行者降低雲步，正要落到花果山間，突見海上水波翻滾，湧出一個仙子，踏著水波哭哭啼啼跑。接著冒出一個黑胖凶神，揮著鞭子追打那女子。悟空細覷，那女子生得花容月貌，著玉色襦襖紅羅裙，正是東海老龍的千金如意公主！
那凶神步子快，眼看追上來，嚇得如意跪下求饒。凶神不依，仍揮鞭要抽，卻被悟空一聲厲喝，嚇得住了手。行者跳下去，責道：“你是何方毛神，欺負一個弱女子！”那神見悟空身小體瘦，其貌不揚，又複了凶相，噴著酒氣罵：“我管教自家媳婦，要你這幹巴猴兒多管閑事！”大聖咄一聲，奪過皮鞭，朝他劈麵就是一下！那神方認出來者是昔日大鬧天宮的孫大聖，驚得酒也醒了，捂著臉上火辣辣鞭痕告求道：“大聖息怒，小神再也不敢了！”悟空點頭道：“曉得了，你原來便是那分水將軍申公豹。怎麼這副德性？！”申公豹便道自己是“一時酒後失態”，又拉公主跟他回家。
公主卻掙脫他，向悟空哭訴丈夫如何整日在外臥花眠柳，回了家卻又找碴兒折磨她。悟空掣出鐵棒來，質問分水將軍公主之言虛實。那神不敢扯謊，垂頭應是。悟空問：“公主，你想怎地？”公主說想回家，不跟這“臭男人”過了！申公豹叫：“自古以來，隻有男人休妻，還沒見過女子休夫的哩！”
悟空大怒，使棒點著他心口道：“今日便休你這廝！倘有個不字，一棒打扁你！”申公豹到底懼怕大聖，滿頭冒汗，告求道：“叫妻休了我，隻怕小神從此沒臉見人。還是我寫一紙文書，就言如意‘過門多年無子，正合七出之條①，情願退還本宗，任憑再嫁。’如何？”悟空喝道：“怎不寫你花天酒地、打老婆？”申公豹不敢還口。公主回家心切，忙勸大聖放過申公豹。悟空才作罷。
分水將軍怕公主變卦，忙一個猛子栽進海水。片時，拿一張休書出來，交與公主。悟空追問公主的陪嫁、私房呢？申公豹支支吾吾。公主道：“罷了，今日得個自在身，比什麼都強！”悟空曉得公主無奈嫁申公豹緣故，說道：“俺這番回來，便永世不離花果山了。你這毛神倘敢借發大潮之際搖撼龍宮，老孫即刻來尋你算賬！”申公豹連稱不敢，諾諾下水而去。悟空才要辭別公主。卻聞公主悄聲問：“大聖，眾人都傳你護唐朝和尚西天取經去了，如何回來了？若說功成果證，看著又不像。”悟空笑道：“公主好靈慧，果叫你說中了！”簡要說了一回。公主頷首道：“原是這般……還是回來做山大王的好！”忽嫣然一笑：“隻是缺個壓寨夫人。”說得悟空臉直發熱：“公主莫取笑老孫！”隨後兩個施禮作別。
悟空回到花果山，與四老猴及眾猴相見，悲喜交集。四老猴遂排接風宴。大眾暢飲數日。這日清晨，秋陽明燦，悟空出了水簾洞，不叫眾猴陪同，自個兒在山上走動。逍遙宮廢墟上野菊盛開，遠遠望去，燦如雲霞。悟空行過去，坐在黃花叢中，眺望對岸傲來國鱗次櫛比的宮宇，那是他的出生地……海上白雲奇譎變幻，忽又被一陣海風吹得幹淨。五百餘年悲喜壯烈的事體也似這般煙消雲散了。悟空感歎一番，又凝望大海。雪白的浪花如急著回家的遊子，一道道自遠方趕來。天際有隻小舟朝這廂悠然漂蕩。漸漸近了，能望見那小舟上放著幾盆色彩豔麗的花卉，行舟人著一身紅衣裙。悟空嘿嘿笑起來，“如意真個來做‘壓寨夫人’了？”喜得抓耳撓腮。尋思世道真是變了，該醜角兒吃香：杏花不叫八戒換臉兒；公主也看上俺老孫了！忽又有些擔心：可別是老龍差她來討定海神針的！
悟空自耳眼掏出那針兒，晃一晃，變得茶碗來粗，一丈多長，舞得呼呼生風。忽聽眾猴海嘯似地歡呼著朝山腳下跑；四老猴此起彼伏地叫“大王！”悟空收了金箍棒，自語道：“這棒死活不能還老龍！俺雖歸隱山林，難說日後遇不上官逼民反的年頭、恃強淩弱的惡棍。留著有用兒！”
悟空自此在花果山享逍遙之樂，但每日不忘習武練棒兒。無須贅敘。欲知唐三藏離了悟空孤征靈山，又將遇上甚厄難，下回分解。
注釋：①五逆罪——佛教上指破壞塔寺經像等五種大罪。
②一闡提——佛教上指斷絕一切善根的人。
①七出之條——古人休妻的七個條件。即無子、淫佚、不事舅姑、口舌、盜竊、妒忌、惡病。