“哦，意思就是說，不同類型的基金搭配起來，能夠降低投資風險嗎？”妻子問道。
理財提醒
基金組合也不是一成不變的
一般說來，根據投資者的情況所搭配的基金組合，不需要頻繁調整，但是，在遇到某些情況時，投資者就要考慮調整組合了。
當投資者的風險收益產生變化時，需要根據新的風險收益特征來對組合進行調整。
當組合中的基金風格有較大變化時，投資者也需要對其進行調整。在組合基金的基本麵發生大的變化時，如基金經理的變化，基金公司內部管理的變化等，投資者都需要考慮是否要做改變。
“對，將不同類型的基金組合起來，一方麵可以分散單一類型基金的個性化選擇風險，另一方麵可以分散單一基金公司和基金經理發生變化所帶來的風險。”馮義偉耐心講給妻子聽。
“那基金的數量買得越多，風險就越小嗎？”妻子仍有疑惑。
“這也不一定，好的基金組合，並不是基金數量越多就越好，基金組合中每隻基金的風格相差越大，這個組合就越穩定。一般來說，一隻基金的平均風險度最高，隨著數量增多，平均風險逐漸降低，但是基金數量多於5隻的時候，風險度的變化就不會那麼明顯了。所以，基金組合的數量，還是要以自己的資金量來做參考。像我們投資2萬元左右的基金，兩隻基金就足夠了。”馮義偉說道。
“這些東西聽你說起來感覺簡單，讓我來看這些數字，我頭都大了。”妻子覺得幸好不用自己來管理錢，否則可真煩惱呢！
“嗬嗬，其實，理財和投資當中也有很多趣味呢，隻要你慢慢看懂，就會發現，它們比你看的那些電視劇有意義，而且，在自己的管理下，錢越來越多，難道還不能讓你開心嗎？”馮義偉笑著說。
“嗯，你開心就好了，我們的‘財務部長’，我去泡杯茶！”妻子打趣地說著，出了書房。
Step 02 先付費還是後付費，養“基”費用也能省
買基金也有費用，這費用是選擇先給呢還是後給呢？馮義偉說：“後端收費可以享受費率優惠。”妻子問：“那大家都選擇後端收費不就劃算了嗎？”“不一定，還要看持有時間。”那麼，到底選擇先付費還是後付費呢？您得仔細考慮。
看好了之後，馮義偉就打算投資這兩類基金了。在費用的選擇上，他選擇了後端收費模式。妻子有些奇怪，不是有兩種收費模式嗎？為什麼偏偏選了後端收費呢？兩種收費模式有什麼不同呢？
“後端收費是指什麼？你為什麼選擇後端收費呢？”妻子問出自己的疑問。
“基金的費用有很多，像認購費，申購費等，但基金費用也跟你們買衣服一樣，是可以討價還價的。隻要找對方法，費用就可以省。像我選擇的後端收費，就是在購買基金時不支付這些費用，等到贖回時才一次性付費的。”馮義偉給妻子解釋後端收費的概念。
“還不一樣要支付費用？隻不過是先支付還是後支付嘛！”妻子覺得似乎沒什麼差別。
“嗬嗬，玄機就在這裏。前端收費是一分不少的，你該支付多少費用就乖乖給費用吧，從你投資的資金中足額扣除，省下的才會用來購買基金份額。而後端收費就不一樣了。隻要投資者長期持有基金，後端收費的費率則會隨著持有基金時間的增長而遞減，甚至可能不收費呢。比如持有一隻開放式基金3年以上，基金的申購費用就免了，這不就節省了一筆錢嘛。而前端收費才不會因為你持有時間長短來減少費用呢，因為它已經收過了，你持有時間長也好，短也好，都是那麼多錢。”馮義偉喝口茶水。
“是嗎？你怎麼知道呢？”妻子有些不相信，費用真能因為選擇早交還是晚交就有變化嗎？
