其三，生產和消費雙向萎靡。無論是供給創造需求，還是需求創造供給，歐洲經濟的供需兩弱均令人擔憂。截至2012年9月，歐盟工業生產指數連續10月同比負增長，2012年月均增長率僅為-177%，低於危機期間的-138%和曆史平均的081%；歐盟營建產出連續9個月同比負增長，2012年月均增長率為-551%，低於危機期間的-354%和曆史平均的03%；2012年第四季度，歐盟產能利用率降至778%，低於危機期間的7789%和曆史平均的8038%。此外，2012年前九個月，歐盟零售銷售指數月均增長117%，也明顯低於曆史平均的201%。
其四，就業形勢的現在和未來同樣黯淡。歐洲就業市場現在已然惡化，未來也難言好轉。截至10月，2012年歐元區和歐盟月均失業人數為1795萬和2513萬人，高於曆史平均的1325萬和2056萬人，月均失業率為1129%和1042%，高於曆史平均的897%和882%。根據IMF的預測，2013年，歐元區、希臘、愛爾蘭、法國的失業率恐將升至1146%、1937%、1385%和1006%。未來就業市場還將麵對三重壓力：一是青年就業形勢急速惡化，歐元區青年人失業率創下了239%的曆史新高，西班牙和希臘超過了55%，意大利也超過了35%；二是勞動力成本不降反升，2012年歐元區和歐盟季均勞工成本指數同比上升155%和26%，高於曆史平均的133%和157%；三是福利體係進易退難，勞動者負擔係數依舊高企，歐洲國家被撫養者與工作年齡人口的比率始終居於05的高水平左右。
其五，金融助力持續下降。盡管2012年末歐洲金融市場的運行漸趨穩定，但金融深化的效應卻在悄然下降。2012年前十個月，歐元區銀行信貸月均同比增長率僅為057%，遠低於危機期間的398%和曆史平均的596%，銀行的信用供給大幅下降；M2、M3月均環比增長率為044%和039%，均低於曆史平均的049%和048%，廣義貨幣供應增速放緩。
其六，市場信心積弱不振。債務危機帶來的信心受損遍布歐洲全區域和全行業，並將對未來經濟複蘇形成製約。根據已公布的數據，2012年歐盟經濟景氣指數月均為9004點，低於危機期間的9315和曆史平均的1004；工業信心指數月均為-1114，低於危機期間的-1077和曆史平均的-698；營建信心指數月均為-3201，低於危機期間的-286和曆史平均的-1515；服務業信心指數月均為-736，低於危機期間的-415和曆史平均的832；消費者信心指數月均為-2132，低於危機期間的-1793和曆史平均的-1105；歐元區投資信心指數月均為-2078，低於危機期間的-113和曆史平均的028。
此外，更值得強調的是，從基本麵因素分析，歐洲存在三重體製性、結構性危險，實體經濟裂痕漸深，長期複蘇的物質基礎十分薄弱。危險之一是歐洲貨幣一體化的體製紅利悄然下降。在債務危機中，歐洲貨幣一體化和財政非一體化的矛盾充分彰顯，統一貨幣反而讓少數危機重災國失去了利用彙率調整來緩衝的機會。更重要且鮮為人知的是，歐元通過減少內部貿易成本所帶來的體製紅利正在逐年縮小。根據筆者的測算，2011年，歐盟內部貿易占全部貿易（國際和內部）的比例從1999年的6766%降至6287%；出口方麵，歐盟、德國、西班牙、意大利和英國內部出口占全部出口的比例則從1999年的6911%、655%、7361%、7146%和5851%降至6534%、593%、6653%、6125%和5406%。盡管內部貿易依舊占據著大部分歐洲國家全部貿易的半壁江山，但占比的逐年下降表明，統一貨幣建立的初衷和重要性正在動搖，這也為債務危機以來歐洲內部的衝突漸增埋下了伏筆。