負債負債比較容易理解，就是企業欠別人的債務。負債是企業當前所負有的在未來向其他單位或個人交付資產或提供服務的責任。負債是由過去的交易事項所導致的債務，將來償還債務時會使資產流出企業。
債權人對企業的資產有索償權。例如，在2007年12月31日，A公司的員工王女士應得的1個月薪酬還未領取，她有權在2007年12月31日向公司索要這筆薪金。現金或將在以後轉換成現金的其他資產將用來償付債務。當然，企業的未來盈利所產生的資產也可用來償付這些債務。顯然，企業的所有債務必須記錄在資產負債表上，以便使人們看到企業財務狀況的完整畫麵。
負債是資產的一種資金來源。例如，公司借了錢，有了負債，不用說資產（貨幣資金）就增加了。公司以信用賒購產品，發生了以後償付的負債，同時增加了存貨資產。另外，公司有些負債是因為需要以後支付的費用而產生的，這種負債並沒有增加企業的資產，按期計提銀行借款利息就是一個很好的例子。企業每月計提的利息，可能並不在本月向貸款人實際支付，而是在以後的期間支付，這種負債避免了當期資金的流出，因而間接上起到了資金來源的作用。
說這些的目的是指出在資產負債表中記錄負債的一個重要原因，即負債是公司資產的資金來源。一個企業財務狀況的完整畫麵應當表明公司資產的資金來自何處。
就像資產那樣，負債既可以增加企業賺錢的能力，又可能給企業帶來危機。從財務利益上看，由於借款的債權人隻能獲得按固定利率計算的利息，而對於企業因借款擴大經營增加的利潤，債權人不能參與分配，所以，如果企業用借款經營所得的收益大於借款利息支出，其大於的部分則歸股東所有。因此，負債可以使股東得到更多的盈利。這種舉債經營的行為叫做財務杠杆。財務杠杆既有正麵作用也有負麵作用。當企業用借款經營所得的收益小於借款利息支出時，將會減少股東的盈利，產生負麵作用。
另外，由於舉債所支出的利息可以在繳納所得稅時作為正常經營費用在應稅所得中扣除，這樣，負債便可使企業少納部分所得稅。
需要說明的是，負債是風險較大的一種資金來源。所謂風險是指如果企業的一項行動有多種可能的結果，其將來的財務後果具有不確定性。風險的大小是以可能發生的各種結果的變動幅度來衡量的。從企業本身來看，包括經營風險和財務風險，經營風險是指生產經營的不確定性帶來的風險，例如，由於市場需求、原料價格和設備運轉等可能會發生變化，從而使企業的預期利潤能否實現變得不確定。財務風險是因借款而導致的風險，主要是指企業由於負債經營使企業可能喪失償債能力而導致企業破產的風險。利用借款所創造的收益可能大於借款成本，使企業獲得借款經營的好處，也可能低於借款成本，使企業遭受借款損失。如果企業不借錢，就不會有財務風險。因此，負債具有很大的約束性，如果到期不能償還本金或利息，債權人可以迫使企業破產清算，以破產清算的資產償還債務。一家企業如果承擔的債務太高，那麼它麵臨的風險將會非常大，隨時可能陷入資金周轉困境之中，因此破產的幾率相當大。
默多克是世界著名的報業巨子，他的報業王國共有146家債主，債務共有24億美元。在1990年，默多克報業王國僅僅因為1000萬美元的債務而差點翻船。起因是美國匹茲堡有家小銀行，貸給默多克1000萬美元。默多克原以為這筆短期貸款，到期可以付息轉期，延長貸款期限，因而在到期前未加防範銀行催款。但這家銀行由於聽信謠言，認為默多克的支付能力不佳，通知默多克這筆貸款到期必須收回。
默多克向美國的銀行家借錢，始料不及的是美國的銀行家像是聯手跟他過不去，都婉言推辭。商業信用將決定一個企業的生死存亡，如果這1000萬美元無法到期償還，將引發連鎖反應，到時145家銀行會像群狼一樣，成群結隊地來索還借款。具有最佳債務償還能力的大企業也經受不了債權人聯手要錢。這樣一來，默多克的報業王國就得清盤。
