銀行業、證券業和保險業獲得長足發展，形成了法人機構和分支機構並存，中資與外資公司共同發展，國有控股、股份製、政策性等多種形式互為補充的市場新格局。創新型金融機構不斷增多，資產管理公司、信托公司、擔保公司、小額貸款公司、私募股權基金、風險投資基金、金融租賃公司等創新型金融機構相繼湧現。
第一節 信用擔保
信用擔保是指企業在向銀行融通資金過程中，根據合同約定，由依法設立的擔保機構以保證的方式為債務人提供擔保，在債務人不能依約履行債務時，由擔保機構承擔合同約定的償還責任，從而保障銀行債權實現的一種金融支持方式。信用擔保的本質是保障和提升價值實現的人格化的社會物質關係。信用擔保屬於第三方擔保，其基本功能是保障債權實現，促進資金融通和其他生產要素的流通。
信用擔保是金融交易過程中的內生需求，信用擔保機構則是專業從事信用擔保工作的金融中介組織。
一、重慶擔保行業概況
多年來，在重慶市委、市政府的大力支持下，全市擔保體係不斷健全，擔保機構數量大幅度增加，擔保機構的資本實力和服務能力顯著增強，發揮的作用更加明顯，為有效緩解中小企業融資難問題，為重慶經濟社會的發展作出了應有的貢獻。
融資擔保體係基本形成。目前，全市已獲得經營許可證的融資性擔保機構達133家，其中法人機構117家，分支機構16家，全市基本形成由政府、自然人、法人出資的投資多元化，市、區、縣、園區、民間多層次的融資擔保體係。
注冊資本實力不斷增強。各地采取財政注入、機構重組、增加股金等多種形式，充實和擴大注冊資本，特別是市政府出資組建了一批規模大的擔保機構，全行業的資本實力明顯增強。目前，全市已獲經營許可證的融資擔保法人機構注冊資本達236.81億元，平均每家為2.02億元，高於全國平均水平。其中注冊資本1億元以上的擔保機構達80家。其中三峽擔保集團30億元，興農融資擔保公司30億元，進出口擔保公司20億元，瀚華擔保公司19.05億元，渝台擔保公司10億元。
擔保金額增幅較大。全市擔保金額逐年較大幅度增加。從2007年以來，每年擔保發生額均超過100億元，2011年當年擔保發生額達566.16億元，比2010年增加281.64億元，增長98.99%。在保餘額達657.44億元，同比增加230.37億元，增長53.94%；累計擔保額達1385.66億元。
擔保運作模式和擔保品種有所創新。各擔保機構按照國家的有關規定，結合本機構的實際，努力開拓社會需求的擔保品種和擔保模式，逐步形成各有特色的格局。
在擔保品種上，銀行貸款擔保，尤其是流動資金貸款擔保是擔保機構開展的最為普遍的擔保品種。在重點開展銀行貸款擔保的同時，一些擔保機構還開展了貿易融資擔保、工程履約擔保、訴訟財產保全擔保、票據擔保等。2010年，重慶市首次成功發行了集合票據3.68億元，由重慶進出口擔保公司擔保。
實踐證明，加強融資擔保體係建設，開展融資擔保活動，是有效緩解中小企業融資難問題的一項重要舉措，尤其是在國際金融危機衝擊的情況下，擔保機構的作用更加明顯。主要體現在以下幾個方麵：一是有效緩解了中小企業融資難的問題，解了一批企業的燃眉之急。全市擔保機構千方百計加大融資擔保服務力度，積極為有市場、有效益、講信用的中小企業融資擔保，收到了明顯的效果。二是促進了一批成長型企業的發展。各擔保機構對技術含量高，附加值高、市場前景廣闊的成長型企業及時給予擔保貸款支持，促進企業的進一步發展。三是促進了工業園區的發展。擔保機構大力支持工業園區基礎設施建設，把園區內成長型和骨幹企業作為扶持重點，從而優化了工業園區的投融資環境，增強了工業園區招商引資的吸引力。四是降低了銀行貸款的風險。通過擔保，促使銀保雙方發揮各自的優勢，聯合防範與控製擔保貸款的風險，從而達到提高貸款質量，降低貸款風險的目的。五是收到了好的社會效益。受保企業銷售增加，利稅增加，就業人員增加。
