FDI、財政分權與我國城市環境效率關係實證檢驗
宏觀經濟
作者：金晶
內容摘要：本文基於我國109個城市2002-2010年經濟與環境數據，通過構建環境汙染綜合指數，運用Super SBM-V模型測算出我國各城市的環境效率，采用GMM方法實證研究了外商直接投資（FDI）、財政分權對環境效率的影響。研究表明，FDI、財政分權對環境效率均有顯著的正效應，但考慮到人力資本的正效應、經濟發展水平的負效應等，地方政府應注重引資質量，推廣新型環保技術；中央政府應改革地方政府的政績考核機製，完善對地方政府行為的監管機製。
關鍵詞：FDI 財政分權 環境效率
研究緣起
20世紀90年代以來，國際資本流動進入最活躍的時期。我國作為世界上最大的發展中國家，吸引了大量的FDI。由聯合國貿發組織發布的《世界投資報告》顯示，截至2012年，我國已連續19年成為接受FDI最多的發展中國家。伴隨著中國吸引FDI的規模不斷攀升，環境汙染水平呈現出不斷惡化的趨勢，由環保部和國家統計局聯合發布的《中國綠色國民經濟核算研究報告2010》顯示，我國因環境汙染造成經濟損失達15389.5億元，占GDP的3.5%。據2012年世界環境績效指數（EPI，ENVIRONMENTAL PERFORMANCE INDEX）排名顯示，我國在參與評比的全球132個國家中排名第121位，環境情況不容樂觀。這是我國高投資、高汙染、高耗能的粗放型發展方式所付出的慘重代價，而外資的盲目引入被認為是導致環境汙染的一個重要因素。因此，FDI與環境問題的關係一直以來都是學者們的研究熱點。
文獻回顧
關於FDI對我國環境的影響，夏友富（1999）認為外商通過直接投資渠道將國外淘汰的、嚴重汙染環境的、禁止使用的產品、技術和設備通過投資方式轉移到我國，有些外商甚至以舊頂新、以次充好，會嚴重汙染我國的環境。而環境政策通過要求企業購買治汙設備和技術，限製企業的排汙地點與方式、限製生產過程中的投入產出組合等方式來影響企業的生產經營成本（朱平芳等，2011）。跨國企業為保持市場競爭力，傾向於將汙染密集型產業轉移到環境政策寬鬆的國家或地區，給當地帶來環境汙染，使其成為“汙染避難所”。這便是著名的“汙染避難所假說”。該假說認為，由於發達國家的環境標準比發展中國家更加嚴格與完善，在資源配置全球化的背景下，發展中國家會成為發達國家高汙染高耗能的產業的避難所，甚至會出現各個發展中國家競相降低環境標準來增強競爭力的現象，即所謂的“向底線賽跑”（racing to the bottom）（Dua etal.，1997）許多學者的實證研究也證實了FDI對我國環境的負麵影響。世界銀行（2001） 的研究表明，FDI會刺激經濟增長， 也會導致更多的工業汙染和環境退化。楊海生等（2008）選取1990-2002年中國30個省市外商直接投資、經濟和環境相關數據，實證研究表明，FDI與汙染物排放之間呈現出顯著的正相關關係，對我國環境造成了一定的負麵影響。沙文兵（2006）、蘇振東等（2010）認為外商直接投資對我國生態環境具有顯著的負麵效應，並外商直接投資對我國生態環境的負麵效應也呈現出明顯的東高西低的梯度特征。越是較多引進外商直接投資的地區，其對環境的負麵效應也越大。然而，在研究FDI的環境效應時，也有學者得出了相反結論，認為FDI的進駐不僅不會加劇環境汙染，還會改善環境。Blackman和Wu（1998）對我國電力工業的外國直接投資企業的研究發現，外商直接投資的先進技術和環境管理，提高中國電力工業企業的能源利用效率，減少汙染物排放量。韓立岩（2008）認為外商直接投資存量的增加不僅擴大了經濟規模，使工業汙染排放增加；還優化了經濟結構，提高了技術水平，進而又減少工業汙染排放，外商直接投資對中國環境的總效應是正麵的。許士春等（2007）、許和連等（2012）也研究發現，隨著中國引進外資的增加，中國的環境問題會得到改善，汙染避難所假說不成立。OECD（2002）在關於外商直接投資與環境的全球論壇上，指出如果東道國當地法規很健全，外商直接投資就會堅守這種製度和規則；即使東道國在環境規製和製度上缺失，而當地企業同樣沒有環保義務和意識，外商直接投資的進入，也有利於促進當地環境立法的完善，使政府加強環境保護的力度。但就我國國情而言，我國的財政分權製度和基於經濟增長的政績考核體製， 使地方政府當前的環境政策之間存在著相互攀比式的競爭（王文劍，2007），其目的在於爭奪流動性要素和固化本地資源， 而不是旨在解決本地區的環境問題， 這是導致我國環境狀況逐年惡化的主要原因之一（楊海生，2008）。劉琦（2013）實證分析了在財政分權的體製下，地方政府激勵模式對環境汙染和治理的影響，即在以GDP為考核指標的激勵下，財政分權顯著地提高了各種工業汙染的排放量，降低了工業汙染治理投資額。鄧玉萍等（2013）考察分權體製下的地方政府引資競爭與環境汙染之間的關係時發現，在財政分權體製下，地方政府間的策略性競爭行為顯著影響到FDI的區位選擇，其中本轄區財政分權水平的提高有利於增強當地引資能力，而鄰近轄區財政分權水平的提高則明顯阻礙了本地FDI的流入，積極的財政支出擴張和資金缺口成為各地區競相爭奪FDI的主要動力。而FDI對環境的影響有區域性的不同特征。東部地區FDI 的引入顯著降低了汙染排放，而西部地區FDI的引入則加劇了汙染排放。
因此，本文的貢獻主要體現在：第一，研究視角擴展到FDI、財政分權對環境效率的影響；第二，采用構建環境汙染綜合指數衡量非期望產出，運用Super SBM-V模型測算出我國各城市的環境效率，使得研究結果更加合理。第三，運用我國城市數據，采用動態麵板模型實證檢驗FDI、財政分權對環境效率的影響程度。