後來，默多克找到了花旗銀行，花旗銀行是默多克報業集團的最大債主，投入資金達14億美元之多，如果默多克失敗，花旗銀行的損失最高。花旗銀行的一位副經理在對其報業集團作了充分的分析後，建議由花旗銀行牽頭，所有貸款銀行都呆在原地不動，誰也不許退出貸款團，以免一家銀行退出，采取收回貸款的行動，引起連鎖反應。至於匹茲堡那家小銀行，由花旗出麵，對它施加影響和壓力，要它到期續貸，不得收回貸款。在最後一刻，默多克終於渡過了這一關，但他在支付能力上的弱點已暴露在資金市場上。此後的半年裏，他仍然處在生死攸關的財務困境之中。
從默多克的債務危機案例中得到啟示，企業一定要重視負債的風險管理，企業不但要保持足夠的償債資金，而且還要保證有一定流動資金以應對突如其來的事件，避免由於一個小石頭摔一跤從此就爬不起來了。同時，企業要保持良好的信譽和企業形象，同銀行保持良好的信譽關係是明智之舉。在企業不需要錢的時候，應當讓銀行了解自己的財務情況和現金流預測，為自己今後的借款建立基礎。一旦真正需要借款，便有可能按正常的條件借到所需數量的款項。所以，企業應該對負債風險的可控程度進行提前管理，這是控製風險的關鍵要素。
為了便於分析企業的財務狀況和償債能力，防範企業的財務風險，企業的負債應當按其距離償還日期的長短，劃分為流動負債和非流動負債兩大類。
流動負債資產負債表中的負債部分首先列出的是流動負債。流動負債指的是企業預計將在一年或者超過一年的一個營業周期內償還的所有債務。償還流動負債主要靠流動資產轉換為現金來實現。流動負債主要包括短期借款、應付票據、應付賬款、應付職工薪酬、其他應付款和預收款項等內容。
短期借款短期借款屬於流動負債。為了維持企業正常的生產經營，擴大企業的經營資金來源並投入更多的經營資金以使企業賺取更多的利潤，或者為了應付季節性經營對資金的需要，企業往往向銀行或其他金融機構等借入期限在1年以下的各種款項。短期借款應當按照借款本金和確定的利率按期計提利息，計入當期費用。
我國目前的短期借款按照目的和用途分為若幹種，主要有生產周轉借款、臨時借款、結算借款等。
按照國際通行做法，銀行發放短期借款往往帶有一些信用條件，主要有：
（1）信貸限額。信貸限額是銀行對借款人規定的無擔保貸款的最高額。信貸限額的有效期限通常為1年，但根據情況也可延期1年。一般來講，企業在批準的信貸限額內，可隨時使用銀行借款。但是，銀行並不承擔必須提供全部信貸限額的義務。
（2）周轉信貸協定。周轉信貸協定是銀行具有法律義務地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協定。在協定的有效期內，隻要企業的借款總額未超過最高限額，銀行必須滿足企業任何時候提出的借款要求。
企業享用周轉信貸協定，通常要就貸款限額的未使用部分按照規定的承諾費率付給銀行一筆承諾費。周轉信貸協定的有效期通常為1年。
（3）借款抵押。銀行向財務風險較大的企業或對其信譽不甚把握的企業發放貸款，有時需要抵押品擔保，以減少自己蒙受損失的風險。
短期借款的抵押品通常是借款企業的應收賬款、存貨、股票、債券等。
銀行接受抵押品後，將根據抵押品的麵值決定貸款金額，一般為抵押品麵值的30%～90%。這一比例的高低，取決於抵押品的變現能力和銀行的風險偏好。抵押借款的利率通常高於非抵押借款，這是因為銀行主要向信譽好的客戶提供非抵押貸款，而將抵押貸款看成是一種風險投資，故而收取較高的利率，往往還另外收取手續費。
