於是，鄉親們在湖邊山腳下搭起一座煉劍爐，公推老爹和小柳小桃兩姐妹守爐煉劍。全村男男女女，老老少少，一起上山打柴，把爐子燒得火光熊熊，日夜不息。
姐妹倆跟著老爹，沒日沒夜地守候在爐旁，燒火添柴，一點也不敢疏忽。燒呀燒呀，燒到四十九天頭上，爐膛裏的火苗越躥越高，霎時間，冒出了一股青煙，直衝雲霄，隻聽得“哐啷”一聲響，青煙卷著一對寒光閃閃的寶劍飛了出來。說時遲，那時快，姐妹倆心明眼亮，一躍而起，從煙霧中一人抓住了一把寶劍。
煉成了雌雄劍，全村人都很高興。這一夜，又正好是個滿月天，圓圓的月亮，照得湖山明晃晃的。大夥兒簇擁著姐妹兩個，奔到湖邊，兩姐妹手握寶劍，兩眼直盯著墨黑的湖麵。約莫三更相近，湖水嘩嘩地響了起來，翻起了烏黑的浪花，臭氣衝天，兩個人頭怪獸果然又出現了。眾人一聲喊，小柳小桃拿著寶劍用力砍去。那兩條怪獸負了傷，立即隱入水底。轉眼間，變作兩條蛇頭龍爪的大魚怪，從湖心裏躥了出來。它們渾身長著烏泥漆黑的硬鱗片，龍不像龍，魚不像魚，張牙舞爪地衝上湖岸，向人群中撲來。姐妹倆緊握雌雄劍，又同時一劍向魚怪身上砍去，隻聽得“錚錚”兩聲，砍得火星直冒，卻砍不動它的硬鱗片，惹得魚怪凶相畢露，張開大口要吃人。姐妹倆把心一橫，緊握雌雄劍，趁魚怪張口的時候，直往它的喉嚨刺去，隻見兩道雪亮的白光一閃，姐妹倆連劍帶人被吞進魚怪的肚裏去了。刹那間，兩條魚怪痛得滿地翻滾，滾出了兩個四五尺深的大坑，身上的鱗片也紛紛落了下來，不到一個時辰，都死在湖岸上了。
魚怪除掉了，小柳和小桃也永遠不在人世了。人們就把她們的屍體從魚怪肚裏弄出來，葬在大坑裏，幾天以後，西湖水又變得綠幽幽、清冽冽了。鄉鄰們看著這明淨的西湖水，越發想念這對好姐妹。
第二年，荷葉又綠了。就在安葬小柳小桃的大坑裏，並排長出了兩株樹。一株高大挺直，青青的枝葉兒垂下地來，在微風中拂動，好像小柳那頭美麗的青絲長發；另一株纖小可愛，一樹紅噴噴的花朵，好像小桃紅紅的笑臉。大家都說，這是小柳小桃兩姐妹變的。
從此，湖邊人家為了紀念小柳和小桃，家家都種起了柳樹和桃樹，而且總是柳和桃並排著種。尤其是西湖上修了長堤以後，就在堤岸上依然按照著一株柳一株桃的形式隔著種，以千秋萬代永遠懷念那為大家造福的小柳和小桃。