現在最大的公主已滿15歲了，可以升到水麵上去了。
當她回來的時候，她有很多事情要講。不過她說，最美好的事情是當海上風平浪靜的時候，躺在月光下的沙灘上，凝望著臨近的海岸，海岸上聳立的大城市，城市裏那星星般的萬家燈火；靜聽著音樂聲、馬車聲和人的嘈雜聲；觀看教堂的尖塔，傾聽教堂的鍾聲。因為不能上岸去，不能靠近這些美妙的東西，所以她就最渴望這些東西。
啊，那位最小的妹妹聽得多麼入神啊！後來，每當她站在敞開的窗邊，透過深藍色的海水往上看的時候，她便想起了那個大城市以及城裏那熙熙攘攘的喧鬧聲。她覺得她聽到了教堂的鍾聲向海底漂來。
第二年，二姐得到許可浮出水麵，可以隨意遊到她喜歡的地方去。她浮出水麵的時候，正趕上太陽下山。她覺得當時的景象真是美極了。她說，整個天空看起來像一片黃金，而天上的雲朵呢，她真無法把它們的美描述出來。它們在她的頭頂上飄過，一忽兒紅，一忽兒紫。不過比雲朵飛得快得多的是一群野天鵝，它們像一條又長又白的麵紗，在水麵上朝著太陽的方向飛去。這時她也跟隨它們朝太陽遊去。可是太陽落下去了，晚霞的玫瑰色慢慢地從海麵和雲朵上消逝了。
又過了一年，三姐浮上去了。她是她們當中膽子最大的一個，她遊到一條流入大海的河裏去了。她看到了河岸上壯麗的青山，山上種滿了一行行葡萄，宮殿和山莊在茂密的森林中隱隱地露出來。她聽到了各種鳥兒動聽的歌聲。太陽光非常強烈，她不得不時時潛入水裏，讓自己灼熱的麵頰清涼一下。在一個小河灣，她碰到一群人間的孩子光著身子在水裏玩耍。她很想跟他們玩一會兒，可他們被嚇跑了。過一會兒，一個小小的黑色的動物走了過來，那是一隻小狗，可是她不認識，她從來沒見到過的小狗。狗對她汪汪叫得那麼凶狠，她嚇壞了，趕緊逃到海裏去了。可是她永遠也忘不了那美麗的森林，那青翠的山崗，那些能在水裏遊泳的孩子，雖然他們沒有魚一樣的尾巴。
四姐可沒有那麼大膽了，她隻停留在沒有人煙的大海上，因為她認為停留在那兒才是最1過這些船隻離她很遠，看起來像一隻隻海鷗。她還看到有趣的海豚在海水裏翻筋鬥，龐大的鯨魚從鼻孔裏噴出水來，好像無數個噴泉朝四麵八方噴水一樣。
現在就輪到五姐了。她的生日是在冬天，所以她看到了前麵幾位姐姐在第一次浮出海麵時沒看到過的東西。大海一片碧綠，巨大的冰山在海上移動。每一座冰山看起來像一顆大珍珠，但比人類建造的教堂塔樓還要高大；它們奇形怪狀，像鑽石一樣閃著光。她坐在一座最大的冰山上，讓海風吹拂她那細長的頭發。所有航行的船隻，看到她坐著的那塊大冰山，都驚惶地掉開船頭，遠遠地避開。但暮色降臨的時候，天上忽然布滿了烏雲，電閃雷鳴，黑色的巨浪把冰山掀起來，在血紅的雷電中閃著光。所有的船隻一片恐慌，紛紛收下了風帆。但是，她卻安然不動地坐在那浮動的冰山上，望著藍色的閃電，彎彎曲曲地射進海裏。
這些姐妹們當中，不管是哪一位，第一次浮到海麵上時，看到新鮮和美麗的東西都高興雀躍。可現在，她們是大女孩了，可以隨便到自己想去的地方去，這些東西對她們已沒有多大的吸引力了。她們渴望回到家裏來。一個月以後她們說：到底還是海底的家裏好，在家裏是多麼舒服啊！
但是黃昏的時候，這五個姐妹還是常常手挽著手地浮上來，在水麵上排成一行。她們的嗓子很好聽，比人類任何一個人都要動聽。當暴風雨到來的時候，她們發現水上的船隻要出事的時候，她們就浮到這些船隻麵前，唱起美麗的歌來，告訴船上的水手們海底下是多麼美麗，告訴他們沉下海底時，不要害怕。然而，水手們聽不懂她們的歌聲，他們以為這是暴風雨的吼聲。他們也看不到海底的美景。因為如果船真的沉下去的話，船上的人就會被淹死，他們到達海王的宮殿的時候，已經變成了屍體。
有一天傍晚，當姐妹們手挽手浮出海麵的時候，最小的妹妹孤零零地站在後麵瞧著她們，她覺得自己要哭出來了。可是人魚是沒有眼淚的，因此她感到更加難受。
“啊！我要是有15歲就好了！”她說：“我知道我會喜歡上麵的世界，喜歡住在那裏的人們的。”