短期借款往往是為了解決流動資金的問題，其最大的風險是到期無法償還，或者企業沒有準備長期的流動資金，而要用短期的流動資金借款去支撐整個企業的經營。企業對於短期借款的管理水平，體現了企業的理財水平。如果短期借款公司暫時不用，就要提前歸還，以便少付點利息。在融資管理上麵，企業可以一次借分次還，為什麼要到期才還呢？
應付票據應付票據是企業利用信用賒購貨物時開具的反映債權債務關係的票據。應付票據實際上是一種商業信用融資方式。根據承兌人的不同，應付票據分為商業承兌彙票和銀行承兌彙票兩種。應付票據可以帶息，也可以不帶息。應付票據的利率一般比銀行借款的利率低，所以應付票據的融資成本低於銀行借款的成本。但是應付票據到期必須歸還，如若延期便要交付罰金，因而風險較大。
目前，我國應付票據的最長付款期限為6個月，因此，應付票據屬於流動負債。
應付賬款應付賬款包括所有尚未清償的、欠供應商和勞務提供商的債務。它通常在企業的流動負債中占據很大的比例。應付賬款實際上是企業從供應商那裏借入一筆資金，從而增加了可以用於自己企業經營活動的資金。同時，這種商業信用借款不用支付利息，是可以免費使用的資金。
因此，應付賬款在一定程度上反映了企業的競爭力強弱。
很多企業都認為，占用應付賬款越多越好。其實，這個觀念是錯誤的。應付賬款似乎看起來不要付利息，但企業需要用信譽來為應付賬款做抵押。應付賬款管理就是管理自己企業的信譽。一般來說，供應商的貨款能按期收到，他就願意和你的企業長期合作，從而形成一個良性循環。
需要特別注意的是，應付賬款應當同時與應收賬款對應起來看，因為企業支付應付賬款的資金來源往往是應收賬款。我們看到有些企業是兩頭被卡：一頭是應收賬款收不進；另一頭是應付賬款被人家逼。這樣的企業經營遲早是要癱瘓的。企業的倒閉，往往是被債主逼死的。因此，應付賬款的風險很大，關係到企業的生死問題，企業一定要對應付賬款進行專項管理。
應付賬款項目反映的是本企業運用其他企業資金的多少，它會影響企業今後的現金流量，因此要特別關注。管理者在關注這個項目時，一個是看金額大小，二是看欠了誰的錢，三是看欠債主多長時間了。
預收款項在提供產品或勞務之前向客戶收取的款項稱為預收款項，包括預收的貨款、工程款和租金等。對於企業來講，預收款項相當於向客戶借用資金後用貨物、勞務等抵償。
應付費用應付費用使企業受益在前、費用支付在後，相當於享用了收款方的借款，一定程度上緩解了企業的資金需要。應付費用通常不需要花費代價，如應付職工薪酬、應交稅費、其他應付款、到期的利息和其他類似的費用等。
非流動負債非流動負債是指那些一年後必須償還的債務，也就是說，非流動負債是從資產負債表截止日期起，到期期限超過一年的負債。你可能會在資產負債表中看到各種類型的非流動負債項目，我們不打算把“非流動負債”項目下的所有項目都討論一番，這裏隻討論“長期借款”和“應付債券”兩個項目。
長期借款長期借款是企業向銀行或其他金融機構借入的期限在一年以上的各項借款，主要用於購建固定資產和滿足長期流動資金占用的需要。具有長期融資需求的企業可能會選擇期限盡可能長的貸款，從而能夠有時間賺取足夠的資金以方便還款。
我國目前各金融機構的長期借款種類主要有：
①按照用途，分為固定資產投資借款、更新改造借款、科技開發和新產品試製借款等。
②按照借款的機構，分為政策性銀行貸款、商業銀行貸款等。此外，企業還可以從信托投資公司取得實物或貨幣形式的信托投資貸款、從財務公司取得各種中長期貸款等。
③按有無擔保，分為信用貸款和抵押貸款。
信用貸款指不需要企業提供抵押品，僅憑其信用或擔保人信譽而發放的貸款。
