秦國的擔心的是發兵去討伐敵國就會貧窮，安定下來務農敵人就得到休息。這就是大王所不能將兩方麵都辦好的事。過去三代國君都打了勝仗，可天下諸侯國卻不服氣。現在用秦原有的民眾對付敵國的軍隊，而讓新招來的民眾從事農業生產，軍隊雖然住在國外上百天，國境內也不會耽誤一點農時，這就是富國強兵兩方麵都能成就的功效。我所說的用兵，不是要全部發動盡數使用，而是要調查清楚國境內所能供給軍隊的糧食和草料。天下諸侯國有不服從的，那大王用這些軍隊在春天包圍他們的農田，夏天去吃他們貯藏的糧食，秋天奪取他們已經收割的糧食，冬天挖出他們藏好的糧食，用強大的武力動搖他們的國本，用寬厚的文德安撫他們的後代。大王如這麼做，十年以內各諸侯國中會沒有與秦國不一條心的嗎？大王為什麼還要吝嗇爵位，舍不得免除役賦呢？
伊闕和華陽之戰的勝利，秦國軍隊砍了很多人頭後又向東進攻。向東邊進攻沒有什麼好處也是很明白的，而大王手下的官吏認為能建立大功勳，原因是這樣能損害敵國。現在我們用沒有開墾過的荒地招來韓、趙、魏三國的民眾，再讓他們從事農業生產，這樣對敵人的破壞同戰勝敵人帶來的破壞有同樣的效果，而秦國又獲得韓、趙、魏三國民眾種的糧食，這不是進攻和生產兩個方麵都能做出成就的妙計嗎。況且秦國在伊闕之戰、華陽之戰、長平之戰中損失了多少呀？秦國原有的民眾和招來的民眾因戰爭不能從事農業生產的又有多少啊？我個人認為沒有辦法計算了。假如大王的臣子們當中，有人運用這些兵力，隻使用這些兵力的一半來削弱韓、趙、魏三國的實力，使秦國強大，像取得三次戰役的勝利一樣大王一定會增加賞賜。現在我所說的方法，是讓民眾不服一天的徭役，官府不浪費多少錢，可是它卻能在削弱韓、趙、魏三國的實力，使秦國強大方麵遠勝過那三次戰役，大王卻認為不可行，我就真的愚昧到了不明白的程度了。
齊國有個叫東郭敞的人，理想遠大，希望自己能擁有極多財富。他的徒弟請求他救濟，他不給，說：“我打算用錢財爭取獲得一個爵位。”徒弟很憤怒，離開他到宋國去了。有人說謊：“這個人愛惜沒有獲得的東西，因此還不如將錢先送給他現有的徒弟。”現在韓、趙、魏三國有民眾而秦國還吝惜免除他們的徭役和賦稅，這也是愛惜他們沒有的東西，反而失去已擁有的徒弟嗎？上古的時候有堯舜，當時被人稱頌；中古時候有商湯、周武王處在君主的位置上而當時的民眾都信服。這四位帝王，世世代代受到人們的稱讚，但他們治理國家的方法卻不能被以後的統治者拿來使用。現在如免除三代的徭役的賦稅，那麼韓、趙、魏三國民眾就能全被招來了。這招來三晉民眾的事不是靠大王您的賢明地在現在確立，而讓後世的人替大王采用嗎？那麼看來不是聖人的說法特別，而是聽從聖人的教導很難啊！