我們把按正式的資產負債表格式列出。
你一定會注意到在上麵的資產負債表中，資產總額與負債及所有者權益的總額是相等的。無論是資產、負債，還是所有者權益，對於企業競爭力的評估都有重大影響。資產負債表究竟列示了哪些內容呢？這些財務數據背後隱藏著哪些管理含義呢？事實上，資產負債表中的任何一個財務數據的背後都有一係列複雜的管理問題。當然，這些財務數據並不能直接提供管理問題的答案，隻能協助管理者發現問題，提出問題。
下麵我們來查看一下資產負債表中的主要項目，看一下我們是否可以理解這些項目以及這些項目向我們披露了有關東方公司的哪些信息。
為便於以後的討論，除非特別提到納稅問題，以下的表述均不考慮稅收的影響。
資產我們在前麵把企業的財產稱為資產，其實是不太嚴密的。現在我們把資產進行具體化。企業的財產必須符合以下基本要求才能作為企業的資產列示在資產負債表中：
第一個要求是：企業應該對該項財產擁有所有權，可以按照自己的意願使用或處置。例如，企業購買的原材料、機器設備、房屋等都屬於企業的資產。在某些情況下，對於一些特殊方式形成的財產，企業雖然對其不擁有所有權，但能實際控製的，也應當確認為企業的資產。如采用融資租賃方式租用的機器設備，雖然企業對這些設備不擁有所有權，但企業實質上控製了這些設備的使用，因此，它們屬於企業的資產範圍。所謂融資租賃是指在實質上轉移與一項資產所有權有關的主要風險和報酬的一種租賃。與融資租賃相對應的是經營租賃，經營租賃是由於生產經營的臨時性或季節性需要而采用的一種租賃方式。融資租賃與經營租賃相比，主要是出於融資的需要，支付的租金包括了設備的價款、租賃費和借款利息等，租賃期滿，承租人有優先選擇廉價購買租賃資產的權利。如果東方公司臨時租用了大華公司的大樓，這座大樓就不是東方公司的資產，而是大華公司的資產。
第二個要求是：該項財產對企業來說必須是有價值的，在未來可能會給企業帶來經濟利益。所謂帶來經濟利益，是指現金或現金等價物流入企業，帶來的經濟利益可以是現金或現金等價物，或者是可以轉化為現金或現金等價物的東西，或者是可以減少以後現金或現金等價物的流出。某項支出如果具有未來的經濟利益的全部或一部分，它就可以作為企業的資產，否則，就隻能作為費用或損失。例如，企業於12月份付出的下年度12個月的車輛保險費12000元，這12000元就屬於企業今年12月份的資產，隨著下年1月份享受保險的權利，這項資產就要減少1/12，作為1月的費用，也就是說，下年2月初，這項資產還剩11000元。同樣，企業已經取得的資產，如果其內含的未來經濟利益已經不複存在，就應該將其從資產中剔除。例如，庫存已失效或已毀損的原材料，它們已經不能給企業帶來未來經濟利益，就不應該再作為資產列示在資產負債表中。
例：下麵哪幾項可以視為服裝公司的資產呢？
①公司對欠款客戶收款的權利②一般的服裝③無人問津的過時服裝④做周轉金使用的現金⑤向保險公司預付的下年度財產保險費答案：①②④⑤第三個要求是：該項財產必須是能夠用貨幣可靠計量的，也就是說，涉及該項財產交易發生或完成時有確鑿可靠的交易價格。如果東方公司付錢購買了某知名商標的使用權，這個商標的使用權可以被計算為資產。如果東方公司通過自己的努力使本企業的牌子叫得很響，但這個品牌卻不能作為東方公司的資產，因為這個品牌沒有確鑿可靠的交易價格。如果東方公司將自己的牌子賣給大華公司，大華公司則可以將其作為資產列示在自己的資產負債表中。
大家可以看出，資產是由過去的交易或事項所形成的，在以後發生的交易或事項以及現在還沒有發生的交易或事項可能產生的結果，則不屬於現在的資產。例如，企業向供應商預付貨款10000元購買10噸材料，這10噸材料不能作為企業的資產。
資產可以是實物性的（如土地、建築物以及原材料、產成品等），也可以是無形的（如專利權、商標權以及應收賬款等）。
