原文：
呂曰：“還丹既已知矣，所謂煉形之理，可得聞乎？”
鍾曰：“人之生也，形①與神為表裏。神者，形之主；形者，神之舍。形中之精以生氣，氣以生神。液中生氣，氣中生液，乃形中之子母也。水以生木，木以生火，火以生土，土以生金，金以生水。氣傳子母而液行夫婦，乃形中之陰陽也。
水化為液，液化為血，血化為津，以陰得陽而生也。若以陰陽失宜，則涕、淚、涎、汗橫出，而陰失其生矣。
氣化為精，精化為珠②，珠化為汞，汞化為砂，以陽得陰而成也。若以陰陽失宜，則病、老、死、苦，而陽不得成矣。陰不得陽不生，陽不得陰不成。
奉道之士，修陽不修陰，煉己③不煉物。以己身受氣之初，乃父母真氣兩停，而即精血為胎胞，寄質在母純陰之宮。陰中生陰，因形造形。胎完氣足，而堂堂六尺之軀皆屬陰也，所有一點元陽而已。必欲長生不死，以煉形住世而劫劫長存。必欲超凡入聖，以煉形化氣而身外有身。”
注釋：
（1）形：指人的肉體。
（2）珠：金丹、內丹的異名。
（3）煉己：即煉意、止念。
譯文：
呂說：“還丹已經知道了，所謂的煉形之理，可以說說嗎？”
鍾說：“人的生命是以形與神為表裏關係。神是形的主宰；形是神的載體。形中的精可以生氣，氣可以生神。液中生氣，氣中生液，是形中的子母關係。水生木，木生火，火生土，土生金，金生水。氣傳子母而液行夫婦，是形中的陰陽。
水化為液，液化為血，血化為津，這是因為陰得到了陽後生成的。如果陰陽失去了平衡，則涕、淚、涎、汗都流出來了，而且陰也失去了生化。
氣化為精，精化為珠，珠化為汞，汞化為砂，這是因為陽得到了陰後生成的。如果陰陽失去了平衡，則病、老、死、苦相繼而來，而且陽也不能夠形成。得不著陰則陽不生，得不著陽則陰不成。
信奉大道的人，修陽不修陰，就是煉意不煉氣。每個人的生命之氣都是形成在父母的真氣交合以後，即精子和卵子交和形成的受精卵，受精卵在母親的子宮內孕育。受精卵造化成了胎兒。到胎兒形態豐滿、氣數滿足時，堂堂的六尺身軀都屬陰，隻有一點元陽而已。想要長生不死，必須煉形住世才能劫劫長存。想要超凡入聖，必須煉形化氣才能身外有身。”
疏解：
明確地說，煉形就是用不同品質的真氣多次煉化肉體的過程。煉形的最終目標是達到胎兒的品質。
原文：
呂曰：“形象，陰也，陰則有體。以有為無，使形化氣而超凡軀，以入聖品，乃煉之上法也。因形留氣，以氣養形，小則安樂延年，大則猶留住世。既老者，返老還童。未老者，定顏長壽。以三百六十年為一歲，二萬六千歲為一劫，三萬六千劫為一浩劫。浩浩之劫，不知歲月之為幾何，而與天地長久，乃煉形驗證也如此。然而煉形之理、造化之機而有如此之驗，可得聞乎？”
鍾曰：“人之成形，三百日胎完。既生之後，五千日氣足。五尺五寸為本軀，以應五行生成之數。或有大小之形而不齊者，以寸定尺，長短合宜。
心之上為九天，腎之下為九地。腎到心，八寸四分。心到重樓①第一環，八寸四分。重樓第一環到頂，八寸四分。自腎到頂，二尺五寸二分。而元氣一日一夜盈滿者，三百二十度。每度二尺五寸二分，計八十一丈。元氣以應九九純陽之數，心腎相去以合天地懸隔之宜。自腎到頂，共二尺五寸，又按五行五五純陽之數。故元氣隨呼而出，既出也，榮衛皆通。天地之正氣，應時順節，或交或離，丈尺無窮。隨吸而入，既入也，經絡皆辟。一呼一吸，天、地、人三才之真氣往來於十二樓前。一往一來，是曰一息。晝夜之間，人有一萬三千五百息。分而言之：一萬三千五百呼，所呼者，自己之元氣從中而出；一萬三千五百吸，所吸者，天地之正氣自外而入。根源牢固，元氣不損，呼吸之間，可以奪天地之正氣。以氣煉氣，散滿四大②，清者榮而濁者衛，悉皆流通。縱者經而橫者絡，盡得舒暢。寒暑不能為害，勞苦不能為虞，體輕骨健，氣爽神清，永保無疆之壽，長為不老之人。苟或根源不固，精竭氣弱，上則元氣已泄，下則本宮無補。所吸天地之氣浩浩而出，八十一丈元氣九九而損。不為己之所有，反為天地所取，何能奪於天地之正氣？積而陰盛陽衰，氣弱而病，氣盡而死，墮入輪回”。
注釋：
（1）重樓：指喉嚨，有十二節。
（2）四大：指人的四肢，也泛指人體。
譯文：
呂說：“人的肉體從形態上分類，它屬陰，屬陰就有具體的形體。把有化為無，就是把肉體煉化成氣而超脫凡軀，以入聖品，這是修煉的上乘之法。用肉體留住真氣，用真氣養育肉體，小則可以安樂延年，大則可以長留住世。老年人可以返老還童。年輕人可以定顏長壽。以三百六十年為一歲，二萬六千歲為一劫，三萬六千劫為一浩劫。浩浩之劫，不知道有多少歲月，卻能夠與天地長久，這就是煉形的驗證。然而，煉形之理、造化之機竟然有如此的驗證，可以說說嗎？”
鍾說：“人的成形，在於三百日的育胎圓滿。人出生之後，經過五千日氣數達到最足。五尺五寸是人的基本身高，以對應五行生成的數。人們的體形有大小不等、高低不齊，每個人都用自己的寸來定出尺的長度，所以，每個人的高低長短都是合適的。