以上均為典型形態，實際上較小的上影線可視為先頭線而列入相近類型，但趨勢強度也相應打折扣；較小的下影線亦可作近似歸類。
2、K線組合形態
單根日K線通常隻適宜預測第二天走勢，而兩根以上的K線組合則可用於分析更遠的趨勢。K線組合不僅以加強的方式反映市場多空力量對比，而且還以特定的價格表現形態直接顯示股價變動趨勢。
(1)三聯大陽和三聯大陰(圖5·1—5)
連拉三根大陽線是由升轉跌的信號。在大多頭行情前期，三根大陽線通常也會導致一次有分量的回檔。三根大陰線的意義與三根大陽線相反。這兩種反轉形態具有較高的可靠性。(2)黃昏之星與早晨之星
黃昏之星出現在多頭行情後期，左邊的陽線是多頭的最後出擊，中間的小白（黑）星是轉向的標誌，右側的陰線（通常較長）是轉向的確認。該形態是一種較可靠的轉跌信號。早晨之星與黃昏之星排列相反，中間的小白（黑）星如果換成十字星（收盤價等於開盤價並伴有上下影線的K線形態），則成為“十字築底”，該形態出現在行情低點，為反轉向上的信號。
(3)穿頭破腳（圖5.1—7）
穿頭破腳有兩種形態。其一為小陽帶大陰，陰線吞沒前日的陽線，此為頂部轉向信號，隨後常有急跌出現。如果數根陽線後出現一條大陰線掛在右上方，則稱為“烏雲蓋頂”，其意義與穿頭破腳相近。其二為小陰帶大陽，大陽吞並了前日小陰，此為底部轉向信號。如果在數根陰線後出現一條陽線，並且該陽線的收盤價在前一陰線實體的中位以上，則這兩條K線被稱為“曙光初現”，表示下跌難續，反彈在望。
(4)島形反轉（圖5·1—8）
股價有相當上升幅度後出現向上衰竭跳空，其後價格在跳空上方小幅度地盤桓數日乃至數星期，然後出現向下突破跳空，結果留下了一個四周為空白的孤島，這種由兩次相反的跳空構成的島形反轉，顯示市場將有一個較大幅度的下跌。向下衰竭跳空和向上突破跳空則會構成一個由跌轉升的島形反轉。
(5)上升抵抗與下跌抵抗(圖5·1—9)
在強勁上升過程中，受獲利回吐和解套盤沽空等壓力，常會出現一根或兩根小陰線，如果跳空高開，小陰線仍可能會掛在前一日陽線的上方，兩條陰線軟弱無力，反為日後的暴漲奠定了根基，這就形成了上升抵抗型走勢。下跌抵抗型則以下跌途中多頭反擊但力不從心的兩條小陽線為特征。
圖5·1—9彙集了多種典型K線形態，其名稱及意義分別是：①倒置錘頭，顯示市勢回升；②升勢受阻形態；③吊頭（又稱吊頸，是頂部出現的錘頭），見頂形態；④該形態與②複合構成穿頭破腳見頂形態；⑤又一個吊頭形態；⑥穿頭破腳見底形態，大陽線強化了市勢回升的兆頭；⑦長下影線吊頭，向淡意味較濃；⑧倒置錘頭，顯示市勢可能反彈；⑨身懷六甲，表示反彈市勢告終；⑩錘頭，見底形態；（11）類似曙光初現形態，配合上日的錘頭，合力令市勢回升；（12）屬於失敗的吊頭形態；（13）向淡的穿頭破腳形態；（14）典型的曙光初現，顯示市勢回升；（15）十字星，見頂回落的先兆；（16）身懷六甲，另一個轉向形態。①（①引自許沂光《風險投資實用分析技巧》，中華工商聯合出版社1994年3月版，第95頁。）
基本價格形態
在以上K線組合分析中我們已初步熟悉了一些基本形態，下麵繼續解析一些重要的、關鍵性的圖形，這將以以上各節所提供的知識與技術為基礎。
(一）反轉形態
1、頭肩頂與頭肩底
頭肩頂為大多頭市場反轉形態。它由三個峰構成，中間的峰最高，稱為“頭”，左右兩邊峰分別稱為“左肩”和“右肩”，頸線是由頭肩之間的兩個穀底決定的一根支撐線。當行情由b點回落時，人們考慮的是：這是次級調整（回檔）還是大趨勢的反轉？當行情從b點回落超過前一升浪的1/2或過a點的某一條上升趨勢線時，這已發出了轉勢的最早的信號。當行情下落到由a點水平延伸而成的支撐線附近時，上升趨勢則已被破壞，這是一個較明顯的轉勢信號。由於大趨勢的巨大人氣慣性，行情多會在a點水平支撐線附近反彈，這時頸線已可畫出，其可能呈微弱上升趨勢，也可能呈微弱下降趨勢，並影響此輪反彈的高度。兩個穀底的形成，已給未能在高位出貨的人留下深刻“教訓”，這股力量使價格未來得及回升到b點高位就被壓了下去。這時右肩初形出現，如果成交量比頭頂部也明顯減少，則是第三個確切的轉勢信號。最後，當價格跌破頸線，頸線由支撐線轉變為阻力線後，頭肩頂形態得到確認。