企業購買的各種資產，在資產負債表中反映的是其購入成本。如果公司在2000年購置一塊土地使用權，共花費100萬元，2000年12月31日資產負債表上對該土地的記錄是100萬元。假如到了2007年12月31日該土地使用權的市場價格已升值為120萬元，2007年12月31日資產負債表上對該土地的記錄仍然是100萬元，而不是當前的市場價值120萬元。會計不試圖追蹤大多數資產市價的增長，而是把著眼點放在其曆史成本上。所謂曆史成本，就是取得某項財產時所實際支付的貨幣資金。資產負債表中列示的各種資產一般是按照其購置時的曆史成本計價的。隨著時間的流逝，這些資產的當前價值可能與取得時的成本相差很多。這裏要提醒大家的是，如果各項資產發生減值，企業應當按會計準則計提相應的減值準備。新的企業會計準則又謹慎地引入了公允價值概念，公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自願進行資產交換或者債務清償的金額。公允價值的運用是有限製條件的。除法律、行政法規和國家統一的會計準則另有規定者外，企業一律不得自行調整資產賬麵價值。由此可見，資產負債表中的資產總額並不代表資產當前的真正價值。許多人以為資產負債表列示的資產的價值是市場價值，這種想法是不對的。
企業取得資產的目的主要是將資產運用於生產經營活動，並由此賺取更多的資產。現金資產並不能帶來更多的現金，無法產生盈利，因為在理性的情況下，不可能實現不等量的現金之間的直接交換。因此，任何一個企業在籌集到資金以後，都會將這些資金用起來，去賺更多的錢。無論企業經營什麼，它都會將資金投資於經營所需要的各種不同的資產上，一部分資金可能會購置設備、原材料，而另一部分資金可能存在銀行以備發放工資、支付稅金和其他日常開銷等。資產的不同存在形式形成了企業的資產分布。閱讀資產負債表首先要搞清楚資產有哪些存在形式。
企業的非現金資產（庫存現金和金融機構存款以及其他貨幣資金統稱為現金，現金以外的資產叫做非現金資產）一般都是用現金購置的，這些非現金資產最終都還要轉換為現金。例如，原材料先轉化為產品，產品售出後又轉換為現金。這些非現金資產轉換為現金的速度（時間）是不相同的。例如，原材料要經過加工、存儲、銷售、收款等多個環節才能變為現金，而應收賬款隻需經過收款環節即可變為現金，而生產經營中使用的機器設備則需要若幹年後才能全部變為現金。
各項資產的價值在於能夠賺取利潤、創造未來現金流量，同時資產也給企業帶來一係列的風險。因此，企業必須強化資產的管理。對資產的管理就是要提升資本增值能力和防範資產所帶來的減值風險。為了管理的需要，我們按照資產變換為現金的速度（流動性），把資產分為流動資產和非流動資產兩大類。按流動性對資產進行分類，有助於掌握企業資產的變現能力，從而進一步分析企業的償債能力和支付能力以及財務風險。
流動資產簡而言之，流動資產就是現金和可以在短期內（通常為一年或超過一年的一個營業周期內）變為現金的資產。
“營業周期”通常是指企業從購買儲存用於加工的原材料起，經過製造產品、產成品的保存、產品的銷售、等待售後客戶欠款的回收，最後從客戶手中收回現金這樣一個連續的過程。這個過程所持續的時間就是一個營業周期。這個次序是一個公司從事經營的最基本的節奏，並且循環往複。營業周期的長短，在不同的企業差別很大。有的企業營業周期較短，有的企業則較長。例如，一家食品店購買了存貨然後售出存貨取得現金。食品店中，存貨資產持有時間較短，相應地其營業周期也較短。又如，小汽車製造公司購買原材料，使用人工和間接費用將原材料變成小汽車。小汽車先賒銷給批發商，當批發商將車賣出後再向小汽車製造公司還款。與食品店相比，汽車製造企業的營業周期較長，但它還是短於一年。隻有少數企業的營業周期超過一年。例如，船舶製造企業，其營業周期往往會超過一年。
