移動平均線的突破。
某種價格形態的完成。
⑦強弱指標與股價或指數比較時，常會產生先行顯示未來行情走勢的特性，亦即股價或指數未漲而強弱指標先上升，股價或指數未跌而強弱指標先下降，其特性在股價的高峰與穀底反應最明顯。
⑧當強弱指標上升而股價反而下跌，或是強弱指標下降而股價反趨上漲，這種情況稱為“背離”。當RSI在70～80上時，價位破頂而RSI不能破頂，這就形成了“頂背離”，而當RSI在20～30下時，價位破底而RSI不能破底就形成了“底背離”。這種強弱指標與股價變動產生的背離現象，通常被認為是市場即將發生重大反轉的信號。
和超買及超賣一樣，背離本身並不構成實際的賣出信號，它隻是說明市場的狀態。實際的投資決定應當在價格本身也確認轉向之後才作出。雖然在行情確實發生反轉的情況下，這個確認過程會使投資者損失一部分利潤，可是卻可以避免在行情後來並未發生反轉的情況下投資者可能作出錯誤的決定。相對地說，這種錯誤會對投資者造成更大的損失，因為有時候行情會暫時失去動量然後又重新獲得動量，而這時價格並不發生大規模的轉向。
（3）評價。
①相對強弱指數能顯示市場超賣和超買，預期價格將見頂回軟或見底回升等，但RSI隻能作為一個警告信號，並不意味著市勢必然朝這個方向發展，尤其在市場劇烈震蕩時，超賣和超買的信號已不準確，這時須參考其他指標綜合分析，不能單獨依賴RSI的信號而作出買賣決定。
②背離走勢的信號通常都是事後曆史，而且在背離走勢發生之後，行情並不一定會反轉。有時背離一二次才真正反轉，因此，這方麵研判須不斷分析曆史資料以積累經驗。
③在牛皮行情時RSI徘徊於40～60之間，雖有時突破阻力線和壓力線，但價位無實際變化。
5.移動平均線（MA）
移動平均線，是利用統計學上移動平均的方法計算而得。短期的移動平均線可以取自3～5天，中期可取12天，長期取一個月，超長期為兩月以上。平均線可反映股價的上升或下降趨勢，且平均日數愈少，趨勢反應愈靈敏，但也容易受到股價單日暴漲暴跌的影響。
（1）MA的意義。
排列狀況趨勢多頭排列：
股價＞短期均線＞中期均線＞長期均線上漲格局空頭排列：
長期均線＞中期均線＞短期均線＞股價下跌格局各天期平均線與股價交錯盤整格局/反轉走勢
我們可以看出采用兩條移動平均線組合分析時，天數少的移動平均線升破天數多的移動平均線即為買入信號，反之，跌破天數多的移動平均線即為賣出信號。
（2）MA的優缺點。
移動平均線的優點在於辨認長期趨勢，在移動平均線向自己有利的方麵發展時，可繼續持股，直到移動平均線掉頭轉向才平倉，可獲巨大利潤，在移動平均線對自己不利的方麵發展時，可及早拋出，將風險降至最低。
其缺點在於：在無趨勢（即牛皮市）的期間，重複的虧損將是不可避免的；在實際的操作中，虧損的次數高於盈利的次數，盈利以長線投資為主。
買點A平均線由下降逐漸轉為水平且往上趨勢，而股價由下往上突破平均線時。買點B股價由均線上方跌至均線下方，但均線仍處於上升趨勢階段。買點C股價趨勢線位於均線上方，股價突然下跌，但未跌至均線下方又反彈，此時為加碼時機。買點D股價跌至均線下方，且偏離均線很遠，此時股價可能會再趨近均線，為買入時機。賣點E平均線由上升逐漸轉為水平且往下趨勢，而股價由上往下突破平均線時。賣點F股價由下往上穿越均線，但又立刻拉回，且均線仍處於下跌趨勢階段。賣點G股價趨勢線位於均線下方，股價突然上漲，但未超越均線又被拉回時。賣點H股價位於平均線上方，且不斷上漲偏離均線，表示短期漲幅已高，可逢高出脫。附注：買點B與賣點F運用時風險較高，應小心。
6.震蕩量指標（OSC）
震蕩量是動量指標的另一表現形式，一般用百分比值來加以計算。其內涵是以當日收盤價除以n日前收盤價，再乘以100.
