胡宗鐸等到了鄂西，李宗仁、白崇禧原望他們能夠率部經由湘西回到廣西，但到四月十五日，胡、陶、夏三人竟通過孔庚聯係向蔣投降，他們從沙市聯名電蔣說：“個人進退實無問題，但使數萬久戰部屬有托，則感賜多矣！”二十一日胡、陶離軍出國前，派人送五萬元給夏威，說是蔣給他出洋的，夏遂搭英國兵艦徑去香港。
四月七日蔣起用張發奎為第一路追擊司令，派朱紹良為第二路追擊司令。並令胡、陶、夏等投誠部隊在荊沙附近集合，旋即由張、朱等部把他們追圍繳械。原第七軍二師師長李朝芳不忍廣西官兵作無謂的犧性，五月二十七日，率領他的兩團以及尹承綱師的兩團在沙市向張發奎獻槍投誠，八桂子弟，多為張所收容。北伐後期，李宗仁所統率的第四集團軍就這樣冰消雲散了。
八、李宗仁、白崇禧逃回廣西
白崇禧在北寧線上的李品仙、廖磊兩軍被唐生智奪去後，蔣介石原令唐生智將白崇禧逮捕解往南京究辦。白所以能夠幸免，完全是得自廖磊對李品仙的仗義力爭，恰巧當時從唐山到天津沿線都是由廖磊的第三十六軍駐守，所以廖就親自護送白到天津，於三月二十一日搭一艘英商太古公司的輪船南下香港。
不料白崇禧的行蹤被南京偵悉了，蔣即密令上海警備司令熊式輝，俟該輪駛近吳淞口外時，派兵登輪搜查，務將白崇禧抓住。不料蔣這一措置，被熊式輝一個親信通知上海市長張定璠。張立即經由第四集團軍駐滬辦事處處長俞星槎轉報那時還在法租界“融園”居住的李宗仁。李聽後嚇了一跳，立召王季文問計，王說：“許汝為（即許崇智，1886—1966，廣東番禹人，字汝為。二次革命時被推舉為福建討袁（世凱）軍總司令。1917年參加護法運動，任孫中山大元帥府參軍長。1925年任廣東省政府主席。1941年底日本侵略香港被俘。不久獲釋去澳門。建國後，居住香港，曾被蔣介石聘為國民黨“總統府”資政。）可能有辦法。”
王季文受李宗仁之托去訪許崇智，告以白崇禧處境危險，盼許設法營救。許慨然自任，即往訪日本駐滬總領事，請發一急電給日本關東軍總司令宇都宮，懇其采取一切可能辦法救白出險。許與宇都原是日本士官同學，後者接電即通知天津日清公司派一快輪追上太古公司的輪船，說明原委，將白崇禧接過日輪，徑把他送去香港。白是時始知麵臨險境，也嚇得大驚失色。
白崇禧到香港後，已知道李濟深在南京被扣，陳銘樞、陳濟棠還沒有回到廣州。他同第八路總指揮部參謀長鄧世增取到聯絡後，即到廣州晤鄧，但看到廣東局麵已傾向擁蔣，不能有所作為，即匆匆返港，休息了兩天，乘行港梧線的“大明”輪返梧州。該輪從三水開行後，黃紹竑的侍從副官忽發現白崇禧也在船上，遂走告黃。黃立即跟著來見。黃、白在危難中會晤，不禁百感交集。黃紹竑先開口道：“天下真有這樣湊巧的事，我認為你不會回得這樣快的。華北那邊的情形怎樣？”
白崇禧先“唉”了一聲，答道：“還有什麼好說呢，一切都完了！就是這一次南下途中海上的波濤洶湧，也是夠驚險的啊！”接著白就把如何在唐山脫險，如何在海上遇救的情況從頭到尾講了一遍，直把黃紹竑聽得目瞪口呆。
李宗仁從許汝為處知白崇禧已脫險，即令駐滬辦事處處長俞星槎去看上海市長張定璠，密商安排離開上海的辦法。三月二十五日晚，李宗仁依照張定璠預先定下的計劃，帶著侍從副官季雨農出了“融園”，乘汽車去中國飯店。正如他們所預料的那樣，後麵有一輛神秘的汽車緊跟著。李宗仁等入了飯店上了樓梯，立即從後麵工人專用的樓梯下來，坐上張定璠準備的另一輛汽車，飛馳到黃埔江邊一個上海市政府的專用碼頭，俞星槎已在那裏等候，他們匆匆上了汽艇，直開往吳淞口外，搭上郵船向香港去了。