商店櫃台上擺著的貨物可視為流動資產，而商店的店鋪和房屋則不是流動資產。企業的到期債務主要依靠流動資產轉換為現金來償還，而不能依靠變賣房屋這類非流動資產。如果真的到了必須用變賣房屋等資產償債的地步，企業也就關門倒閉了。因此，流動資產提供了正常情況下企業絕大多數的清償能力。
流動資產在資產負債表上是按變現能力（流動性）的大小列示的。
變現能力（或者說流動性）即為變換為現金的能力。下麵我們列出比較典型的流動資產項目。
貨幣資金貨幣資金是所有資產中最具流動性的資產，並且總是資產負債表中最先列出的項目。它一般包括企業存放的以備日常使用的現金和企業存入銀行或其他金融機構的各種款項和銀行彙票等。
企業置存現金主要是滿足日常業務中現金支付的需要和防備發生意外情況時對現金的需要，以及用於不尋常的購買機會，如遇有廉價原材料供應的機會時對現金的額外需求等。企業缺乏必要的現金儲備，將不能應付業務開支，使企業蒙受損失。但是，企業如果留存過量的現金，又會因這些現金不能投入生產經營過程無法取得盈利而遭受另一種損失。為了解決這一矛盾，企業往往把臨時閑置的現金進行可以隨時變現的短期投資以獲取收益。
貨幣資金雖然流動性最強，但其盈利性卻最弱。因此，一般說來，貨幣資金的存量不宜過大。貨幣資金存量的大小因企業經營的方式不同而不同。比方說，貿易公司可能存量資金比較大，製造型企業可能會小一些。這同時又跟企業的淡季和旺季有關。
交易性金融資產交易性金融資產（短期有價證券）的顯著特征是短期可變現性，即在短期內按市場價值變賣為現金。交易性金融資產是企業現金的一種轉換形式。企業持有交易性金融資產是為了利用閑置資金創收益，主要是指為了近期內出售而持有的金融資產。比如，企業以賺取差價為目的從二級市場購入的股票、債券、基金、國庫券等。預期準備較長時期持有的投資性債券不屬於流動資產。短期有價證券變現能力強，可以隨時兌換成現金。管理者不會將企業一年的所有貨幣資金需要量都以貨幣資金的形式持有。企業有多餘現金時，常將現金兌換成短期有價證券以獲得額外收益。現金流出量大於現金流入量需要補充現金時，再出讓有價證券換回現金。在這種情況下，有價證券就成了現金的替代品。
自購買之日起三個月內到期的短期債券，因其期限短、流動性強、易於轉換為已知金額的現金、價值變動風險很小，因此被稱為現金等價物。
應收賬款企業總有一些在未來可以收回的債權，這些債權在資產負債表上分為應收賬款、應收票據和其他應收款等項目。在正常情況下，企業的各種應收款項經過一段時間會轉化為現金，因此，應收款項是企業的資產。
企業銷售產品給客戶，除了向客戶收取銷售價款外，還要按照增值稅稅法的規定，依銷售價款的一定比例代稅務部門向客戶收取稅款，這種稅款叫做銷項稅額。應收賬款是由於賒銷商品或勞務引起的，是尚未收回的銷售收入（含銷項稅額）。應收賬款包括由於銷售產品或提供勞務應向客戶收取的全部款項，其他與銷貨或提供勞務無關的應收款項不包括在應收賬款項目中。應收賬款既不計利息，也不對客戶的特定財產具有要求權。企業一般要求客戶在較短（幾個月內）的時間內償還貨款，因此，應收賬款被列示在資產負債表的“流動資產”下，即便有些客戶的欠款事實上已經逾期很久也不例外。在經濟不景氣的時候，經常可以看到那些現金出現問題的客戶很難及時還款，這可能會導致收款期長達一年以上。有的客戶甚至會惡意欠款，使得應收賬款無法收回，形成壞賬。當然，乍看資產負債表時不太容易看得出這一點。