頭肩頂形態確認後，價格跌幅是可以量度的，方法是：從“頭”的頂點作一垂直線到頸線，以該垂線的距離所包含的價格幅度為減數，以頸線突破點的價位為被減數，被減數減去減數的差值即為頭肩頂破位後的最少下跌目標價格位。
頭肩底是頭肩頂的倒轉形態，是空頭市場大趨勢轉向信號，其機理及使用方法可按頭肩頂形態反推。
2、雙頂或雙底
雙頂和雙底又稱為M頂或W底，是威力次於頭肩形態的反轉信號。頸線為過前頂回檔低點（或過前底反彈高點）的一條水平支撐（或阻力）線。頸線是形態最終完成的尺度。以雙頂形態為例（見圖5·1-12），當價格從b點上升到a點水平阻力線附近回折時，表明該輪行情已無法形成新的高點，這是上升趨勢有變的第一個信號；當價格穿破頸線支撐位後，趨勢中已出現兩個依次降低的低點，頸線同時轉化為阻力線（他將造就依次降低的第二高點），至此，M頂完成，行情趨勢轉入下跌過程。
（二）盤整形態
股價在某一價格區間來回波動形成盤整格局，盤局的價格變化可能很大，也可能很小，可能均衡，也可能不均衡。價格盤整也會形成一些基本形態，這些形態不僅有利於把握盤局中的價格變動規律，更重要的還在於其有助於判斷盤局被突破的方向及對突破後的價格升、跌幅度的度量。
1、對稱三角形
對稱三角形由一條上升支撐線和一條下降阻力線對稱組成(見圖5·1—14)。股價的對稱三角形走勢是市場多空雙方勢均力敵而較量日趨疲弱的結果。對稱三角形不能預示後市突破方向，但可用以測算突破後的價格變化幅度。測算方法有二，其一是在“趨勢線”小節中已介紹的趨勢線測位法，這是首選方法；其二，如圖5·1—14所示，過三角形態內的第一個高點畫一條與支撐線平行的直線，該直線決定突破後上升的價格目標。
對稱三角形突破的部位對突破的可靠性及突破後的走勢強度有重要的影響。價格行走到形態的一半至四分之三時突破，可靠性較高。如果超過了這個區域才告突破，其意義會減弱，越接近角尖，突破的價值就越低。運行到角尖的對稱三角形常常會演變為另一種盤整形態。
2、上升三角形與下降三角形
上升三角形通常是一直角三角形，是由一條位於上方的水平阻力線和一條位於下方的上升支撐線構成的價格形態；下降三角形也多為一直角三角形，與上升三角形相反，它是由一條位於下方的水平支撐線和一條位於上方的下降阻力線構成的價格形態。
在上升三角形走勢中，買方意願較強，價格每次回落，未到上次低點即被托住，而賣方也不特別看淡後市，隻是有計劃地在阻力水平限價賣出。在有主力收集籌碼時，該走勢更為明顯。在籌碼被逐步消化後，走勢就會向上突破。上升三角形是暗示向好的價格形態。
在下降三角形走勢中，賣壓逐步增強，阻力位一次比一次低，但由於市場中的低價惜售心理，或有主力護盤或托盤出貨，從而形成了一條水平支撐線。隨著主力清貨完成及市場人氣日淡，走勢就會向下突破。下降三角形是暗示向淡的形態。但是，在低位盤整的下降三角形向上突破的情況亦並不罕見，最終可靠的結果有賴於多種分析的並用。
上升三角形和下降三角形突破後走勢最少量度升（跌）幅測量方法與對稱三角形相同。這三種形態是三角形價格形態的基本類型。實際中的三角形態往往是不規則、多種多樣的。一旦確認是三角形走勢，就應按近似原則將其歸入上述三種類型中的一種並進行相應的分析。
3、上升旗形與下降旗形
旗形分為旗杆與旗麵兩部分，在K線圖上表現鮮明。以上升旗形為例（見圖5·1-15）。旗杆是在價格連續數日急速上升中拉出的一條近似的直線。旗麵則由高位獲利回吐籌碼和解套拋售籌碼所導致的短期下降阻力線和與其平行的管道線構成。在旗形整理過程中，價跌則量大減，市場心理穩定、普遍惜售。在經過一段時間的技術調整後，多頭再度發動攻勢，成交量巨增，旗形走勢向上突破，並再度呈飆升行情，其目標漲幅與前旗杆相近。需注意的是，在旗形整理中，成交量應顯著減少，否則，行情會向下反轉突破。
下降旗形是上升旗形的倒立形態，其作用及分析方法可按上升旗類推。但向下突破時，成交量變動特征不重要。4、箱形箱形，又稱為矩形，是一種橫向盤整形態(見圖5·1-17)。箱形的上下邊分別由水平阻力線和水平支撐線構成，價格在兩條箱邊內的波動前移形成箱體。箱形與對稱三角形、旗形一樣，本身形態不指示突破方向，但和旗形一樣通過成交量分析（內容相同），可獲得突破方向的信息。箱形整理多出現在空頭市場的中間階段，在高位出現則往往走出向下的島形反轉，在低位長期橫行則可能形成所謂“潛伏底”。