（1）震蕩量試算表。
日期最高價最低價收盤價十天前
（2）計算公式。OSC
（Ct÷Ct-n）×100
其中：Ct為當日收市價，Ct-n為n日前收市價。
計算出的震蕩量，數值在100以上時，在繪製圖形時，即以100為基準橫軸。當動量值在100以上，是為多頭市場傾向，100以下則為空頭市場傾向，運用原則與MTM公式一樣。
4.5從技術角度分析買賣時機
1.選股的時機
（1）選股的策略。
①價值發現。
這是華爾街最傳統的投資方法，近年來也被我國投資者所認同。價值發現方法的基本思路，是運用市盈率、市淨率等一些基本指標來發現價值被低估的個股。該方法由於要求分析人具有相當的專業知識，對於非專業投資者具有一定的困難。該方法的理論基礎是價格總會向價值回歸。
②選擇高成長股。
該方法近年來在國內外越來越流行。它關注的是公司未來利潤的高增長，而市盈率等傳統價值判斷標準則顯得不那麼重要了。采用這一價值取向選股，人們最傾心的是高科技股。
③技術分析選股。
技術分析是基於以下三大假設：
市場行為涵蓋一切信息。
價格沿趨勢變動。
曆史會重演。
在上述假設前提下，以技術分析方法進行選股，一般不必過多關注公司的經營、財務狀況等基本麵情況，而是運用技術分析理論或技術分析指標，通過對圖表的分析來進行選股。該方法的基礎是股票的價格波動性，即不管股票的價值是多少，股票價格總是存在周期性的波動，技術分析選股就是從中尋找超跌個股，捕捉獲利機會。
④立足於大盤指數的投資組合（指數基金）。
隨著股票家數的增加，許多人發現，也許可以準確判斷大勢，但是要選對股票可就太困難了，要想獲取超過平均的收益也越來越困難，往往花費大量的人力物力，取得的效果也就和大盤差不多、甚至還差。與其這樣，不如不作任何分析選股，完全參照指數的構成做一個投資組合，至少可以取得和大盤同步的投資收益。如果有一個與大盤一致的指數基金，投資者就不需要選股，隻需在看好股市的時候買入該基金、在看空股市的時候賣出。
上述策略，主要是以兩大證券投資基本分析方法為基礎，即基本分析和技術分析。由上述的基本選股策略，可以衍生出各種選股方法，另外隨著市場走勢和市場熱點不同，在股市發展的不同階段，也會有不同的選股策略和方法。此外，不同的人也會創造出個人獨特的選股方法和選股技巧。
（2）尋找真正底部，捕捉潛在黑馬運用MACD指標選股。
選擇股價經深幅下挫、長期橫盤的個股，同時伴隨成交量的極度萎縮，繼而股價開始小幅揚升，MACD指標上穿零軸。此時還不是介入時機，還應耐心等待股價回調，待MACD指標回至零軸之下，再觀察股價是否創下新低。在股價不創新低的前提之下，股價再次上揚，同時MACD指標再次向上穿越零軸時，則選定該股，此時為最佳買進時機。
選股原則：
①深幅回調。
股價從前期曆史高點回落幅度，就質優股而言，回落30%左右；對一般性個股來說，股價折半；而對質劣股，其股價要砍去2/3，可謂深幅回落。這裏必須結合對股票質地的研究，例如對於高成長的績優股來說，跌去1/3就屬不易，而對於一隻有摘牌危險的ST個股，跌去2/3也屬正常，這裏沒有絕對的標準。因此必須辯證地看待某隻個股的跌幅，當投資者對此把握不住時，建議重點關注股價已跌去2/3的個股。
②長期縮量橫盤。
一般而言，在控盤機構完成出貨過程之後，如果股價沒有一個深幅的回調，就很難有再次上揚的空間，這樣當然無法吸引新多入場。隻有經過股價的長期橫盤使60日、80日、120日等中長期均線基本由下降趨勢轉平，即股價的下降趨勢已改變，中長期投資者平均持股成本已趨於一致，這時股價才對新多頭有吸引力。長期橫盤時應伴隨著成交量的極度萎縮，如果仍然保持大的成交量，說明做空能量依然較強，上升動力不足。
③MACD第一次上穿零軸時不動。
股價經過大幅下跌後，第一波段行情極有可能是被套機構的解套行情。即使是新多頭的建倉動作，絕大多數情況下也還存在一個較殘酷的洗盤過程。因此，MACD指標第一次上穿零軸並非最佳買點（此處MACD取常態指標）。