“當然。你還記得我的兩個同事嗎，小張和小王，他倆兩年前都投資了同一隻開放式基金，前不久，股指上漲了，他們就約好一起去辦理贖回。結果，贖回後才發現，兩人都投資了5萬元，並且都是在1元錢時買入、在2.2元時賣出的，結果兩人的收益竟然大不相同。小張看著自己的收益比小王少，就不解地詢問工作人員，工作人員仔細觀察，發現原來小張購買基金是前端收費模式，而小王則是後端收費模式。小張的前端收費模式申購費為1.5%，贖回費率為0.2%，費率總共為1.7%，而小王持有兩年申購費率為1%，贖回費率為0.2%，費率總共為1.2%，這樣，同樣的投資，小王就比小張節省了0.5個百分點的手續費。小張5萬元的資金，扣掉申購費後，就隻能買到49250份基金，贖回時再扣掉贖回費就是2.2×49250？2.2×49250×0.2%=108133.3。而小王采用後端收費，等贖回時才扣費用，所以他就購入了5萬份基金，贖回時扣掉所有費用就是2.2×50000？2.2×50000×1.2%=108680，兩個人同時購買同一隻基金，而小王比小張的收益高500多元，就是因為選擇的收費方式不一樣。”馮義偉邊給妻子講，邊打開計算器算給妻子看。
“哦，那這樣看來，大家購買基金時都選擇後端收費模式不就劃算了？”妻子看著兩者的區別，覺得既然後端收費模式劃算，自然應選擇後端收費。
“有時候也不一定。後端收費之所以比前端收費模式費用低，主要是為了吸引投資者長期持有基金。就像你給菲菲交舞蹈培訓課的費用一樣，培訓課上得久，你就可以跟老師討價還價，得到一點優惠，但上的時間短就不行了。如果投資者持有基金時間短，就不能享受後端收費較為優惠的費率了，甚至費率可能比前端收費更高呢。”馮義偉說道。
理財提醒
後端收費模式的基金在持有期間無法變更
“基民”在選擇收費方式時需要考慮清楚，一旦選擇了後端收費模式，則基金在持有期間是無法變更為其他基金的，隻能贖回基金後再做選擇。因此，後端收費模式更適合長期持有並且投資屬性屬於比較理性的“基民”。若是看什麼形勢好就投什麼，那麼還是選擇前端收費模式比較適合。
“那麼到底如何判斷該選擇哪種收費方式呢？”妻子覺得有些麻煩，一會兒這個費用高，一會兒那個費用高，讓人不知該如何選擇了。
“這就看投資者對自己投資期限的預測了，如果預計自己的投資期限在兩年以上，就可選擇後端收費，如果並沒有打算進行長期投資，而是想短期內就獲取利潤，還是選擇前端收費為宜。而且，像上投公司的多數基金都隻是前端收費模式，有些基金並沒有後端收費的方式。”馮義偉打開幾個隻有前端收費模式的基金給妻子看。
“這樣說來，你投資的基金肯定是打算長期投了？否則你就不會選擇後端收費模式了。”妻子總算明白了一些。
“嗬嗬，是的，我打算這兩隻基金投資2年左右，所以選擇後端收費能更節省費用。”馮義偉覺得給妻子講投資的知識，還真不是一件容易的事兒。
理財經驗
如果想要買基金的費用更便宜，還可選擇網上購買的方式，通過網上銀行、基金公司的網上交易係統或是證券公司的網上交易係統，既方便又省時，費率還能有一定的優惠，有些網上購買的基金，費率可以享受4折的優惠。
Step 03 總有些基金，是不靠譜的
俗話說，林子大了，什麼鳥都有。基金市場大了，也總有一些基金不那麼靠譜，讓投資它的基民甚是失望。崔主任就遇上了這麼一隻不靠譜的基金，到底是認虧出局，還是繼續觀望呢？馮義偉給他提出了建議。
某周五，馮義偉坐在辦公室一點事兒都沒有，給自己泡了杯茶，就拿起桌上的報紙，看起財經版塊來。
過了一會兒，辦公室的崔主任進來了，他今天也比較清閑，就過來跟馮義偉聊聊天。崔主任看馮義偉手邊放著財經報紙，就聊起了股市等，後來就談到了投資。
“哎，說到投資，我想起了我投的那隻基金，在銀河證券靈活配置混合基金業績中，名列倒數第一。簡直太不靠譜了！”崔主任歎氣。
“哦，那隻基金我也看報道了，我看分析說，在大盤指數2000點附近時，該基金開始主動增加了股票的倉位，買入了金融、有色金屬、房地產等周期類股票，在指數漲到2400點時，又開始減持了股票倉位，平均股票倉位低於比較基準，使其業績受到了影響。據說這隻基金是對市場把握存在問題，沒有把握好市場節奏，所以導致業績不好。”馮義偉想起自己之前看過對該基金的分析。
“是啊。我現在都虧慘了。反正贖回也剩不了幾個錢，索性不管它，看能不能有翻身的機會。”崔主任說著。
