在投資領域中，經驗要比理論更為可貴。因為直到目前為止，還沒有任何一種理論可以指導投資者永遠獲利。但是，如果投資者能夠吃透前人留下的種種經驗，便可在投資市場中大展身手，賺得巨額財富。
2.在股票市場中不迷失自己，才能成為超級富翁
巴魯克是華爾街上的一位傳奇人物，他通過短線投資獲得了巨額的投資回報，因此被華爾街稱為典型的投機主義者。
剛剛工作時的巴魯克隻是一個貧窮而又默默無聞的猶太人，那時他身邊的人從來不會想到，就是這樣一個弱小而又不善言辭的人將來會成為一個億萬富翁。但是巴魯克從這時就立誌自己將來要賺很多錢，成為一個富有的人，並且為之勤奮地工作。
當時，巴魯克非常珍惜自己的工作機會，並且通過工作關係認識了當時經營礦產進口的古根海姆家族的成員，還把這一家族發展成了自己的投資合夥人。在工作中，巴魯克一方麵鍛煉了自己對金融市場的分析判斷和駕馭能力，另一方麵讓自己接觸到了華爾街的上層人物，這為他在以後投資生涯中的發展奠定了良好的物質基礎和人際關係。後來，巴魯克的朋友幫助他不斷地擴大社交圈子，因此巴魯克認識的人越來越多，獲得的信息也越來越多、越來越及時，而這些信息為他賺得財富提供了很大的幫助，甚至可以說，沒有這些信息他就不會賺到錢。
正是依靠社交能力和自己頑強的意誌力，巴魯克很快從一個在投資經紀公司周薪隻有3美元的打雜小工，成長為華爾街的投機大師，甚至華爾街的財經媒體把股市的每一次波動，都歸因於“巴魯克要外出做一次短暫的暫時平倉”。
一生之中，最令巴魯克自豪的事情就是在1929年華爾街股市大崩潰來臨前夕的一天，沉醉在牛市的巴魯克在華爾街停下來等著擦鞋，然而，那個擦鞋的鞋匠卻興致勃勃地與他談起了股票投資的策略。更讓巴魯克感覺到吃驚的是，這個鞋匠也投身了股市，還向巴魯克推薦他認為可以賺錢的股票。巴魯克不等鞋匠把鞋擦完，就急匆匆地回到自己的辦公室，並且將手中的股票全部拋售一空。
不久，華爾街就迎來了至今為止最為嚴重的一次股災，而美國隨之就爆發了經濟危機。顯然，在這次危機來臨之前，巴魯克成為股市最大的贏家。
巴魯克在總結投資經驗的時候說：“永遠不要在股市中迷失自我，因為迷失方向的航船永遠不可能到達成功的彼岸。”因此，在華爾街，巴魯克被稱為“在股市大崩潰前拋出股票的人”。
巴魯克每一次做出投資決策時，都非常慎重，因為他知道，在股票市場中什麼情況都有可能發生。他認為，個人投資者在投資的時候應該注意投資對象的七個方麵：
第一，上市公司要擁有真實的資產，並且這些資產能夠保證公司在未來發展過程中可以正常運營。投資者在看上市公司的資產的時候，不要僅僅看賬麵資產，更要看到公司的隱蔽資產，隻有這樣，才能夠讓自己的投資更有把握，賺得高額利潤。
第二，上市公司最好有經營的特許優勢或是絕對的競爭優勢，這樣就可以減少競爭，使其公司具備長期發展的潛力。
第三，上市公司的管理層要有非凡的管理能力。和巴菲特一樣，在投資過程中，這一點也是巴魯克最為看重的。巴魯克曾經告誡道，寧肯投資一家沒什麼資金但管理良好的公司也別去碰一家資金充裕但管理糟糕的公司的股票。因為，良好的公司管理層可以把一個處在低穀的企業帶領到良性的發展軌道，而一個糟糕的公司管理層卻可以不費吹灰之力，把一個具有良好業績的上市公司直接推進萬丈深淵。
第四，學會對投資風險的控製。巴魯克雖然是一個投機主義者，冒險在他的投資過程中非常常見，但是他對怎樣規避風險也相當注意。他認為，投資者不管遇到什麼情況，手中都要保留一部分現金，並且根據前一段時間的投資對自己目前持有的股票重新評估，看一看情況變化後股價是否還能達到原來的預期。
第五，在投資的過程中要學會減少損失。巴魯克認為，在投資過程中，犯錯誤是在所難免的，但是聰明的投資者在投資失誤之後唯一的選擇便是在最短的時間內減少自己的損失。
第六，不要試圖買在底部、賣在頂部。巴魯克對所謂的超額回報並不以為然，他告誡說：“誰要是說自己總能夠抄底逃頂，那我除非認為他是一個瘋子，別無選擇。”在巴魯克看來，世界上沒有一個人可以買在底部而賣在頂部，因為股市是不可預測的。
第七，謹防所謂的小道消息。股票市場中各種信息魚龍混雜，投資者要有自己的分析和思考，否則投資失利往往由此而鑄成。
巴魯克認為，投資者想要借助股市成為一個超級富翁，就必須保證在股市中不迷失自我，而這就要求投資者必須做到以上七點。