④股價不再創新低。
從趨勢角度而言，股價高低點的依次下移意味著整個下降波段沒有結束，在一個下降趨勢中找底是一種極不明智的行為，因此股價不再創新低是保證投資者隻在上升趨勢中操作的一個重要原則。在此基礎之上，伴隨著股價上揚，MACD再次上穿零軸，又一波升浪已起，方可初步確認已到中線建倉良機。
利用上述原則選擇並買入潛力個股後，如果股價不漲反跌，MACD再次回到零軸之下，應密切關注股價動向，一旦股價創下新低，說明下跌趨勢未止，應堅決止損出局。否則應視為反複築底的洗盤行為。
（3）尋找由底部起動的強勢股。
①運用ROC指標選擇經過長期縮量橫盤的個股，在開始進入上升趨勢後，股價首次出現加速上揚，使得ROC指標在常態下，第一次出現連過零軸以上三條天線的現象，顯示該股極具黑馬相，可於回調時介入。
選股關鍵：
底部區域起動：首先結合上文判明股價處於底部區域（ROC取常態值）。
股價快速拉升：變動速率ROC的一個重要功能，就是其在測量極端行情時有著良好的績效。伴隨股價在上揚初期所出現的快速拉升，ROC指標連續越過三條天線，顯示出機構有拉高建倉跡象。而強調這種狀況需第一次出現則是為了保證股價仍在底部區域附近。
適用範圍：該方法不適用於超級大盤股及剛上市新股。ROC指標連過三條天線，一般股價已有50%以上漲幅，對於超級大盤股而言已具有很大風險，漲升空間已經不大。而剛上市新股的市場定位尚未經受時間考驗，利用該指標行動缺乏合理性。
②運用量價關係選股。
股價長期在底部縮量橫盤的個股，成交量突然放大，股價拔地而起，連續大幅揚升。當第一次衝高之後，股價回調幅度不跌破漲幅的1/2，而成交量已縮減至前期單日最高成交量的1/10左右，此時已到最佳買點。
選股關鍵：
股價突然揚升，成交量急劇放大：與上文底部階段股價啟動的表現有所不同，在無任何先兆的情況下，股價突然揚升，成交量急劇放大。說明個股基本麵可能發生很大變化，出現快速拉高的建倉行為。
回檔幅度不超過1/2：但這種情況也常發生在前期被套主力的自救行情中，其表現為股價的快速拉高之後又迅速回落。因此，要特別強調股價回檔幅度不能跌破漲幅的1/2.
③成交量大幅萎縮：說明跟風盤、解套盤的壓力已基本釋放，籌碼的鎖定性良好。洗盤過程接近尾聲，股價將重拾升勢。
（4）利用技術分析的四要素――量、價、時、空，選擇超強勢股。
超強勢股是股市中的明星，一些超強勢股的股價可以在極短的時間內完成大幅飆升，令人驚心動魄。
以下從技術分析四要素價、量、時、空來論述超強勢股的特征，個股符合下列特征越多者，越有可能成為超強勢股。
① 價格。
與許多半路出家的個股不同，超強勢股從形態上看底部一般比較紮實，以圓底、W底和頭肩底居多。股價上漲時幾乎馬不停蹄地從底部以70～80度的角度直拉，而且K線幹淨利落，很少連續形成較長的上影線。
超強勢股股價飆升時，均線呈明顯的多頭排列。除非股價見頂，它一般不破5日價格均線。
②成交量。
超強勢股在股價起步前常常是成交量長期低迷，5日成交量均線被10日均線覆蓋，或時隱時現，或藏而不露。然而突然某一天5日均量線以45度以上角度上衝10日均量線，並伴隨著大幅成交量（一般較上一日高出1至10倍以上不等），此時往往是該股將要有大行情的信號。此後，一連數天保持在10%以上換手率，個股價升量增，價量配合極好。當然，有些超強勢股在股價大漲前也有成交量並不大，但行情真正發動之日，成交量仍需很大。
③時間。
一輪跌市接近尾聲之時，最先冒頭拉漲停板之個股最易成為超強勢股。此外，一波短多或次中極行情的初期，也是我們檢驗超強勢股的重要時刻。那些符合市場主流、股本適中並率先領銜上漲者最有希望成為超強勢股。
超強勢股從行情起動至股價見頂一般隻用6至20個左右交易日不等。由於主力有備而來，股價走勢極具爆發性。因此，一旦5日價格均線趨平、K線拉陰，投資者應立即出局。
