“我讚成澤東同誌的意見。”周恩來倚靠在一張椅子上說，他是帶病來參加會議的，本來張聞天、毛澤東都不讓他來，他考慮事關重大，還是來了。他說話時聲音裏透出虛弱，“而在遵義會議以後，由於指揮得當，我們在軍事上已經扭轉了被動局麵，渡過了烏江、金沙江、大渡河，在蔣介石幾十萬大軍的圍追堵截中終於跳出了重圍，與四方麵軍勝利會師了。”說了這幾句，他已經顯得很難受了，張聞天向他擺擺手，示意他不要再往下說了。
張聞天接著說：“從江西出發以來，我們已經走了十個月，行程一萬八千裏，一方麵軍確實減員不少，由於長途行軍打仗，部隊得不到休整，組織有些鬆懈，紀律性薄弱，但通過加強政治工作，這方麵的問題是可以克服的，我認為，對此不可過分誇大。”
毛澤東在煙霧繚繞中又一次發言：“現在紅軍的兩支隊伍曆盡千辛萬苦，走到一起來了，夏洮戰役計劃也已經確定下來了。眼下最緊迫的問題是趕快北上，用全力實現在西北首先是甘肅地區建立根據地的方針。為此，一、四方麵軍的團結顯得異常重要，在這方麵，過去我和朱德同誌在井岡山會合的經驗可以利用。”毛澤東在發言中，還具體分析了在西北地區尋求發展的四個方麵的依據，即這裏是統治階級最薄弱的一環；是少數民族最聚集的地方；是帝國主義勢力影響最弱的地方；因地理上靠近蘇聯，在政治上物資上便於得到援助。
最後，會議通過了決議案。
八月五日，經張聞天修改後的《中央關於一、四方麵軍會合後的政治形式與任務的決議》正式公布。
在這個決議中，第一次使用於“長征”這個提法，並對中央紅軍的長征作了高度評價：“一方霹軍一萬八千裏的長征，是中國曆史上的空前的偉大事件。”
決議還強調指出：“一、四方麵軍兄弟的團結，是完成創造川陝甘蘇區，建立中華蘇維埃共和國的曆史任務的必要條件。一切有意無意的破壞一、四方麵軍團結一致的傾向，都是對於紅軍有害，對於敵人有利的。”決議號召“全體黨員與紅色指戰員像一個人一樣團結在黨中央的周圍”，完成創建川陝甘的任務。
八月五醜、六日，會議繼續進行，討論“組織問題”。
張聞天代表政治局將一份事先經過充分醞釀的名單交與會者傳閱。在這個名單上，四方麵軍三人為中央委員會正式委員，三人為候補委員；其中兩人進政治局，一名正式，一名候補。
這個名單也曾征求過張國燾的意見，他當時表示可以，但此時他看了名單以後，卻慢騰騰地說：“在堅決提拔工農幹部上，還可以多提幾個人嘛！”說著，又念了一個四方麵軍進政治局的九人名單。而這個名單，在會前也早已被否定了。
張國燾突然拋出這個名單，使會場上出現了短暫的騷亂。
在座的人都一眼看穿了張國燾的心思，當時在毛兒蓋的中央政治局委員一共隻有八人，他企圖在政治局中形成多數來控製中央的這個最高領導核心——當然，這隻不過是他的一廂情願罷了，以後的實踐證明，四方麵軍的廣大幹部戰士包括選進中央委員會和政治局的同誌，都是顧全大局的，並沒有跟著張國燾跑。
毛澤東也同樣慢悠悠地開了口：“四方麵軍中有很多好的幹部，而我們現在提出的這六位同誌，是經過慎重考慮的。照黨章規定，本來政治局不能規定中委……”
“澤東同誌，我插一句可以嗎？”張國燾打斷了毛澤東。
毛澤東胸有成竹地點點頭：“聆聽高見見”
張國燾狡黠地笑了笑，說：“如果我沒有記錯的話，在莫斯科六大當選的政治局委員，在座的大概隻有我和恩來，有些同誌連中央委員都不是，可是現在我們不是還是坐在一起開政治局會議了嗎？”
毛澤東：“六大至今，已有七年多了，這中間黨內情況發生了很大變化，比如說，向忠發叛變了，瞿秋白下來了，李立三也不行了，在特殊的情況下黨中央作出調整都是正常的。現在，洛甫之所以提出這個名單，也是在一、四方麵軍會合後的特別情形下才這樣做的。”說完，望著張國燾，慢慢點上了一支煙。
張國燾也點上了一支煙，他抽煙不多，隻在心煩的時候抽一點。
毛澤東又強調了一句：“因此說，這個六人的名單，是在一種特殊情況下才提出來的，想必洛甫也已征求過你的意見吧？”聽得出來，他不會從現在退回去。
張國燾支吾一下，說：“本來我們意見，這幾個人都是要進政治局的，這樣可以提拔工農幹部，他們有實際經驗，到中央又可以學習鋇導工作。”
毛澤東：“國燾同誌意見很好，眼下可以更多地吸收到各軍事、政治領導機關工作，將來也可以吸收到中央機關及其他部門來。”
八月六日，會議主要在這個問題上爭來爭去。
為了盡量團結張國燾，最後在組織問題上還是作了一些讓步，決定進政治局的兩位同誌都是正式委員。
會議最後就組織問題形成決議：增補徐向前、陳昌浩、周純全為中央委員，何畏、李先念、傅鍾為候補中央委員，陳昌浩、周純全為政治局委員；任命陳昌浩為紅軍總政治部主任，周純全為副主任口決定恢複紅一方麵軍番號，周恩來任紅一方麵軍司令員兼政委。
為期三天的沙窩會議（亦稱毛兒蓋會議）至此結束。
會議剛結束，張國燾就匆匆趕回毛兒蓋，立即召開軍以上幹部會議。在會上，他說的第一句話是：“毛澤東是個獨裁者。”