企業發生應收賬款的原因主要是由於商業競爭。競爭機製的作用迫使企業以各種手段擴大銷售。除了依靠產品質量、價格、售後服務、廣告等外，賒銷也是擴大銷售的手段之一。在同樣的產品價格、類似的質量水平、一樣的售後服務的情況下，實行賒銷的產品或商品的銷售額將大於現金銷售的產品或商品的銷售額。這是因為客戶將從賒銷中得到好處，也就是說取得了不用付息而免費使用的資金。出於擴大銷售的競爭需要，企業不得不以賒銷或其他優惠方式招攬客戶，於是就產生了應收賬款。如果企業應收賬款餘額與同行相比特別高，往往意味著企業產品具有較低的市場競爭能力。
有些情況下，客戶會簽發商業彙票承諾在一定時期內付款，而不是取得無擔保賒欠的特權。商業彙票是一種載有一定付款日期、付款地點、付款金額和付款人的無條件支付的流通證券，也是一種可以由持票人自由轉讓給他人的債權憑證。我國的商業彙票是由收款人或付款人（或承兌申請人）簽發，由承兌人承兌，並於到期日向收款人或被背書人支付款項的票據。它是交易雙方以商品購銷業務為基礎而使用的一種信用憑證。企業收到的商業彙票不是在應收賬款項目中反映，而是單獨設立“應收票據”項目。通常應收票據要比應收賬款的還款期限長。
在有些情況下，客戶在應收賬款到期無力支付時，就要簽發一張票據，代替應收賬款。
應收賬款（應收票據）是企業的一項資金投放，是為了擴大銷售而進行的投資。有經驗的經理人員都清楚，在賒賬銷售這一問題上，過分慷慨地使用賒賬這種手段來刺激銷售可能是非常危險的一件事情。這種做法的直接後果就是占壓經營活動的大量資金，造成企業資金周轉困難。有一個很好的例子：一位富有想象力的高級經理出任一家業績平平的紡織設備製造公司的總經理。為了扭轉公司的局麵，他推出了一個非常大膽的市場營銷計劃，以非常優厚的銷售條件、十分寬鬆的付款期限來吸引紡織設備經銷商。果然如這位經理所料，企業的銷售勢頭迅猛上升，一時間顧客盈門，但是，公司的應收賬款卻升高到一個難以想象的比例，企業的流動資金越來越少，生產越來越困難。同時，最終消費這些產品的紡織廠卻因為國際紡織品市場的持續疲軟並不如那些中間商一樣積極，庫存轉移到了中間商手裏，公司的銷售額開始下降，而應收賬款的比例仍然高居不下，由於資金無法周轉，公司最後隻好宣布破產。
應收賬款是有成本的，首先表現為占壓資金的機會成本（應收賬款平均占用額×公司資金成本率）。機會成本不是我們通常意義上的“成本”，它不是一種支出或費用，而是失去的收益。這種收益不是實際發生的，而是潛在的。另外，應收賬款需要發生客戶資信調查、記錄和收賬等其他管理費用。再者，應收賬款還存在不能收回的風險，產生壞賬成本。
在列出應收賬款的同時，可能還會列出那些與產品銷售或勞務提供無關的其他應收款項，這可能包括員工借款、應收保險賠款等。其他應收款項在資產負債表中列示在“其他應收款”項目之下，不屬於應收賬款。
在資產負債表中應收款項是按扣除各種預計不能收回的壞賬損失後可望實際收回的金額列示的。由於應收款存在不能收回的風險，因此，我們在閱讀資產負債表時，應該對應收款項目特別關注。應收賬款在很多企業都是管理中的難題，並且直接給經營者造成了很大的壓力，管理者必須對應收賬款進行嚴密監控。俗話說得好，兩鳥在林，不如一鳥在手，到手的錢，才是自己的。因此，對這個項目的關注，首先，是從金額的大小來看，金額越大，風險就越大，當然，這要與銷售收入相比較才可以說明問題，絕對數都不能真正說明問題。應收賬款金額的大小，同企業的性質也有關係，批發企業一般是以賒銷的方式進行銷售的，因此，應收賬款項目金額可能比零售企業的要大，因為零售企業主要是以現金收款方式進行銷售的。其次，要看應收賬款的時間長短，也就是這個錢已有多長時間沒有收回了，拖的時間越長，客戶不還的可能性就越大。最後，就是看是誰欠的錢，看一看這個欠錢的公司還錢的能力有多強，分析一下這個公司的銷售能力、產品盈利能力及現金流量等。
