫啊！”
公主說：
“哪兒的話呢！爸爸！他是這個世界上最英俊的男人。我非常愛他。我這一輩子，就嫁給這個丈夫了。”
國王非常吃驚。那個藏在屋裏的仆人走過來，把他所看到的情況，全部講給國王了。
“這事兒，一定是假的！”國王說。
“那麼，是不是真的，今天晚上國王你親眼去看看吧，你就會明白了。國王，要是你把驢皮扔到火裏去，就會看見他的真麵目。”
“這倒是一個好主意！”國王說。
夜晚，人們都睡著了，國王悄悄地溜進了新房。他來到床邊，借著月光看見一個儀表堂堂的年輕人睡在床上，他把驢皮脫下放在了地上。國王拿起驢皮，扔進了火堆裏。他在旁邊一直看著，直到驢皮燒成了灰。
國王很想看看年輕人丟失了驢皮會怎麼辦。偷偷地看他有什麼舉動。年輕人睡得很沉。早晨的陽光射進屋子的時候，他起床了，想穿驢皮，卻怎麼找也找不著了。他嚇得要死，非常難過地說：
“哎呀！我必須逃走了！”
年輕人走出屋，國王就站在麵前。國王說：
“我的孩子喲，你這麼匆匆忙忙地要到哪裏去呀？難道你有什麼心事嗎？你就留在我這裏吧！你是個了不起的男子漢。你不能離開我。我會把這個國家，給你一半的；我死了以後，會全給你的。”
年輕人說：
“我隻有一個願望：開始好，結局也好，我留在你的身邊就是了。”
因此，老國王把半個國家交給了這個年輕人。一年之後，老國王死了，整個國家都屬於年輕人。年輕人的生父去世以後，他又得到了另一個國家。他的生活呀，可真是幸福美滿啊！