（2）貸款覆蓋麵大，惠及人群多。中衛市農戶小額貸款的覆蓋率達到了70%以上，惠及到大多數農戶，是目前農戶融資的主要途徑。（3）得益於人民銀行支農再貸款資金的支持。人民銀行自1999年向農村信用社提供低利率的支農再貸款，支持農村信用社發放農戶小額貸款，這是農戶小額貸款快速增長的原動力。2008年中衛市三家農村信用社農戶小額貸款餘額為12.66億元，而人民銀行支農再貸款餘額達7.32億元，因此，支農再貸款是農村信用社農戶小額貸款資金的重要來源。（4）運作成熟，農戶認知度高。農戶小額貸款運作10年來，形成了一套比較完善的運作機製。信貸員包村劃片，和農民麵對麵接觸，了解家家戶戶農民的經濟情況，而農戶也熟知本村的信貸員，對農戶小額貸款有著較高的認知度。
農戶小額貸款的缺點在於：（1）利率較高，合作金融的作用不能很好體現。目前農村信用社農戶小額貸款利率上浮幅度一般為80%，最高可達130%，大大超過了其他商業銀行的貸款利率上浮幅度。國家提供低利率的支農再貸款，而農戶得到的卻是高利率的貸款，承受著很重的利息負擔，似乎與農戶小額貸款支持農村弱勢群體的初衷有所背離，農村信用社合作金融的作用也沒有很好地體現。（2）農民信貸需求滿足程度仍然較低。中衛市農戶小額貸款雖然覆蓋麵大，但單筆貸款金額較小，一般在3萬元以下，遠不能滿足農戶發展生產及投資、消費的需求。如中衛市2009年全麵進行農村危房、舊房改造，農戶所需資金量較大，但農村金融機構並沒有農民建房貸款這一貸款用途，隻能根據各家的經濟狀況，以種養殖業的名義發放貸款，並且貸款金額較小，在1-2萬元之間，遠不能滿足農民建房資金需求。
就業小額擔保貸款的優點在於：（1）貸款利率較低。就業小額擔保貸款利率按照中國人民銀行公布的貸款基準利率水平確定，不得向上浮動，從事家庭手工、理發、小飯桌等微利項目的小額擔保貸款據實由中央財政全額貼息。（2）財政補貼到位。至2008年末，中衛市確定為微利項目的就業小額擔保貸款，全部得到了中央財政的全額貼息。因此，作為政策性貸款的就業小額擔保貸款可以說是真正符合弱勢群體金融需求的貸款。
就業小額擔保貸款的缺點在於：（1）惠及人群較小，不能充分顯現政策性金融的優勢。中衛市就業小額擔保貸款開辦三年多的時間裏，僅發放貸款1206筆，沒有充分發揮政策性金融的優勢。（2）貸款門檻較高，辦理程序複雜。中衛市《就業小額擔保貸款管理辦法》將貸款擔保規定為反擔保、財產抵押和聯保三種形式。反擔保擔保人必須是下崗失業人員原單位或有一定經濟實力的企業，財產抵押必須以個人財產（商用房、住宅房、有價證券）作實物擔保抵押，聯保須有兩名以上機關、事業單位職工或經濟效益較好的企業職工擔保或聯合擔保，貸款門檻較高。從圖1展示的貸款流程我們也可以看到，就業小額擔保貸款辦理環節較多，程序複雜。（3）參與合作的銀行機構較少。2008年以前，中衛市開辦就業小額擔保貸款的金融機構僅有中衛市建設銀行一家，2009年中寧縣農村信用社開始涉足這項業務，參與合作的銀行僅占中衛市銀行類金融機構的11%，可見銀行發放就業小額擔保貸款的積極性並不高。
小額貸款公司貸款的優點在於：（1）小額貸款公司的貸款方式靈活、高效。小額貸款公司辦理貸款效率高，速度快，貸款門檻較低，能夠緩解借款人的“燃眉之急”。（2）發放貸款的積極性高。一直以來，民營資本渴望進入金融領域，因此小額貸款公司發放貸款的積極性很高。截止2009年9月末，中衛市小額貸款公司已增至5家，貸款餘額同比增長了2.6倍。
小額貸款公司貸款的缺點在於：（1）貸款利率偏高。從表3可以看到，中衛市小額貸款公司的年平均貸款利率已經接近20%（在利率下調前已超過20%）。按規定，小額貸款公司貸款利率最高可達人民銀行公布的貸款基準利率的4倍，但是如此高的利率使弱勢群體難以承受，小額貸款公司扶持弱勢群體的作用也將大打折扣，同時過高的利率也會加大貸款的信用風險。
（2）業務開展時間短，運作尚不成熟。小額貸款公司業務開展時間較短，業務培訓跟不上業務發展的步伐，高管人員金融專業知識和管理經驗缺乏，尚未建立信用管理係統，貸款運作機製尚不成熟，需要逐步積累經驗和完善機製。
四、完善扶持弱勢群體小額信貸模式的政策建議
通過對扶持弱勢群體的三種典型的小額信貸模式運作情況和績效的比較可以看到，農戶小額貸款、小額就業擔保貸款、小額貸款公司貸款對支持弱勢群體發展發揮了不可替代的作用。但是，相對龐大的弱勢群體而言，信貸支持力度還遠遠不夠，並且存在著諸多問題。為此，應對現有的小額信貸模式進行完善和改進，並積極探索新的小額信貸模式，以拓寬弱勢群體融資渠道，改善弱勢群體的金融服務。