李宗仁到香港後並未耽擱，即入廣州。那時陳銘樞、陳濟棠都未返粵。鄧世增領軍樂隊到廣九火車站歡迎。鄧世增說：“白崇禧兩天前曾經到過廣州。”李宗仁提出了一些李濟深被扣後鄧應當怎樣應付粵局的意見，即告別遄返梧州。
上海市長張定璠以掩護李、白脫逃，於三月二十八日被蔣介石撤職，另派張群（1889—1990，四川華陽人。早年在東京加入同盟會。先後任國民革命軍總司令部總參議、軍政部政務次長兼兵工署長、上海同濟大學校長、上海特別市市長、湖北省政府主席、中央政治委員會秘書長等職。抗日戰爭期間，任軍事委員會秘書長、行政院副院長、成都行轅主任，並兼理四川省政府主席。1947年，擔任行政院院長。1949年敗退台灣，曾任國民黨政府秘書長。）為上海市長。
李宗仁、白崇禧、黃紹竑在梧州聚首一堂，回顧這兩三個月來的變局，真是感慨萬千。他們在梧州逗留不久，即一起回到黃紹竑的家鄉容縣，召開一個幹部會議，參加的有第十五軍第一師師長伍廷颺；第三師師長呂煥炎，以及張任民、呂競存等，聽取李宗仁、白崇禧關於此次事變的經過。當時第十五軍第二師師長黃旭初已奉黃紹竑命，從廣東韶關北上湖南，目的在支援武漢，師次郴縣，而武漢已經失手，遂遵黃紹竑電令由龍虎頭開回廣西。至此廣西再沒有一兵一卒在境外。
九、李濟深勸李宗仁、白崇禧出洋
蔣介石到武漢後，忽於四月八日在漢口發出通電，表示願意下野出洋，以息內爭。電文中雲：“中正半生戎馬，為黨馳驅，今後甚願得卸仔肩，出洋考察，以個人資格，追隨本黨同誌之後，以完成總理未竟之遺誌。”蔣正在“六合統一，千軍解甲”的樂觀時刻，為什麼要下台呢？這當然別有用心。
果然，不久蔣就電囑國民政府文官長古應芬設法轉達李宗仁、白崇禧出國考察。因為李、白已從虎口逃出，後患無窮，不能不另行設法收拾他們。古應芬奉命後，又轉托當時被蔣軟禁在湯山的李濟深轉達此意。後者已經失掉人身自由，蔣介石怎麼說，他隻好怎麼辦，於是李濟深於四月十六日函李、白雲：
德鄰、健生兩兄惠鑒：
弟於形勢嚴重之頃，束身來都，蒙主席優厚，指示正軌，使不致誤蹈旋渦。自移居郊外以來，讀古人書，徹悟不少。偶閱報章，雖不見兄有何表示，唯任部屬屢抗中央，不加製止，弟甚憾焉。又聞德兄密電，稱弟曾發手令與李澤霖，雖經李君通電否認，而弟之不能自由，亦遂加甚。固然我等心跡，未嚐不可自原，而驕盈不聞大道，狃於世俗稱伐者之所為；則不能為我輩寬也。憶編遣會時，馮煥公議及總司令總指揮名義，謂當略為有功者之地，我輩亦善其說，而不知長者婉而多諷，正以相戲，欲人之自悟其非耳。我輩生平自許救國，而形跡乃至伐勳，湯泉滌我，愧汗無地。所以既自知其負忒，又複何敢高論？萬望兩兄即日嚴斥舊部，絕對停止蠢抗，以求末減，自己則早日行赴海外，得知識之加增，亦可有益於社會。季寬（即黃紹竑）兄既為地方樸實賢勞，應當力爭我之蹉失，唯中央之命是聽，為中央去西顧之憂。切望寄語，不可或忽。總之：我生不辰，出世西粵，亦蒙桂係之譏。廣西邊陴僻壤，以小器而冒求大受，本已極端可哂。加之省之妄人，若有好譽之心，亦非自求之福。觀乎最近之過去，湘有曾左，造成子弟流離之局麵；皖有李段，釀成軍閥更迭之機評。蓋欲虛榮其省，而適以禍其民，此可鑒也。弟不便煩言，萬祈俯納貢陳，無任祈幸！
弟 李濟深 叩 四月十六日
李濟深的這封信，是由陳濟棠的部下香翰屏帶到容縣的，由黃紹竑出麵見香，提出了四點意見，要他回廣州後通過兩陳轉達南京，這四點是：
