二月，劉福通扶立韓山童之子韓林兒稱帝，號“小明王”，建都亳州，定國號“宋”，建元“龍鳳”。
三月，郭子興病死；方國珍攻占慶元。
四月，小明王任命郭天敘為都元帥、張天祐為右副元帥、朱元璋為左副元帥，從此奉龍鳳正朔；常遇春前來投軍。
五月，巢湖水師頭領廖永安、俞通海等率部歸附。
六月，朱元璋率部渡江，攻克采石、太平，陶安、汪廣洋等儒士歸附；月底，首攻集慶失利。
七月，徐壽輝攻克武昌、漢陽等地；張士誠攻克杭州；朱元璋分兵令徐達攻略集慶的外圍州縣。
八月，朱元璋再攻集慶。
九月，郭天敘、張天祐被降而複叛的陳埜先設計擒殺。
十二月，元將答失八都魯大敗劉福通於太康，包圍亳州，小明王退避安豐。
元惠宗至正十六年（宋小明王龍鳳二年，1356年） 二十九歲
正月，天完政權實權人物倪文俊協迫徐壽輝將都城於漢陽，倪擔任丞相，改元“太平”。
二月，張士誠攻占平江路，改各為隆平府，並自高郵徙居隆平，改稱“周王”；朱元璋遣徐達攻打鎮江，克之。
三月，朱元璋攻占集慶路，改名為應天府，得夏煜、楊憲等儒士。
六月，朱元璋部將鄧愈攻克廣德路；朱元璋遣使與張士誠通好，對方不理。
七月，小明王升任朱元璋為樞密院同僉，稍後又升任江南等處行中書省平章政事；張士誠遣將爭奪鎮江，被徐達擊敗。
九月，劉福通令李武、崔德出征陝西，攻破潼關。
十月，張士誠遣使向朱元璋請和，遭到拒絕。
元惠宗至正十七年（宋小明王龍鳳三年，1357年） 三十歲
二月，朱元璋的部將耿炳文攻破長興。
三月，朱元璋的部將徐達攻占常州；劉福通的部將毛貴攻占膠州、濱州一帶。
四月，朱元璋攻占寧國路，老儒朱升歸附，並進獻“高築牆，廣積糧，緩稱王”策略。
六月，劉福通分兵三路進行北伐西征。
七月，朱元璋的部將趙德勝攻占常熟，生擒張士誠之弟張士德。
八月，剛剛降元的江浙行省參政方國珍擊敗張士誠部，張也降元，被授“太尉”之職。
九月，陳友諒殺死前來避禍的上司倪文俊，成為天完政權實權人物。
十月，朱元璋遣部將繆大亨攻破揚州，收降青軍元帥張明鑒。宋政權西路軍攻占陝西大部分地區。
十二月，徐壽輝的部將明玉珍攻克重慶。
元惠宗至正十八年（宋小明王龍鳳四年，1358年） 三十一歲
是年，元朝大都大饑疫，死者二十萬。
二月，宋政權的西路軍被元軍擊敗，轉入四川；東路軍毛貴攻占濟南。
三月，宋政權中路軍攻克晉寧，分兵兩路攻略晉、冀。
五月，劉福通攻破汴梁，定為都城，自安豐迎小明王入居。
十一月，朱元璋建立寓兵於農的民兵製度。
十二月，宋政權的中路軍攻破元朝的上都開平，然後攻克遼陽，進入高麗；朱元璋親自督師攻克婺州，改為寧越府，設江南等處行中書省分省。
元惠宗至正十九年（宋小明王龍鳳五年，1359年） 三十二歲
正月，朱元璋的部將胡大海、謝再興攻克諸暨。
三月，方國珍遣使向朱元璋表示歸降，並欲以其子方關為質，被朱元璋放歸。
四月，宋將領毛貴被趙均用所殺，趙均用又被部將趙繼祖所殺。
五月，宋小明王授予朱元璋江南等處行中書省左丞相之職。
六月，朱元璋自浙東返回應天。
八月，元將察罕帖木兒攻破汴梁，劉福通保護小明王退守安豐；朱元璋遣使與察罕通好。
九月，朱元璋授方國珍福建行省平章，方國珍以疾辭。
十一月，胡大海、耿炳文攻破處州，胡深歸降。
十二月，陳友諒以江州為都，自稱“漢王”，迎徐壽輝居住。
元惠宗至正二十年（宋小明王龍鳳六年，1360年） 三十三歲
是年，元將孛羅帖木兒與察罕帖木兒相互攻殺；明玉珍聞聽徐壽輝被殺，便阻塞關隘，與陳友諒斷絕往來。
三月，浙東名士劉基、宋濂、章溢、葉琛等人至應天效力朱元璋。
閏五月，陳友諒殺徐壽輝自立，改國號為“大漢”，改元“大義”，隨即進攻應天，兵敗退回江州。
七月，徐壽輝的浮梁守將於光歸降朱元璋。
九月，徐壽輝袁州守將歐普祥歸降朱元璋。
元惠宗至正二十一年（宋小明王龍鳳七年，1361年） 三十四歲
正月，小明王下詔封朱元璋為吳國公。
三月，朱元璋改樞密院為大都督府，任命朱文正為大都督。
六月，察罕帖木兒大舉反撲山東紅巾軍。
八月，朱元璋親征陳友諒，漢將丁普郎、傅友德歸附，奪下江州，陳友諒退回武昌，遂分兵攻下南康、蘄州、黃州、廣濟、饒州等城池。
十月，明玉珍於重慶自稱“隴蜀王”。
元惠宗至正二十二年（宋小明王龍鳳八年，1362年） 三十五歲
正月，朱元璋前往龍興接受陳友諒的部將胡廷瑞投降，遂改龍興路為洪都府，並設置江西等處行中書省；瑞州、吉安守將相繼歸降。
二月，朱元璋返回應天；苗軍元帥蔣英、劉震等人在浙東反叛，胡大海、王愷、耿再成等人遇害。
三月，胡廷瑞的部將祝宗、康泰降而複叛，攻占洪都，葉琛、萬思誠等被殺。
四月，應天政權的二把手邵榮率部平叛，收複處州；徐達收複洪都。
五月，朱元璋令朱文正率趙德勝、鄧愈等將鎮守洪都。