一書生在城中流金寺讀書，他旁邊一家因為宅院常有不祥之兆就搬走了，後來又有個老頭帶一家人住了進來。鄰家原有一座樓，正好可以俯視書生的書房。
這樓一直是緊鎖著的，可是在老頭搬來的第二天，忽然掛起了華麗的珠簾羅幕，一會兒從樓裏出來位女子，年紀不大，容貌卻賽過天仙。書生一見就迷上了，像木頭似的呆呆地瞅了那個女子老半天。可那位少女扶著欄杆看著別處，一眼也不看他，過了一會兒，就慢慢揭開竹簾走進去，把門關上了。書生在書房裏走來走去地讚歎，天下竟有這般美麗的女子？真讓人不敢相信。於是便伸長脖子往樓上瞅，想著那位少女再出來，可一連好幾天，一點兒動靜都沒有。書生想這少女準是老者的親屬，就打算前去拜見老者，想跟他結個好鄰居，然後再想法接近那少女。
待書生叩響府門，門上人對書生說：“我家主人性情耿直，不願意見客人。”把名帖還給書生，也不給他通報。書生沒精打采地回來了，第二天再去拜訪，這回連大門都不給他開了。從這之後，書生失魂落魄，天天對著樓呆望著，一個人胡思亂想，而讀書之聲卻沒有斷過。也不知道他這書到底讀進去沒有。
一日夜間，書生好像聽到樓上有輕微的腳步聲，門接著打開了，書生似乎看見紅袖在門邊一閃，正喜滋滋不眨眼珠地等著女子出來，忽聽颼颼聲響，一箭從簾裏射出來，書生一驚，趕忙躲閃，箭已著地，拾起一看，原來是用蠟做的箭頭。不大工夫，少女拿著弓箭出來，看見書生在那瞧她，好像很生氣，又拿箭射過來。書生這時已經看入了迷，不知道躲避，以為又是蠟做的箭頭，中上也沒什麼傷害，就抬著臉挨了一箭，正中麵頰，非常疼痛，拔箭一看，已經換了根繡花針了，臉上血直流到下頦上。那位少女看了大笑跑進樓去。
書生受了傷，在床上躺了好幾天。病輕起床後，也始終不怨恨那個女子，認為她是跟自己開玩笑才這麼調理自己，也在想或許是自己太過失禮，不應該對著女子看，轉念一想恐怕對自己也不是沒有意思。況且忍了一箭博得美女一笑，也還值得。病徹底好了以後，再看樓上，珠簾繡幕什麼也沒有了，門窗又像以前關鎖得嚴嚴的。書生一下子就像丟了魂似地，非常失望傷心，奇怪的是老者為什麼突然搬走了呢？到他門口去探看，老者根本就沒搬。
書生低聲下氣向看門人打聽，才知老者是山西人，很有錢，兩個兒子在外麵經商，家中隻有個老婆子和燒火做飯的丫頭，此外就沒有別人了。書生這才明白那少女原來不是人。想到這，不覺一片熱情頓然灰滅，但還是忘不了那女子的美貌，時不時就會想起來。於是得病，臥床不起。家人聽說後，請來醫生診視，書生隻是瞪著雙眼，直勾勾地望著，一句話也不說。全家人又吃驚又傷心，都說書生活不長了。沒多久，書生謔地從床上起來，神色怡然，好像沒病似的。家裏人更加驚疑害怕，團團圍住守護他。書生不讓他們守，他們不聽，說了三遍，家人這才一個一個地出去，躲在窗外偷聽，聽見書生好像對人說：“退出去了，退出去了，你怎麼不往前點來？”過一會兒，書生又說：“你開玩笑也開得太過分了，怎麼能拿人腦袋當靶子呢？”屋裏響起一陣陣的笑聲，笑完後才回答說：“不過試探試探你罷了，你卻一點不發火，既然知道我不是人類，卻不害怕，還是照樣想念我，想得生了病，你受苦了，你對我的一片深情也到了極點，所以我才來看你。”家人一聽這話，知道那女子是鬼，急忙推門進去，一起把書生抬回了家。
書生不住地悲傷，擔憂，一下子又病倒了，什麼藥都不見效。家人又請巫師來驅鬼除邪，書生反而看見那少女來了。少女笑著對書生說：“巫師豈能趕走我？正好引我進來，我早就想來看你，隻恨沒有機會。我們可趁這機會出去走一走。”來到女子住的樓中，在門邊拾到了一張斷了的弓和箭，書生問那女子：“這是用來射我的弓和箭嗎？”女子粲然一笑說：“是的，因為射傷了你，所以我才把它折斷了。”書生也笑了。書生於是就跟那個女子住在一起了。過了三天，書生從病榻上忽地一下子起來，聽見家人驚喜地說：“活過來了”書生對家人說一定要娶那女子，否則就要去死。家裏人雖不願意，但更不願他死，也就同意了，最後還是把那女子給他娶了回來。
書生家裏人都管她叫娥女。書生感念女子對自己的一片真情，就不再娶。就這樣相濡以沫過去很多年。等到書生死後，那女子也離開了。女子曾把活著時的一張小像拿出來給書生看，書生在上麵寫了一些字。書生死後，小像一直保藏在家。