領導華僑捐款捐物支援祖國長期抗戰。1937年“七七事變”，祖國掀起全麵抗戰。南洋華僑紛紛成立各種不同名義、以支援祖國抗戰為目的的群眾組織，在新馬成立華僑籌賑祖國傷兵難民委員會，推舉陳嘉庚為主席。南洋各地也相繼成立類似組織，舉當地僑領為負責人，積極發動華僑捐款捐物、多寄僑彙、抵製日貨、懲辦奸商、以支援祖國抗戰。
1938年10月，來自南洋各埠的168名代表，一致同意成立南洋華僑籌賑祖國難民總會（簡稱南僑總會），會址設在新加坡，選陳嘉庚為主席，莊西言（印尼）、李清泉（菲律賓）為副主席。大會通過一項莊嚴《宣言》，曆數近代以來日寇侵華種種罪行，揭露日寇不僅企圖吞並中國，還妄想征服世界的野心。
南僑總會的成立，標誌著南洋華僑在抗日救亡大前提下，實現了空前愛國大團結，標誌著陳嘉庚是南洋華僑眾望所歸的領袖。在南僑總會領導下，南洋各地籌賑會進一步擴大和發展，支援祖國抗戰各項實際行動高潮迭起，效果也極為明顯。
向華僑募捐、支援抗戰，是南僑總會的首要任務。總會通過各地分會，采取種種有效方式開展愛國募捐：有特別捐、常月捐、紀念日捐、貨物舟車助賑捐、遊藝義賣捐、迎神拜香演劇捐等等。當時，華僑捐獻情形正如陳嘉庚所生動描繪的那樣：“對祖國戰區的籌賑工作，風起雲湧，海嘯山呼，熱烈情形，得曾未有；富商巨賈既不吝嗇，小販勞工也盡傾血汗。”陳嘉庚在所屬企業已經收盤情況下，自己仍帶頭認常月捐每月2000元，直到抗戰勝利。為了加強南僑總會領導，他索性住進恬和軒俱樂部（新加坡上層華僑活動中心之一），不分晝夜地領導抗日救亡工作，同時一再勉勵各地分會同仁：“不因環境險阻而驚心，不以籌募艱難而氣餒，領導華僑奮鬥到底。”由於陳嘉庚領導有方，助手得力，華僑擁護，捐款所得數額甚巨。據南京政府財政部統計，華僑自1937至1945年，八年中捐款共達十三億多元（國幣），平均每年一億六千多萬元。其中，南洋華僑捐獻比重最大。
以財力支援抗戰的另一項是僑彙，是華僑寄回祖國贍養親屬彙款，數額比捐款更大。僅從1937年至1943年通過銀行途徑的僑彙，據統計共達55億元（國幣），平均每年約8億元，數額巨大。其中南洋僑彙居多。1942年後，南洋各地相繼淪陷，僑彙和捐款中斷。歐美等地華僑繼續以僑彙和捐款為祖國抗戰做貢獻。
海外華僑在物力方麵對祖國抗戰貢獻也甚為可觀。截至1940年10月不完全統計，共捐獻飛機217架，坦克27輛，救護車1000輛，大米10000包，以及大量藥品、雨衣、膠鞋等用品，自1937年至1940年總數達3000批以上，每月平均100批。以上物資多數亦為南洋華僑所捐獻。
抗戰後，海路被封鎖，支持祖國抗戰的大批海外戰略物資隻能靠滇緬公路運輸。當時，國內機工及汽車奇缺，運輸十分困難。陳嘉庚受國內西南運輸公司委托，自1939年至1940年間，通過南僑總會從新馬等地招募“經驗豐富、技術精良、膽量亦大”的機工10批共3200人，並捐贈汽車310輛及其他物資。這些華僑機工，滿懷愛國熱情，離別南洋親友，回到祖國大西南，在異常崎嶇艱險的千裏運輸線上，克服種種難以想象的困難，運送各種國內急需的戰略物資，平均每天300噸以上，日積月累運量可觀。
反對和談，主張抗戰挺身而出聲討逆賊。抗戰期間，陳嘉庚領導華僑在經濟上對祖國做出巨大貢獻，在政治上對祖國抗戰的有力支持，更是驚天地、泣鬼神。華僑領袖陳嘉庚，政治敏銳，目光遠大，愛國心強烈，處處從國家民族利益出發，“敢言人之不敢言，敢為人之不敢為”，特別是在揭露汪精衛之流投降賣國方麵幹得更加出色。陳嘉庚愛國壯舉必將流芳百世，汪精衛投降賣國定當遺臭萬年。
辛亥革命前後，汪精衛曾追隨孫中山，後任國民黨副總裁。陳嘉庚早年僑居南洋時曾與其相識，創辦廈大時，陳擬聘汪為首任校長，彼此私誼甚好。抗戰後，特別是南京失守後，陳嘉庚風聞汪主張對日和談，起初不信，認為汪身為“黨國要人”，怎會這樣無恥。1938年10月，武漢、廣州相繼失守，外電報道汪已公開發表和平談話，才引起陳嘉庚警覺，認為這是堅持抗戰的最大危險。遂以南僑總會主席名義直接電汪，詢外電所傳是否屬實。並說明日本占我國大片領土，對日和平絕不可能。次日汪複電，大意說：兩國戰爭終需和平，以我國積弱，非和平即亡國，所以和平為救亡圖存上策。為此，陳嘉庚再去二電，大意說我武力雖弱，但敵寡我眾，民氣旺盛，長期全麵抗戰，僑彙外彙源源增加，敵人決不能亡我，英、美、蘇也決不會坐視。若與日寇言和，國內各省必起來反對，由此造成分裂。但汪來電仍堅持其和談反動立場，不思悔改。至此，陳嘉庚認為汪已不可救藥，便一麵致電蔣介石：“汪先生謬談和平，公必被誤，萬乞實踐廬山宣言，貫徹長期抗戰三大策略，寧為玉碎，不為瓦全，以博最後勝利……若中途妥協，即等自殺。秦檜張昭無世不有，幸公明察。”一麵將與汪來往電文交南洋及重慶各報刊登，過後南洋報紙照登，重慶無動靜。當時（1938年10月28日），重慶參政會將開幕，陳嘉庚以華僑參政員身份提出經修改後的“敵未出國土前言和即漢”十一字電報提案，經大會多數通過生效。此舉給妥協投降派當頭一棒，震動海內外。同年12月，汪潛逃出境叛國投敵，激起國人及華僑公憤。陳嘉庚致電蔣介石，強烈要求：“宣布其罪，通緝歸案，以正國法，而定人心。”後來，陳嘉庚看到國民黨當局隻開除汪精衛黨籍，而未通緝歸案和繩之以法，非常氣憤，遂再電蔣：“今前方將士浴血揮戈，後方民眾臥薪嚐膽……今獨容汪賊及其黨羽逍遙法外，實南洋八百萬僑胞所莫解。”此電實質上是嚴詞質問蔣介石：縱容包庇國賊者，又該當何罪？