二、重慶擔保行業特色
重慶擔保業與全國擔保業比較呈現四大特色：
1.擔保龍頭企業初步形成
到目前為止，重慶市注冊資本1億元以上的擔保公司隻有25家，但是，注冊資本20億元左右的擔保公司就有3家，特別瀚華擔保公司在全國7個省設立了10家分支機構。
2.單體擔保規模較大
重慶市2010年雖然隻完成擔保267億元，但是，其中瀚華擔保公司全年完成擔保金額113億元。而蘇州市完成融資擔保577億元，其中：擔保金額超5億元35家、超10億元18家、超20億元5家、超40億元僅1家（蘇州國發擔保公司41億元）。
3.國有資本占比較高
據重慶市擔保協會介紹，重慶市政府對扶持組建擔保公司的力度很大，在重慶市擔保公司注冊資本130億元中，國有資本出資額達40%以上。
4.融資擔保費率較合理
重慶市各擔保公司擔保費一律按銀行同期貸款利率的50%收取，年擔保費率都在3%以上。
三、信用擔保典型模式
1.“五位一體”擔保風險管理體係
這是三峽擔保集團與擔保項目所在地的區縣政府、貸款銀行、擔保公司、中介機構、受保企業五方通力合作共同建立的擔保風險管理體係。該體係的核心是五方聯動，確保擔保項目從推薦到審批，再到保後管理的全過程風險管理。“五位一體”風險管理體係重在用好政府的組織優勢、貸款銀行的資金管理優勢和中介機構豐富的專業知識優勢來控製和化解風險，從而促進借款企業的信用建設上台階，達到合作各方從不同層麵及時獲取被擔保企業的信息，聯合防控擔保業務風險的目的。
2.小額、短期、信譽無抵押擔保模式
這是瀚華擔保公司在實踐中創立的。小額就是單筆金額小、短期就是擔保時間短，信譽無抵押就是開展信用擔保。他們這一做法得到了全國工商聯的肯定，全國工商聯辦公廳發出了關於支持推廣瀚華擔保公司擔保模式的通知，在全國推廣。
3.農村“三權”抵押貸款擔保
“三權”指的是農村土地承包經營權、居民房屋和林權。
為了開展好這一工作，市政府印發了《關於開展農村土地承包經營權居民房屋和林權抵押貸款及農戶小額信用貸款工作的實施意見（試行）》，對加快推進這一工作提出了明確要求。
一是出台相關管理辦法及操作規程。由市金融辦會同市農委、市國土房管局、市林業局分別製定農村“三權”抵押登記管理實施細則，明確抵押登記要求。市財政局負責製定農村產權抵押融資風險補償專項資金使用管理辦法，規範風險補償專項資金的使用和管理。市農委牽頭研究農村“三權”抵押貸款不良資產處置辦法。
二是明確貸款對象及用途。對象是重慶市範圍內的農戶、農村中小企業及農民專業合作社。貸款主要用於發展種植業、養殖業、林業、漁業、農副產品加工、流通等農業產業化項目以及滿足農業產前、產中、產後服務支農資金需求。
三是簡化農村“三權”評估及登記程序。貸款金額在100萬元以內的，其抵押物價值認定原則上不需要專業評估機構評估，可由借貸雙方協商確定；貸款金額高於100萬元的，可委托有資質的評估機構評估，評估費按照最低標準執行。農村“三權”抵押登記機關分別為所在地的縣級農業、國土房管和林業行政主管部門。對抵押登記費進行減免或按最低標準收取。
四是加快貸款審批辦理。要求經辦銀行在貸款資料齊全的情況下，從調查到審批，原則上不超過7個工作日。農村“三權”抵押貸款利率在同等條件下優惠5%～10%。
