第26章 基金:讓專家幫你理財(3)(3 / 3)

降低風險最有效同時也是最廣泛地被采用的方法,就是分散投資,即馬克·吐溫所說的“不要將所有的雞蛋放在同一個籃子裏”。這種方法之所以具有降低風險的效果,是由於各投資標的間具有不會齊漲共跌的特性,即使齊漲共跌,其幅度也不會相同。所以,當幾種投資組成一個投資組合時,其組合的投資報酬是個別投資的加權平均,其中漲跌的作用會相互抵消,從而降低風險。

如果投資者對大部分的基金投資技巧都不是很精通,同時對大多數基金都不是十分熟悉,分散投資將是一個不錯的選擇。隻要投資者能長期持有,靠平均報酬便足以獲得豐厚的回報。

(2)選擇分散投資時機。

分散投資時機也是降低投資風險的好方法。在時機的選擇上,通常采用的方法是:預期市場反轉走強或基金基本麵優秀時,進行申購;預期市場持續好轉或基金基本麵改善時,進一步增持;預期市場維持現狀或基金基本麵維持現狀,可繼續持有;預期市場持續下跌或基金基本麵弱化時進行減持;預期市場大幅下跌或基金基本麵持續弱化時贖回。

3.長期持有

基金是長期理財的有效工具。長期持有也可以降低基金投資的風險,因為市場的大勢是走高的。有位證券分析師說:“根據統計,股市有55%的日子是上漲的,有45%的日子是下跌的。糟糕的是,我們不知道哪些天會上漲。”

有人通過對股市的長期跟蹤發現,過去投資股市,以持有一個完全分散風險的投資組合而言,持有時間越長,發生損失的幾率就越小:持有一天下跌的可能性是45%,持有一個月下跌的可能性是40%,持有一年下跌的可能性是34%,持有5年下跌的可能性已降為1%,若持有10年以上,則完全沒有發生損失的可能性。因此,長期持有是降低選錯賣出時機之風險的重要手段。

4.基金定投,平攤成本

基金定投也是降低投資風險的有效方法。目前,很多基金都開通了基金定投業務。投資者隻需選擇一支基金,向代銷該基金的銀行或券商提出申請,選擇設定每月投資金額和扣款時間以及投資期限,辦理完有關手續後就可以坐等基金公司自動劃賬。目前,好多基金都可以通過網上銀行和基金公司的網上直銷係統設置基金定投。投資者足不出戶,輕點鼠標,就可以完成所有操作。

基金定投的最主要優點是起點低,成本平攤,風險降低。不少基金一次性申購的起點金額為5000元,如果做基金定投,每月隻需幾百元。工行的基金定投業務的每月最低申購額僅為200元人民幣,投資金額差為100元人民幣。招行的最低門檻也隻有500元。

此外,基金定投不必籌措大筆資金,每月運用生活必要支出外的閑置金錢來投資即可,不會造成經濟上額外的負擔,長期堅持會積少成多,使小錢變大錢,以應付未來對大額資金的需求。而且長期的獲利將遠遠超過定存利息所得,並且投資期間愈長,相應的風險就越低。一項以台灣地區加權股價指數模擬的統計顯示,定期定額隻要投資超過10年,虧損的幾率則接近零。

這種“每個月扣款買基金”的方式也兼具強迫儲蓄的功能,比起自己投資股票或整筆購買基金的投資方式,更能讓花錢如流水的人在不知不覺中每月存下一筆固定的資金,讓你在三五年之後,發現自己竟然還有一筆不小的“外快”。

需要注意的是,投資者必須要指定一個資金賬戶作為每月固定扣款賬戶,並且這個賬戶是進行基金交易時的指定資金賬戶。如果到了扣款日因投資者賬戶內資金餘額不足則會導致該月扣款不成功,因此投資者需要在每月扣款日前在賬戶內按約定存足資金。

每個人都想在最低點買入基金,但低點買入是可遇不可求的。定額投資,基金淨值下降時,所申購的份額就會較多;基金淨值上升,所購買到的份額就變少,但長期下來,會產生平攤投資成本的結果,也降低了投資風險。

5.理性看待基金排名

由於基金行業的競爭,每家投資基金每周要公布資產淨值,基金評價機構對基金以淨值增長率為核心進行評級排名,這種排名往往忽視或未考慮風險因素。短期排名給各基金管理人很大的壓力,基金經理不得不關注自己重倉股的短期漲跌,其投資必然受市場氛圍的影響,也必然要動搖長期投資的理念,從而為了短期業績的考核而采用短視的投資策略。但當市場反轉時,眾多根據排名和評級進行投資的人不約而同地陷入窮途末路也就是必然的了。