股價箱形形態分析又被稱為股票箱理論，是長短線投資人都十分有用的分析圖形。
（三）漲跌形態
1、上升管道與下降管道
管道，又稱通道、軌道，是價格在平行的趨勢線和管道線內上下波動而形成的形態。管道分上升管道與下降管道，二者具有相似的運作機理與分析技術。上升管道是多頭市場價格走勢的一種基本形態，下降管道是空頭市場的一種基本價格形態，下降管道通常具有更規則、更明顯的表現。
以上升管道為例。其作法為：首先沿低點畫出上升趨勢線；然後過第一個顯著的波峰峰頂引出一條與趨勢線平行的管道線，兩條直線構成一向上延伸的管道；如果價格下一輪上漲觸管道後即返回，則管道形態得到初步驗證；如果價格返回到趨勢線又重新上彈，則該上升管道得到確認；管道線未被觸及的時間越長，有效試探的次數越多，管道的可靠性就越高。
管道的意義和運用主要有以下方麵。
(1)用作短線炒作的依據。
(2)上升管道線的突破與上升趨勢線的突破意義相反，表示趨勢的加劇或加速，因而上升管道線的突破成為入貨信號。
(3)管道技術還可用作辨別趨勢反轉的預警工具。當價格上升但無力達到管道線時表明流行趨勢已減弱，價格折轉後突破趨勢的可能性增大，短線炒作者宜轉為觀望。
(4)管道形態突破後，升跌的價格目標按以下方式量度：價格將順著突破方向達到與管道寬度相等的距離。
(5)上升管道的調整技術有兩種。其一，利用管道調整趨勢線，加大管道上傾角度（見圖5·1—18）。當價格突破管道線上漲並折轉後，取折轉點和原管道線（b線）上的最後一個價格觸點作出一條直線，即為新的管道線（c線）。過趨勢線（a線）上的最後一觸點作一與c線平行的直線，即新的上升趨勢線，新的更陡峭的趨勢線比原趨勢線往往更有效，兩條新的上升線構成一個新的上升管道。
其二，向下調整管道趨向（見圖5·1—19）。在上升管道中，當價格無力觸及管道線(b線)時，可以將最後兩個峰頂連接成一條阻力線（d線，可能仍保持上升，也可能變為水平或下降），然後過原上升趨勢線（a線）上的最後一觸點作一與d線平行的直線（c線），在附圖上是一條下降管道線，d線和c線構成了一個新的下降管道。
2、缺口
在K線圖上出現無交易的空白處，這就是缺口。當日價格跳空開盤而收盤價未將跳空補回，就形成日K線價格缺口。當日市場開盤價和收盤價均高出前一日收盤價，日K線圖上就形成向上跳空缺口，相反，當日開盤價和收盤價均低於前一日收盤價，則形成向下跳空缺口。缺口是價格變動的一種特殊形態，是市場堅挺或疲軟的標誌，因而成為測市的一種工具。
缺口可分為四種類型。
(1)普通缺口。在市場低迷、交易量稀薄的情況下，小筆成交即可形成價格跳空，其對市場升跌並無多少預測意義，此類跳空缺口即普通缺口。
(2)突破性缺口。當價格進入重要形態的突破敏感區域，或在盤整市道出現與技術變動後續空間同步的重大消息激勵所出現的發動行情的跳空缺口，屬突破性缺口。價格的突破跳空通常伴有大額成交量，而成交量越大，缺口的性質也越可靠。
一般來說，非普通缺口具有支撐或阻擋作用。向上跳空缺口是隨後市場調整的支撐位，價格可能部分回填缺口，回填多，表明支撐位弱，全部回填，則表示缺口突破性質具有虛假性，向下跳空缺口的情況則相反。
(3)中繼性缺口（或測量缺口）。當一波行情發展到中間階段，價格再度跳躍前進，形成一個或一係列跳空，稱為中繼缺口。中繼缺口及回填情況同樣也可成為趨勢強弱的衡量標準。
中繼缺口可用於量度價格繼續升跌的幅度，即從中繼缺口開始的升跌幅度等於此輪行情起點或突破點到中繼缺口的幅度。
(4)竭盡性缺口。出現在一輪行情的末端，具有回光返照性質，是行情結束和市場反轉的先兆。圖5·1—8島形反轉中左側的缺口即竭盡性缺口，右側為突破性缺口。
5·2逐勢分析
逐勢分析即移動平均線分析。其特點是：1、遵循隨波逐勢原則，股價走勢趨漲則跟進走勢趨跌則退出；2、以一定時期的移動平均股價，即平均成本的增減作為價格運動趨勢的基本依據，這保留了形態分析直接從價格走勢形態中尋找趨勢的基本方法，同時排除了瞬時價格雜波過多所形成的虛假信息；3、兼有圖形分析與指標分析雙重手段，但均隻采用相對分析法——相對位置和相對大小。