“我看你就繼續等待吧，不是上半年換了個基金經理嗎，說不定在這個基金經理手中會有所轉變呢，而且，該基金的十大重倉股也進行了調整，3家醫藥企業，2家房地產，2家白酒企業，還有中石化、中國平安這些都還不錯的企業，近來排名也有所上升，你就再看看後續情況如何吧。”馮義偉打開這支基金的詳情，邊看邊分析道。
“照你這麼說，我還是有翻盤的機會的？唉，就是不知道要到何年何月了。”崔主任覺得有些希望，但希望又有些渺茫。
“其實，基金市場上有那麼多的基金，必然有一些基金是不靠譜的，遇到這種不靠譜基金，除了自認倒黴，還要積極找尋應對的方法。像你這隻基金，也不敢說就一定有翻盤的機會，你還得再看看過去三年左右的業績情況如何，若過去三年都在同類型基金的後50%，那繼續等待基本沒什麼意義。最好將基金換掉，別等到本錢都虧完了。”馮義偉也不敢保證這隻基金是否真的能夠翻盤，還得崔主任自己再了解了解。
崔主任想了想，覺得的確如此，自己現在不願意贖回就是想著可能有翻盤的機會，但如果真的沒有這機會，那麼到最後，可就輸得一點本錢都沒有了，自己現在不過是逃避、不願意承認投資失敗而已。看來，要麵對現實。
“如果我要換掉這隻不靠譜基金，又怎麼尋找靠譜的基金呢？”崔主任覺得馮義偉這方麵知識比較淵博，繼續詢問起來。
“基金多如牛毛，要真讓我說哪隻基金靠譜，我還真說不上來，因為投資畢竟都是有風險的，就連我自己的投資，也不敢說萬無一失啊。不過，我看有人分享經驗，說隻要找到過去三年中基金業績都排在同類基金前50%的就可以。這跟你考慮更換基金的方法相似，不過是反過來了。”馮義偉可不敢給指路，萬一指錯了，後果就嚴重了。
“哦。那我以後挑選基金時，也可以試試這個方法。”崔主任點點頭。
“對了，你虧損了多少啊？”馮義偉本來不好問這個問題，但看崔主任誠心和他交流的，就問了出來。
“我投了2萬元在這隻基金上，現在可能僅剩一半了。”崔主任自己都覺得汗顏。
“虧損一半，虧損率就是50%左右，如果要把本賺回來，這隻基金的漲幅要達到100%才行。難啊，一般較為穩定的基金一年的漲幅大概為10%，那麼100%的漲幅，就需要10年的時間了。就算這隻基金柳暗花明又一村了，你也要做好長期投資的準備啊。”馮義偉覺得如果10年才能回本，那麼這投資實在讓人鬱悶。
理財提醒
正確對待虧損基金
許多投資者在麵對虧損的基金時，往往都采取繼續持有的方法，並沒有想著尋找措施和方法來積極應對虧損狀態。其實，當基金處於長期虧損狀態時，投資者要考慮是否贖回。若基金虧損是由係統性風險引起的，則可耐心等待，或是采取補倉的手段，讓虧損基金獲得收益。
“10年啊？我的希望從渺茫變成看不見了。這如果被老婆知道，恐怕要挨罵！”崔主任沮喪地說。
“投資嘛，哪有隻賺不賠的呢，你看好方向，投點其他的，把損失彌補回來就可以了，隻要選擇對，虧的這點兒，賺回來不就是時間問題嘛！”馮義偉安慰道。
“哎，抽煙抽煙，來！”崔主任遞上煙來。
“不抽了，戒了。”馮義偉想著女兒菲菲，戒煙的動力大著呢。
理財經驗
如果想要轉換基金，則最好在同一家基金公司進行轉換，不僅能夠節省費率，也可以節省時間。轉換基金時，也要根據市場環境來考慮，如股市向好，就可將債券型基金轉換為股票型基金。
第三節 保險很重要，但不要保錯
有的人可能覺得自己身體健康，沒必要用保險來保障自己，有的人可能在“天有不測風雲，人有旦夕禍福”的教育下，知道保險的重要性。保險的確是人們的一把“保障傘”，但更重要的是，你買對保險了嗎？
Step 01 社保+商保，為自己構建養老計劃
今年交保費的任務落在了馮義偉妻子身上，交完保費，妻子真心疼，那麼大一筆錢，都“孝敬”保險公司了。回家說起這事兒，馮義偉給妻子上了一堂保險課，“別以為你有社保就能安然養老了，隻靠社保養老？到時隻能喝點稀飯！”
又到了交保險費的時候了，這幾天馮義偉有些忙，上麵有領導下來檢查工作，白天要接待，晚上還有飯局，所以，交保費的事就落在了妻子身上。