所以，以兩年的曆史情況對模型進行相應的校準工作，最終發現對短期利率上升的情況風險預測較好，但是對於中期、長期利率上升的風險預測還存在一定的不足，對於利率超出預期的標準，利率下降的風險預測也不夠準確。應用主要構成成分分析的結果用於利率風險的預測上麵，產生的差值取決於未來中有多少是在從複曆史。
二、商業銀行經濟價值利率風險的計量
本文以我國的五家上市商業銀行為樣本，這五家銀行分別是交通銀行、寧波銀行、北京銀行、浦發銀行和中國銀行，進行銀行經濟價值的利率風險預測研究。選擇這幾家銀行的主要原因是它們在財務報告中顯示的利率敏感性缺口數據十分的詳細、準確，而且這幾家銀行也具有著一定的代表性。在對收益率曲線動態主成分分析的基礎之上，應用主成分VaR對這幾家銀行經濟價值利率風險進行預測，並且與巴塞爾委員會的二百基點標準久期方法進行比較。
（一）標準久期法分析
巴塞爾委員會曾發布了一種計算銀行經濟價值利率風險的簡單方法，以便可以更好對利率風險進行計算，這種方法也就是標準久期法。標準久期法主要對於銀行從新定價的缺口進行分析。重新定價的缺口也就是利率的敏感性缺口，在一個時間範圍內的缺口就是重新定價的資產減去重新定價的債務，然後再加上重新進行定價的表外業務頭寸。
（二）主成分VaR和標準久期法預測結果的比較
進行科學的比較後發現，對於預測的結果而言，正態主成分VaR方法要低於非正態主成分VaR方法，但是其中最為審慎還是巴塞爾委員會發布的二百基點標準久期法。三種預測方法的結果排列順序有著一定的相似，其中非正態主成分VaR與二百基點標準久期法結果排列的順序完全一致。根據樣本外的包絡性檢驗來看，主成分分析預測的收益曲線變化中，雖然顯示短期利率浮動頻繁，要比中期、長期的波動率要大一些，但是也是近視於平移的狀態。如果實際情況也是如此，那麼久期缺口的程度將決定銀行經濟價值的利率風險，久期缺口越大，銀行經濟價值所承擔的利率風險也就越大。
三、結語
銀行經濟價值的利率風險，能夠展現利率的浮動對於我國商業銀行長期的影響，所以，對此進行研究具有很重大的意義。目前，我國的利率還沒有完全的實現市場化，無論是存款還是貸款的利率都是由人民銀行同意指定的。但是也可以了解商業銀行利率有限浮動的權利也在逐漸增加。在利率實現市場化的過程中，市場利率對於銀行發展的影響也會越來越明顯。
參考文獻：
[1]林茂，楊丹.收益率曲線動態與銀行經濟價值的利率風險[J].投資研究，2012（3）.
[2]梁世棟.巴塞爾III若幹議題討論[J].投資研究，2011（8）.