客戶的集中程度對應收賬款的質量非常重要。當應收賬款中很大比例隻集中於少數幾個客戶時，企業對這些客戶便產生很強的依賴性。這種信息從資產負債表中是不能獲得的，但可在報表附注中得到。如果一個客戶的采購量超過我們生產量的25%，就要引起警惕。企業是不能受製於某一個客戶的。大客戶不僅會要求種種價格上的優惠，還會提出種種苛刻的要求。結果，不但沒能給企業帶來效益，反而可能使企業陷入危險。
任何客戶包括經營狀況十分良好的客戶都沒有絕對把握不會倒閉。
越是對大客戶，越要嚴格管理應收賬款，並進行周密地信譽調查。一旦客戶發生萬一，即使是票麵價值幾千萬元的應收票據也會成為一張廢紙。應該時時刻刻提高警惕，避免突然有一天自己的公司會手握一張幾千萬元的廢紙而慘遭“休克死”。
四川長虹單純依靠幾個大經銷商銷售產品就存在很大風險。其最大經銷商是鄭州百文股份公司（以下簡稱“鄭百文”），當鄭百文弄虛作假，騙取上市資格，負債18億元多人民幣，資產不到7億元人民幣的騙局被捅破後，鄭百文的命運自然風雨飄搖，而四川長虹亦受到巨大影響。
壞賬準備賒銷雖然促進了銷售，卻把壞賬的風險都轉嫁到了企業身上，長此以往會導致企業越來越難以經營。企業的各項應收款項，可能會因債務人拒付、破產和死亡等原因而無法收回。這類無法收回的應收款項就是壞賬，因壞賬而遭受的損失叫做壞賬損失。
如果在應收款項中包括了實際上不能收回的金額，就會使企業真正擁有的資產的價值言過其實了。因此，企業應采用一定的方法按期估計壞賬損失，計入當期費用。在實際工作中，會計不是從應收款項中直接減去估計不能收回的部分，而是建立“壞賬準備”賬戶，把估計不能收回的部分進行登記，待壞賬實際發生時，衝銷已提的壞賬準備和相應的應收款項。
因為企業最初無法判斷哪些客戶會及時還款，哪些不會及時還款，因此，企業對每一筆應收款項都估計可收回程度是很難的，但是對全部應收款項總額估計一個總的壞賬損失比例是可以做到的。總的估計應當合理。企業通常會在期末按照應收款項餘額的一定百分比（或其他方法）計算得出應計提的壞賬準備。
通過計提壞賬準備，企業將客戶所欠的應收賬款的賬麵價值（應收賬款-壞賬準備）減少至預計將可收回的淨額。資產負債表中應收賬款項目就是按淨額計算的。例如，某公司2007年年末應收款項餘額為100萬元，估計其中5萬元可能難以收回，則該公司於2007年年末估計壞賬損失5萬元，建立壞賬準備5萬元，2007年年末資產負債表中應收款項淨額按95萬元列示。假如2008年3月確認某客戶已破產，其欠款3萬元確實無法收回，則注銷3萬元應收款項，同時劃掉3萬元壞賬準備。
任何賒銷產品的企業都要應對向客戶授信（允許的最高欠款額）並管理客戶關係的問題，以便盡可能降低收款損失。
與應收賬款緊密相關的壞賬準備，有時可能不列示在資產負債表中。
存貨存貨指的是企業購入的原材料、商品、包裝物、低值易耗品或者企業自己生產的產成品以及尚處於生產過程中的在產品和半成品等。
我們也要特別關注存貨這個項目。這個項目金額的多少，反映資金有多少被壓在倉庫或生產車間中。我們常說的減少資金占用，加速資金周轉，主要就是指減少存貨的金額。這個項目金額越少，說明企業在這個環節積壓的資金就越少，資金周轉就可能越快，但這個金額的大小，也要看是什麼樣的企業，企業的生產方式不一樣，這個項目有可能會有不同的特點，例如，按庫存生產的企業存貨就可能比按訂單生產的企業要多。
一項資產如果被歸類為存貨，就必須是在正常經營情況下最終要被銷售出去，或在產品生產過程中被使用或被消耗掉，並最終轉換為現金。在不同的企業中，存貨的範圍有所不同。在商品流通企業中，購買存貨主要是為了銷售給客戶，其存貨主要是各種商品；在工業企業中，為了銷售通常需要自己生產產品，因此其存貨主要包括各種原材料、包裝物、在產品、自製半成品和產成品等。備品備件和維修設備通常也被確認為存貨。