抵押貸款指要求企業以抵押品作為擔保的貸款。長期貸款的抵押品常常是房屋、建築物、機器設備、股票、債券等。
對長期借款項目，一要關注的是其金額有多大，二是借款期限有多長，三是向誰借的款，四是借款的利息是多少，這些在報表及報表附注裏會有說明。
從資產負債表截止日起，將在一年內到期的長期借款等非流動負債，應歸類於流動負債，視同短期借款管理，以準備現金歸還到期的債務。
應付債券應付債券是企業為籌集長期資金而發行的債券的本金和利息。債券是企業為籌集資金而發行的，用以記載和反映債權債務關係的有價證券。由企業發行的債券稱為企業債券或公司債券。這裏所說的債券，指的是期限超過一年的公司債券，其發行目的通常是為建設大型項目籌集大筆資金。
發行公司債券要具備規定的資格和條件，經過一定的程序，辦理規定的手續。
籌資性負債與經營性負債所有的債務都是企業的債務。但是，債務與債務之間有所不同，其內含的管理意義也就不同。
籌資性負債是指那些需要履行專門的手續，要求定期償還本金和利息的債務，它屬於資本性融資。比如，向銀行或其他金融機構貸款、發行公司債券等。在資產負債表中，籌資性負債包括短期借款、長期借款、應付債券等項目。籌資性負債通常有現金資產流入企業。籌資性負債使企業承擔了兩項債務：一是必須按期償還本金；二是必須支付利息。利息與本金不同，它是一種費用。本金增加企業的資產，利息本身並不增加企業的資產。
經營性負債是企業在開展經營活動過程中因交易而產生的債務。經營性負債一般不需要專門的手續，並且是一種短期的不需要支付利息的負債。它是在經營活動中自發產生的，有時候我們也稱其為自發性負債。企業以信用購買（賒購）存貨就是一個很好的例子，這項購買行為會產生一個應付賬款負債，企業在取得貨物的一定時期後再行付款。
經營性負債通常流入企業的是非現金資產或者當期根本就沒有任何資產流入企業，隻是產生了一項需要以後期間支付的未付費用，如應付職工薪酬、應交稅費、其他應付款和其他類似的費用等。這與籌資性負債有所不同。
所有者權益所有者權益或者股東權益是所有者（股東）對企業的投資，包括所有者為創立公司投入的資本和之後的經營過程中增加投入的資本以及公司在存續期間所賺取的留存利潤。企業的總資產並非都來自負債，所有者權益是企業除負債之外的另外一個總資產的資金來源。企業股東把他們的錢投向企業並允許企業保留部分經營過程中取得的利潤，從而構成權益資金來源。資產負債表中的所有者權益，說明了公司總資產中扣除負債之外的其餘部分的資金來源。對企業來講，權益資金來源，因為它不需要企業償還，也不需要定期分紅，其風險要比負債資金來源小得多，但對於股東來說，投資股權的風險要比投資債權大得多。
所有者權益是所有者在企業資產中享有的經濟利益，代表著股東的權利，其金額等於企業的全部資產減去全部負債以後的餘額。所有者權益一般可分為投入資本和留存收益兩大類。投入資本包括實收資本（股本）和資本公積；留存收益包括盈餘公積和未分配利潤。
所有者權益有時候大家也叫做“淨資產”。淨資產強調了資產減去負債這一過程，而所有者權益強調的是扣除負債後的資產歸誰所有。有些人以為淨資產是歸股東所有的資產，這是錯誤的。請記住，淨資產不是資產，資產負債表左邊列出的資產沒有專門對應於淨資產的部分。與所有者權益一樣，淨資產表示股東對企業全部資產所擁有的份額。由於資產負債表中的總資產額並不能代表當前資產的真實價值，所以，淨資產額也不反映所有者權益的真正價值。