一、立刻恢複李濟深的自由。
二、撤銷對李宗仁、白崇禧、李濟深的查辦案。
三、給李宗仁、白崇禧出洋考察名義及旅費。
四、廣西部隊的編遣，由黃紹竑全權處理。
香翰屏對黃紹竑表示，上述條件公平合理，不失為息事寧人的一種辦法，答應返粵轉達。
十、黃紹竑、白崇禧冒險攻粵
香翰屏離容回廣州後，一直渺無消息。黃紹竑以局麵澄清有待，特回到離縣城幾十裏的老家去省視他的老母。才住了兩日，李、白就有許多電話催他回來。可是回來以後，他們又沒有什麼事情待商，隻好以下圍棋來消磨時期。
一天，黃紹竑正在同白崇禧對弈，李宗仁在旁觀戰，譯電員送來一份急電，李宗仁拿來一看，知是廣東省政府主席陳銘樞打給黃紹竑的，電報轉達了南京政府的四項指示：
一、著黃紹竑將李宗仁、白崇禧拿解來京，聽候查辦。
二、廣西不準收容從武漢退回的部隊。
三、廣西境內的部隊縮編為一師一旅，剩餘武器解繳中央。
四、黃紹竑將以上三項辦妥後，得任為兩廣編遣區副主任。
李宗仁看後不吭不聲，遞給黃紹竑，後者以棋局正入高潮，就把電報擱在身旁的茶幾上，直到一局告終，黃紹竑勝利，才笑逐顏開地打開那份電報。他看後緊皺眉頭，連呼：“豈有此理！豈有此理！”隨將電報交給白崇禧。白看後也不做聲，過了一會兒，他才對黃說：“季寬，像這樣的條件，還有什麼好談的！”原來黃一直對蔣抱有幻想。
李宗仁正在點著一支煙，吸了幾口，就吭聲說道：“算了吧，準備打仗！”
黃紹竑連連點頭說：“我們的本錢在前方輸光了。後方留下這一點點也沒有多大用處，索性來個孤注一擲，拚個痛快！”
人們在一種極端憤慨的心情下，往往頭腦發熱，盲目蠻幹。李、黃、白等那時就是這樣孤注一擲。
五月初，李宗仁等從容縣回到梧州，五月李宗仁就任“護黨救國軍”總司令，申討蔣獨裁篡黨。李就職後即去香港，在羅便臣道九十二號住下，推進對外活動；白崇禧馳往廣西各地秘密集結部隊，準備立即行動；黃紹竑則遄返南寧，籌措軍費。
五月七日，南京以何鍵為討逆軍第四路總指揮，陳濟棠為討逆軍第八路總指揮，企圖從湖南、廣東同時出兵，夾擊廣西。針對此種形勢，黃紹竑、白崇禧決定對湖南采取守勢，用全力進攻廣州，欲以軍事上的勝利，轉移政治上的頹勢。在發動攻粵前，任張任民為桂林警備司令，率何次三團防守；並派梧州警備司令龔傑元去廣州進行和平試探，以鬆弛對方的戒備。
攻粵部署分為兩路：第一路由黃紹竑指揮第十五軍第二師黃旭初部、石化龍的獨立團以及韋造時的獨立營從梧州沿西江向三水攻廣州，這一路直到三水都沒有戰鬥，但為粵方海軍所阻，無法渡過北江；第二路由白崇禧指揮伍廷颺的第一師、呂煥炎的第三師經懷集、廣寧、四會、三水攻廣州，五月八日到蘆苞對岸的蔣岸墟，粵軍沿北江嚴密戒備，時適雨季，江水暴漲，而船隻又全為對方控製，所以直到十八日才能由大塘強渡。十九日白崇禧擊敗陳濟棠的香翰屏旅和張達教導團於蘆苞，伍廷颺師的副師長梁朝璣受傷。二十日白崇禧再擊敗餘漢謀（1896—1981，祖籍廣東高要。1932年，率部圍剿中央蘇區紅軍，任閩贛湘粵第六綏靖區縱隊指揮官。後任廣東綏靖主任兼第四路軍總司令、第四戰區副司令官兼十二集團軍總司令、第七戰區司令長官兼十二集團軍總司令及衢州綏靖主任。1949年，任“總統府”戰略顧問。）旅於大塘。兩處粵軍都退到白泥防守。黃紹竑的第一路因無法渡江攻三水，也轉夾大塘會攻白泥，二十二日白泥會戰開始，進展不利，黃旭初受傷，由粵方投誠過來的第十五旅旅長王應榆也被俘。此時，在中原發動反蔣戰爭的馮玉祥，由於他的主將韓複榘聯合石友三（1891—1940，吉林長春人，字漢章。早年投北洋陸軍，後在馮玉祥部任第六師師長、援陝第五路軍總指揮。1929年投靠蔣介石。抗日戰爭爆發後，任國民黨第六十九軍軍長、第十軍團軍團長。1938年12月，任冀察戰區副司令兼察哈爾省政府主席。1940年，因準備投降日本侵略軍被其部下高樹勳處決。）叛馮投蔣而失敗，馮部全部退入潼關，準備閉關固守。黃紹竑、白崇禧看形勢不利，遂決定全軍撤經懷集回到梧州。