④空間。
絕大多數超強勢股均起自於中低價股，因此有著可觀的上升空間。一般而言，如果一檔超強勢股僅用6～7個交易日便完成一波行情，那上升空間約為50%～60%左右。以往的曆史數據表明，絕大多數超強勢股可以在10個以上交易日內完成股價翻倍。
在此提醒廣大投資者：超強勢股股價運行至莊家成本價的0.5（或者1、1.5……）倍時，你要格外小心，以提防股價見頂。
超強勢股並非總是可遇而不可求。它要求投資者不但具有極強的看盤能力，而且還要有超人的膽量。在眾人徘徊觀望之時堅決買進。一個夠水平的投資者會在一波行情風聲乍起之時從數隻率先拉漲停的個股中篩選出一至兩個股票。它們必須在流通股本、股價絕對高度、題材、業績及個股日分時圖、股價拉漲停的角度與速度等諸方麵占有絕對優勢。如果以上條件具備，投資者應在第一個漲停板後勇敢地跟進。運氣好的話，極有可能取得成功。
2.股票買進和賣出的時機
（1）股票買進的時機。
不賭最低點買進、最高點拋出，但求心平氣和，買進股票後可定下一個標準，到心理價位後即可拋出，即使離場後還在上漲，也不必懊悔，畢竟你是股海中隨波逐流的一葉小舟，根本無法與莊家抗爭。
買進時機主要有四個：
①日K線顯示某股票下跌二浪之後小幅波動，量縮至其流通股的5‰以下，最好這樣縮量盤整三天以上，或者在此區域陰線陽線交錯，量能均衡且比前幾日有所放大、可介入。
②如某股票跌至兩年來的底部，即使跌破曆史低價，也隻是瞬間，其實是莊家在刻意打壓吸籌，應果斷買進。
③某股票小陰小陽或中陽一路穩步爬升，且有一段不小的漲幅，某一天（該股沒有什麼利空）突然出現一根下跌型的中陰或長陰，十有八九是莊家在震蕩洗籌，可適當跟進。
④特別注意那些流通股在3500萬以下，每股收益在0.40元以上的小盤績優次新股，由於其極強的股本擴張能力，深得主力青睞，隻要市盈率在35倍以下，當股價回落時，便可吸納，中長線必有不俗的回報。
少量買進觀望注：“――”表示5日移動平均線，“……”表示10日移動平均線，“――”表示30日移動平均線。（2）股票賣出的時機。
①連續放量衝高，換手率突然放大。
上升行情中股價上漲到一定階段，累計漲幅超過40%時出現連續放量衝高，有時是連續3～5個交易日連續放量，有時2個交易日放量，每日的換手率都在3%以上，而當最大成交量出現時其換手率往往超過10%，這意味著主力在拉高出貨。如果收盤時出現長上影線，表明衝高回落。而次日股價又不能收複前日的上影線，成交開始萎縮，表明後市將調整，遇到此情況要堅決賣出。
②當日放量過急，而次日成交量銳減。
主要指股價出現急拉使得成交量成倍放大，次日成交量急劇減少50%以上。不管是在上升行情還是下跌調整過程中，隻要出現這種情況就應堅決賣出。
③擊破重要日均線指標。
放量後股價跌破5日均線並且3～5個交易日不能恢複，隨後5周線也被擊穿，應堅決賣出。對於剛被套的人此時退出特別有利。如果股價擊破30或60日均線等重要均線指標就要堅決清倉了，而許多投資者被套後往往漠視，難下決心，從而導致此後的深度被套。
④反彈時衝擊重要均線失敗。
隨著股價下調，逐漸形成了下降通道，日、周均線出現空頭排列。如果此後出現反彈，股價上衝30或60日均線沒有站穩，則應堅決賣出。若周均線設定為30、60、90周，通過周線觀察我們有同樣感受。
⑤放量後股價高位滯漲或量價背離。
股價經過較大幅度拉升並伴有放量後，成交量明顯萎縮，不支持股價的上漲。
⑥利空突發，應第一時間斬倉。
對於突發的利空消息，決不要有任何的猶豫與幻想，因為後期走勢實在難測。遇到此情況時應先果斷賣出股票。
⑦第一時間成交急劇放大。
上漲一定階段後，如果開盤後股價迅速上漲，在30和60分鍾圖中第一時間成交量超過前一個交易日或與之接近，則應堅決賣出，因為此時機構正在集中出貨。
⑧出現“雙頭”形態。