五是對農村“三權”抵押貸款損失明確進行適當比例補助。由市、區（縣）兩級財政出資設立全市農村產權抵押融資風險補償專項資金，對經辦銀行因發放農村“三權”抵押貸款而產生的損失進行補償，補償比例為35%，其中市級承擔20%，區縣承擔15%。擔保公司開展“三權”抵押貸款擔保業務可參照執行。按照市政府的要求，重慶市農業擔保公司積極開展了試點和推廣工作。2010年，共為1967戶農村中小企業和農戶提供“三權”抵押擔保5.02億元。其中農戶1833戶，5771萬元；農村中小企業96戶，4.08億元；專業合作社38戶，3592萬元。
4.擔保公司根據自身特點對擔保業務有所側重
比如教育擔保公司，按照市委、市政府“為重慶教育特別是民辦教育提供專業金融服務”的要求，積極為教育和相關企業融資服務，多次獲得榮譽稱號。2010年，《中國教育報》以《重慶教育擔保公司給力教育強市》為題進行報道後，受到一些省市教育機構、新聞媒體的好評，在全國影響較大。又如，文化產業擔保公司積極探索著作權和專利權質押擔保業務。開業一年多，就為118家中小企業提供貸款擔保11.88億元，其中小文化企業38家，金額3.16億元，涉及企業包括影視、動漫、廣告、出版、娛樂、印刷、會展等。再如，交通融資擔保公司努力創新物流（庫存）監管質押、企業聯保保證等擔保形式，收到了好的效果。
四、典型公司情況介紹
1.重慶市三峽擔保集團有限公司
經國家發改委批準，重慶市三峽擔保集團有限公司於2006年9月掛牌成立，目前注冊資本金30億元，是重慶市政府確定的市級政策性金融擔保公司和市屬五大金融平台之一。
在市委市府、市國資委、市金融辦正確領導下，在重慶市渝富資產經營管理有限公司、國開金融有限責任公司、中國長江三峽集團公司三家股東大力支持下，集團公司始終堅持“服務庫區產業發展，增加移民就業，促進全市經濟社會發展”的成立宗旨，“政策性目標，市場化運作”的經營理念，為全市中小企業和基礎設施建設提供融資性、非融資性擔保。
2.瀚華擔保股份有限公司
該公司是在中華全國工商業聯合會支持和指導下，經重慶市人民政府金融辦公室批準，由全國25家民營企業法人和自然人股東以貨幣資本出資設立的全國性大型商業擔保機構，注冊資本金20.955億元，持有《中華人民共和國融資性擔保機構經營許可證》，機構編碼為渝062002L，獲評信貸市場AAA-、資本市場AA信用評級，是全國十大最具影響力擔保機構之一，中國萬億擔保規模上榜機構30強。
瀚華擔保已設立重慶、北京、遼寧、四川、江蘇、陝西、大連、天津、山東、貴州、蘇州、湖北、廣西等13家經營機構，經當地融資性擔保機構監管批準，全部持有融資性擔保機構經營許可證。
公司遵循現代企業管理規範運作，並始終以市場需求為導向，與時俱進，注重各類金融創新產品的設計；憑借多層次的反擔保組合和科學的客戶資信評估體係，有效阻斷客戶風險；通過與政府和監管部門的溝通，宏觀經濟的研究和行業分析，有效規避市場風險；通過過程控製、團隊建設、激勵機製和資金補償機製等，有效控製經營風險。
公司立誌為客戶提供最全麵最前沿的擔保、理財、谘詢以及投資服務，致力於建立資金供應者、需求者、擔保公司三方共贏的良性循環體係。
公司一直堅信，在強大的資金實力支撐下，在靈活高效、經驗豐富的投、融資理財顧問團隊的共同努力下，必將實現承擔風險、創造財富的社會使命。
第二節 小額貸款公司
小額貸款公司是由自然人、企業法人或其他社會組織依法設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。
小額貸款公司是企業法人，有獨立的法人財產，享有法人財產權，以其全部財產對其債務承擔民事責任。小額貸款公司股東依法享有資產收益、參與重大決策和選擇管理者等權利，以其認繳的出資額或認購的股份為限對公司承擔責任。小額貸款公司應執行國家金融方針和政策，在法律、法規規定的範圍內開展業務，自主經營、自負盈虧、自我約束、自擔風險，其合法的經營活動受法律保護，不受任何單位和個人的幹涉。