實收資本（股本）實收資本是所有者權益的第一個項目，它是指企業收到的各投資者以貨幣、實物、無形資產等投入企業的各項財產物資總額。根據我國現行法律規定，全體股東的貨幣出資金額不得低於有限責任公司注冊資本的30%。企業要進行經營，必須要有一定的“本錢”。我國公司法將股東出資達到法定資本最低限額作為公司成立的必備條件。實收資本（適用於有限責任公司）或股本（適用於股份公司）是指投資人投入到企業中的各種資產的價值。所有者向企業投入的資本，在一般情況下無需償還，也不需要支付利息，可以長期周轉使用。資產負債表中記錄的實收資本與公司法人營業執照上記載的注冊資本應該一致（在分期出資期間可能會不一致）。
在關注這個項目時，要搞清楚主要的投資人或股東都有誰，各投了多少錢，占總投資額的比例有多大。為什麼要關注這個呢？主要是看一看，誰是老大，誰在公司說了算，因為出錢越多的人，在股東會上說話就越算數。
資本公積資本公積是指由投資者投入但不能構成實收資本，或從其他特定來源取得，由股東共同享有的資金，簡單地說，這些錢已確定是股東或投資人的，但沒有明確說明哪個股東或投資人應該分多少，可以把它看成是還沒有最後分配到股東或投資人自己賬上的公共的錢，共有的錢。它屬於所有者權益。資本公積是一種準資本，一般隻能用於轉增實收資本或股本。資本公積的內容主要包括：投資者出資額超出其在實收資本或股本中所占份額的部分（資本溢價或股本溢價）、直接計入所有者權益的利得和損失等。
盈餘公積與未分配利潤企業每年所取得的淨利潤會使所有者權益增加，經股東會表決同意，將以發放股利或分配利潤的形式讓股東拿走一部分，從而使所有者權益減少。除分配給股東的外，淨利潤剩餘部分將留在企業周轉，以留存收益的形式存在。資產負債表中的留存收益是企業曆年實現的淨利潤扣除股東分紅之後所形成的留存於企業內部的積累，它來源於企業的生產經營活動所實現的利潤。留存收益形成的資金可能表現為一定的貨幣資金，也可能表現為一定的實物資產（如存貨和固定資產等）。留存收益形成的資金隨同企業的其他來源所形成的資金進行循環周轉。
每一家企業自其成立之日起往往不斷地經曆一個盈利與虧損交替出現的過程。利潤可以增加留存收益量，虧損將降低留存收益量。如果一家企業在全麵盈利的情況下經營，則隨著時間的流逝，它往往會積累大量的留存收益。令人遺憾的是，我們往往看到許多企業的留存收益事實上是負數，因為在其存續期間，這些企業的虧損超過了盈利。通常認為，這些企業還未找到如何令企業賺錢的好方法。如果是這樣的話，經營活動使股東的權益減少了。由此可見，企業經營的風險是由股東承擔的，而不是由經營者或債權人來承擔。而股東的承擔具體表現在未分配利潤的減少。隻有企業達到資不抵債狀況時，債權人才承擔風險。留存收益在所有者權益中的比重，在一定程度上可看出企業競爭力的強弱。
企業在對淨利潤進行分配時，一方麵要根據國家法律的規定按照一定的比例提取盈餘公積，將當年實現的部分利潤留存於企業，形成內部積累，成為留存收益的組成部分。盈餘公積屬於用途受限的留存收益，它隻能用於彌補虧損、轉增資本和擴大企業生產經營等。對淨利潤進行分配的另一方麵是向投資者分配利潤或股利，分配利潤或股利後的剩餘部分，則作為未分配利潤，留待以後年度進行分配。這部分留待以後年度進行分配的利潤，可以用於企業擴大生產經營活動資金需要，可以用於彌補以後年度虧損，還可以留待以後年度向投資者分配利潤或股利。
未分配利潤同樣成為企業留存收益的組成部分。
此外，除上述所有者權益項目外，在上市公司還存在“庫存股”項目。企業因減少注冊資本、獎勵本公司職工等重新購回自己的股票，由於沒有終止其有效性，這些股票稱為庫存股。由於庫存股減少了發行在外的股票數量，通常它作為所有者權益的減項。簡言之，庫存股是股本的減項。