認清“雙頭”形態對於把握賣點很有幫助。當股價不再形成新的突破，形成第二個頭時，應堅決賣出，因為從第一個頭到第二個頭都是主力派發階段。雖然雙頭之間的距離不一，但隻要出現就應該減倉。
⑨賣出股票的信號。
依據趨勢線操作要順勢而為，要掌握兩個原則：
①在趨勢線確認升勢後，任何回落都可買進，趁回檔加碼；在趨勢線確認跌勢後，任何上升都應該賣出，趁反彈平倉。
②在趨勢線確認升勢後，不要輕易地賣出或高拋低吸；在趨勢線確認下跌之後，不可輕易買入，因為後市可能跌得更慘。
注意事項：
①趨勢線連接的點越多，其作用性越強。
②趨勢運行的時間越長，準確率越高。
趨勢理論不僅使用於中長期K線圖的大趨勢，還使用於5分鍾的K線圖或分時圖上的小趨勢。不論是從判斷大勢角度還是短線的盤中參與，都有著較強的參考價值。大趨勢向下，很多股票跟隨大勢向下，股價易跌難漲，這時操作很難賺到理想的收益。若大趨勢向上，投資機會較多，原則上在大趨勢向好時參與形成上升趨勢的股票。看好的個股盤中在分時圖把握短線具體的買賣時機時，分時圖上的小趨勢也有著重要的參考價值。大趨勢上選擇股票，小趨勢上選擇短線進出時機，時機把握較好的個股當日就可獲得一定收益，這樣利於投資者保持一個良好的投資心態。另外不同時間周期的趨勢在運行過程中形成同向的買入或賣出作用，形成趨勢的共振，這種同向的作用使股價波動加劇，便於投資者把握較大的操作機會和規避風險。
實戰操練：股票漲升習慣
我們在長期的操作過程中，找到了一些比較穩健的盈利模式。其中的一種非常值得讀者應用，而且學起來很方便，容易掌握。那就是生命線托。我們把24日移動平均線叫做生命線，把股票看成是有生命的事物，主力機構運作在此線上麵的就等於該股有生命力，可能茁壯成長；在此線之下就是失去活力的股票，短線暫時不關注此類個股；生命線在20日移動平均線和30日移動平均線之間，是出色的機構投資者常用的中庸之道。做上漲波段的大盤股很多都是以該生命線作為依托，在此線之上就是有生命的，在此線之下，三天之內不能重上該線上方，那我們則判斷為主力出貨，後市不看好。在已經走上升通道的股票中找出均線多頭的股票精心研究，發現一個相同特征，能夠把握最好的賺錢機會，那就是上漲習慣，即股價的上漲總是有個過程。
炒股最重要的就是投資理念、投資心態，還有選好個股。大多投資者在虧損的情況下不知道如何是好。一片茫然之中，漲了還想漲多一點，跌了就想等一會就可能會反彈了！可是錯過了機會之後呢，一套就是幾塊錢，有的甚至套住七八塊的。麻木得已經不能再說什麼了，偶爾有一個反彈漲停，都看不到投資者臉上有一絲笑容！離解套的價格還遠著呢！下麵介紹一隻股票，了解一下主力機構運作的一些習慣。
該股行業分類屬於通信及相關設備製造業，主營範圍：生產程控交換係統，多媒體通訊係統，通訊傳輸係統及電子設備，計算機係統的軟硬件、微電子器件。屬於高科技板塊當中的高速增長企業，一直以藍籌股的形象出現在投資者麵前。該公司的業績也一直很不錯，高送配一直給投資者好的收益。這種上漲習慣一直沒有改變，那就是送配之前上漲或者送配之後填權。該股上漲最大的特征就是股價越是上漲得快反而是最好的短線快進快出的時機。賺錢的人總是在它拉出大陽線連續上漲的時候介入，短期就獲利非常豐厚了。我們的操作也應該有自己的習慣，就是在上漲過程中受到支持就要有勇氣大膽介入，在瘋狂的時候卻逃命最快，這也是使我們沒有能夠賣到最高的緣故。通常都是我們賣出之後，股價還繼續上漲一段。但是，我們抓住了上漲的特征還是很順利獲利出局了。始終沒有後麵暴漲之後暴跌的痛苦。習慣自己思考，自己研究，同時利用機構投資者的分析優勢，進行快速的運作。短線成功賺錢的能力就是這樣長期對股票上漲習慣的研究得到升華的。
針對該股的走勢，我們總結出以下幾點選股經驗：
（1）股價沿著5日移動平均線上升的時候開始留意。
（2）小陽小陰的組合K線圖是加速之前的征兆。
（3）向上跳空缺口是強勢股的最常見特征，不回補更強。
（4）光頭大陽線可能是股價起飛的開始，成交量必須放大。