盛唐時期，玄宗李隆基即位之後，繼續勵精圖治，勤於朝政，天下一片太平，百姓安居樂業。到天寶年間，玄宗已做了三十多年的皇帝，升平日子過久了，他不免有些倦怠，漸漸寄情聲色，沉湎於溫柔鄉中，並讓人到民間廣選美女，充實後宮。
長安城裏有一姓楊的女兒，相傳她出生時左臂上帶著一隻玉環，上麵隱約有”太真“字樣，家人因此為她取名玉環，字太真。玉環來曆不凡，長大後更是非同一般，恰逢皇帝選秀，她便被選入宮中。
玄宗一見玉環，頓覺滿堂生輝，三魂攝去七魄，他一生閱曆女子無數，從沒見過這般美貌，隻覺窮盡一生，苦苦追尋的就是此人。玉環進得宮來，頓使六宮粉黛失去顏色，那回眸一笑，勝過三千佳麗的花容月貌。玄宗立刻讓人選擇良辰吉日，冊封玉環為貴妃。封妃之時，典禮隆重得如同冊立皇後一般。玉環見皇上雖然年過半百，但仍不失帝王威儀，而且對自己溫柔體貼，滿懷愛意，一顆芳心也慢慢安定下來，心想：若能常伴君王左右，今生也就無憾了。
玉環不但貌美，而且聰明伶俐，處處可人。玄宗起初愛她美貌，後來漸漸地一顆心都係在她身上，隻覺得她是人間精靈，處處洞曉人的心意，一時見不到她，就魂不守舍，時間越久，愛意越濃。一天，明皇賜玉環華清池洗浴，沐浴後的貴妃就如出水芙蓉一般，嬌豔欲滴，仙姿綽約，玄宗看呆了。兩人夜宿西宮，擁被而坐，玄宗掏出一枝金釵、一個鈿盒鄭重地交給玉環，說：“愛妃，你、我之間的盟約從今夜開始，但願以後我們永結同心，地久天長。“玉環接過金釵、鈿盒，隻見那金釵由兩股簪子交織盤旋而成，上有飛鳳蟠龍，密不可分；而那鈿盒則由百寶翠花攢成，兩個盒蓋牢牢扣在一起，十分小巧精致。玉環深知皇上的恩深義重，也感動於一代帝王的赤誠真情，便對著那金釵、鈿盒和玄宗一起立下山盟海誓，從此更加曲意承歡，把自己的千嬌百媚都奉獻給君王。
玄宗自從得了楊貴妃，如魚得水，鴛鴦成雙。兩人日日相伴，夜夜纏綿，濃情蜜意，隻恨春宵苦短。貴妃的美千種萬種都說不完，明皇看不厭，愛不夠，恨不得盡其所有，來博得妃子的歡心，他不但忘掉了宮中其他的妃嬪，連早朝也經常不去上了。貴妃一人受寵，也恩及家中哥姐，哥哥楊國忠拜為右丞相，三個姐姐分別封為韓國夫人、虢國夫人和秦國夫人。楊家上下，一時榮寵至極，聲勢顯赫，榮華富貴享受不盡。玄宗疏於朝政，大權漸漸落在楊國忠手裏，滿朝文武無不對他奉承巴結，他倚仗妹妹的氣勢，為非作歹，對一些朝政大事專權獨斷，致使怨聲四起，內外矛盾日趨嚴重，而玄宗隻顧寵愛楊貴妃，早已顧不上這些了。
大唐疆域遼遠廣闊，四海升平的日子久了，難免會出現戰事。西北的契丹人本來早就歸順大唐，但這時卻又挑起戰亂，經常騷擾邊境。朝廷派邊關節度使張守珪前去圍剿，他帳下有一個番將名叫安祿山，驍勇善戰，因恃勇冒進，吃了敗仗，張守珪讓人把他押到京城，聽候發落。
這安祿山也不是一般的人，生來就有一副異相，身材短胖，肚皮過膝。據說他母親生他時帳篷裏放出異光，連附近的鳥獸都驚散了。安祿山不但有勇，還會謀算，他精通六種番語，能言會道，特會奉承巴結。他來到長安後，知道自己是一個犯罪的武官，稍有不慎，便會性命難保。他打聽到朝中最有權勢的就是楊國忠，就暗中來到丞相府，給了楊國忠一大筆銀子，讓他在皇上麵前美言幾句。楊國忠見財動心，便答應替他幫忙。
安祿山朝見皇帝時，一再說自己對朝廷是一片忠心，楊國忠又在旁邊替他說了不少好話。玄宗被這兩個人哄得高興，不顧其他朝臣的反對，赦免了安祿山的罪，還給他加官進爵，留做京官。這真是養虎為患，為後事埋下禍根。
玄宗一味寵愛貴妃，對於朝政上的事都不再上心，隻想著怎樣和貴妃玩樂。三月三日，春色正濃，正是遊春踏青的好日子，玄宗攜貴妃出宮共遊曲江，三國夫人也隨駕同行，一隊人馬浩浩蕩蕩，前呼後擁，惹人注目。尤其是那三國夫人，個個天香國色，美若天仙。其中一人看得羨慕不已，這人就是安祿山。他見皇帝身邊有那樣一位貴妃，又有這樣幾位美人，真是群花都歸一個人享用，他這才知道做皇帝的尊貴和好處。
再說玄宗雖然愛著貴妃，但也風流成性。他見虢國夫人一身淡裝，不施鉛華，自有一番風韻，便動了心思。吃飯的時候，玄宗獨召虢國夫人飲宴，宴席上，兩人推杯換盞，眉來眼去，互相都有了意思，不久便攜手入帳，同枕共歡。貴妃知道此事後，又是傷心，又是妒忌。她自進宮後，倍受寵幸，夜夜與君王相伴，而今晚卻讓她孤枕獨眠。雖說是自己的姐姐，但也容不下這口氣。一氣之下，她便一個人回了皇宮，對著金釵、鈿盒哭得淚人一般，想當初皇上贈送定情物時是何等的恩愛情濃，而現在卻寵幸他人，怎麼能不讓她傷心落淚？