湖南何鍵見桂軍攻粵，後方空虛，就指揮劉建緒、吳尚、周斕各師和陳光中旅向桂北進攻廣西。桂林警備司令張任民無法抵禦，退向柳州，湘軍也步步進逼。白崇禧遂將由粵退梧的部隊急調赴柳，編成第一、二、三縱隊，以徐啟明、覃連芳、雷飆分任縱隊司令官，由伍廷颺擔任戰線指揮官擊敵。六月十七日，覃連芳縱隊先敗陳光中於柳城。十九日，徐啟明、雷飆縱隊在沙堆與劉建緒、吳尚兩部對峙，覃連芳回師夾擊，湘軍大敗北逃。二十四日覃連芳收複桂林，戰爭告一段落。
十一、黃紹竑、白崇禧亡命海外
當黃紹竑、白崇禧分率第十五軍東下攻粵時，蔣介石已調李明瑞、楊騰輝兩師從漢口下船，經由長江運到廣東黃埔登陸。時粵軍第十三師徐景唐部響應黃紹竑、白崇禧的號召，由石龍沿廣九路會攻廣州，被李明瑞派兵擊潰。及白崇禧集中退梧兵力到柳、桂迎擊湘軍，梧州空虛，門戶洞開。陳濟棠的粵軍遂聯合李明瑞、楊騰輝所部於六月二日溯西江而上進入梧州。與此同時，南京政府明令發表俞作柏為廣西省政府主席，李明瑞為廣西編遣分區特派員。
俞作柏、李明瑞、楊騰輝在梧州半月，沒有任何行動。後見第十五軍餘部正忙於追擊柳桂方麵的湘軍，遂率部沿江而上，直達桂平。那時黃紹竑看到廣西已無兵可調，勢難抵抗，因決心退出省境，避居海外，他電催白崇禧速回南寧會齊，一同出走。白對桂、柳一帶部隊作了一些安排，遲遲不能成行。黃紹竑等得不耐煩，遂電白道：“一走百了，不走不了，還有什麼值得留戀！”白崇禧回到南寧同黃紹竑會晤後，決將所部交由呂煥炎、梁朝璣（時已傷愈回到部隊）統率，並囑他們同李明瑞、楊騰輝妥協。黃紹竑原兼廣西省政府主席，至是特留民政廳長粟威在南寧向俞作柏辦理移交手續，以示清白。六月底，黃紹竑、白崇禧偕前梧州警備司令龔元傑乘輪去龍州入安南（今越南），走上了當年舊桂係頭目陸榮廷失敗流亡的舊路。他們回念及此，不禁感慨萬千。到香港時，自已兩手空空，黃紹竑也隻剩二萬元，因分半給白。蔣介石看到廣西軍人集團已經基本消滅，返於七月三十一日準李濟深恢複自由。
俞作柏於七月初在南寧就廣西省政府主席職，即以曾如柏為民政廳廳長，雷沛鴻為教育廳廳長，梁五鳳為財政廳廳長。如前所述，蔣這一次所以能找到俞作柏，係由楊永泰與梁五鳳居中聯係，俞飲水思源，故以財政廳廳長來酬謝他。那個對俞策反工作有點關係的李薦廷，也得俞任為廣西榷運局局長，李隻是掛名，從不抓實際工作。
李明瑞就廣西編遣分區特派員後，依照南京政府規定的限額，把廣西部隊編為三師一旅。這就是說，除前方回來的李明瑞、楊騰輝兩師照舊保留外，原來在廣西的部隊，隻能編一師一旅。經過這一次改編，各部隊長名單如下：
第十五師師長李明瑞、第四十三旅旅長周祖晃、第四十四旅旅長黃權、第四十五旅旅長張之豁。
第五十七師師長楊騰輝、第一六九旅旅長梁重熙、第一七〇旅旅長謝東山、第一七一旅旅長楊騰輝（兼）。
新編第十六師師長呂煥炎、第一旅旅長梁朝璣、第二旅旅長許宗武、第四旅旅長楊義、新編第一獨立旅旅長楊誌。