當晚，月黑風高，石達開會同羅大綱，以輕舟偷襲停泊在湖口的湘軍水師李孟群、彭玉麟等，焚燒大船九號，小船三十餘號，獲得勝利。李孟群等僥幸逃脫，急率殘部遁駛上遊。這是湘軍水師組建以來又一次慘敗。
太平軍複奪回九江對岸要鎮小池口。
曾國藩派副將周鳳山帶軍渡江前來攻打小池口。被羅大綱部擊退。圍攻九江湘軍轉陷危地。
風水流轉。太平軍開始轉入主動。
曾國藩也覺察到了，命水師，包括由上遊武穴前來的楊載福部水師會集後退紮在九江長江江麵。
在此之際，石達開等正策劃一場殲滅湘軍的戰鬥。
2月11日，又是一個月黑迷漫的夜晚，石達開指揮的太平軍會同小池口的羅大綱軍、林啟容的九江守城軍，兩岸同時並舉，以輕舟百餘艘衝向湘軍水師，頓時火彈噴筒齊發，殺聲震天，當場焚燒湘軍戰船百餘號，俘獲曾國藩的坐駕船，即水師主帥所乘的旗艦，殺管駕官、監印官等多員，盡得船中的文卷冊牘。其餘戰船紛紛向武穴上遊逃去。這一仗，湘軍水師被打得輜重盡失，不複成軍。曾國藩於事急時先改乘小船逃到陸師羅澤南營，他了望江心火光燭天，想及自己經年心血、賴以成不世之功的水師一敗再敗，痛不欲生，競當著羅澤南麵，又作出一出要跳水自殺的鬧劇。
二十四歲的石達開打敗了五十四歲的曾國藩。
太平軍乘勝反攻。在湖北廣濟，秦日綱、韋誌俊乘除夕之夜，湖廣總督楊霈在大營歡宴之際，突然出千軍襲擊，楊霈得報，慌忙逃跑，全軍萬餘不戰瓦解。秦日綱等循楊霈逃跑路線尾追，連占蘄州、黃州和漢陽，與前來援救的胡林翼部湘軍對峙。4月，秦日綱、韋誌俊等攻占武昌省城。這是太平軍第三次攻占武昌。
三克武昌標誌太平軍西征戰場的勝利。
武昌扼江漢樞紐，為兵家必爭之地。新任湖北巡撫胡林翼、湖北提督楊載福和羅澤南等湘軍主力都分路前來爭奪。
未幾，秦日綱調走，由韋誌俊主持武昌戰事。雙方勢均力敵，互有勝負。
與此同時，江西戰場太平軍形勢很好。九江城下，湘軍第一號悍將塔齊布因屢次失利，氣憤嘔血而死；在湖口，黃文金軍擊斃湘軍勇將蕭捷三；石達開更在接納由廣東北上的天地會十餘萬眾後，占領了江西八府五十餘縣。曾國藩十分恐懼，飛檄接替塔齊布的副將周鳳山撤九江圍，前來南昌孤城布防。周鳳山軍至樟樹鎮（清江），遭到石達開軍痛殲，全軍複沒，周本人逃回湖南家鄉去了。曾國藩隻得派心腹家丁裝扮乞丐持密函要羅澤南回救。羅久攻武昌不下，為早日回援江西，求勝心切，急欲攻下武昌，自在洪山布陣，被伏兵流彈擊中左額要害，當即斃命。也有一種說法是，羅澤南出於輕敵，一馬當先，被參加太平軍的興國州（陽新）少年童子用鳥槍擊斃了的。
太平軍在湖北、江西戰場取得一係列的勝利，於是當時在軍中流行了一首歌謠：“破了鑼（羅澤南），倒了塔（齊布）、殺了馬（濟美，在南昌戰死），飛了鳳（周鳳山），徒留（劉於潯領水師駐南昌）一個人也無用。”