一、重慶小額貸款公司的概況
1.基本情況
2008年5月，銀監會、央行聯合發布《關於小額貸款公司試點的指導意見》，重慶小額貸款公司試點領導小組隨後成立，不到兩個月的時間，重慶第一個在省級層麵出台指導和規範小額貸款公司試點相關文件，重慶小額貸款公司試點工作於2008年8月5日正式啟動。政府的推動讓重慶小貸行業得到了迅猛發展。2010年年底，重慶小貸公司實收資本55.28億元，貸款餘額60.32億元，兩者均在西部省份中排名第二；2011年9月底，重慶小貸公司實收資本105.19億元，貸款餘額119.64億元，兩者在西部省份中仍排名第二；2012年6月底，重慶小貸公司實收資本212.22億元，貸款餘額228.01億元，兩者仍保持在西部省份中的第二。
2.注冊資本金
在重慶，2008年成立小額貸款公司最低資本金不能低於3000萬元人民幣，從2011年下半年開始，申請注冊小貸公司，需1億元的注冊資本金。此外，根據資料顯示，瀚華、博達、隆攜這3家小貸公司，目前位於重慶地區小額貸款中的領先地位，而富登小貸公司則是重慶市注冊資本金最大的外資小額貸款公司，這4家公司，注冊資本金都不低於1億元。
3.地區分布情況
重慶小額貸款的地區分布，目前已基本實現平均一個區縣兩家小貸公司的目標。從目前重慶市區主要的小貸公司分布來看，主要集中在江北區、渝中區、沙坪壩區、北部新區和南岸區這些重慶主要經濟中心，超半數處於一小時經濟圈所包含的區縣，而邊遠區縣的分布則明顯沒有市區集中，但目前已經能夠保證，每個區縣至少都有一家小貸公司。
4.經營業務種類
從小貸公司的經營業務種類來看，目前以信用貸款為主，主要形式為抵押和擔保的信用貸款，包括工業類信用服務、商貿類信用服務、工程建築類服務、個人信用類服務、企業管理增值服務、綜合類服務等。
5.盈利情況
財務經營效益較好。2010年上半年，全市小貸公司貸款平均利率為15.96%，累計利息收入2.32億元，比2009年同期增長288%，達到2009年全年的89.52%，實現淨利潤1.24億元，比2009年同期增長252%，達到2009年全年的86.24%，解繳各類稅金0.32億元，比2009年同期增長168%。截至2010年10月底，全市小貸公司累計實現利潤3.44億元。同時重慶小額貸款公司具有較強的抗風險能力。2010年6月末，全市小貸公司貸款餘額45.97億元，其中關注類貸款4032萬元，比年初減少7644萬元，次級和可疑類貸款3047萬元，占比僅0.66%，沒有損失類貸款餘額，不良貸款率僅為0.88%。小貸公司均按照金融企業財務製度，累計提取各種風險準備金6005萬元，完全覆蓋了貸款風險。
6.較好地服務於地方經濟建設
2010年上半年，全市小貸公司累計發放貸款52.6億元，同比增加22.85億元，增長76.8%。貸款重點支持了中小企業、微小企業和“三農”經濟。自試點以來至2010年6月末，重慶市批準籌建小額貸款公司96家，開業小額貸款公司81家，實際到位注冊資金56億元，全市小貸公司累計發放貸款139億元，其中中小企業貸款、個體工商戶貸款和農業貸款，分別占52%、27%和5%。雖然小額貸款公司在重慶整個信貸市場占的比重比較小，但是它們的作用在於麵對千家萬戶，麵對小企業、微型企業，幫助解決了千家萬戶中小企業、微小企業和“三農”經濟發展的臨時性資金困難，為重慶市兩翼農民萬元增收、促進城鄉統籌發展作出了積極貢獻。
（1）小額貸款公司有利於改善農村和區縣的金融服務。以前的金融機構都是大機構，大機構都是針對大企業服務多一些，針對主城區服務多一些，開展小額貸款公司的試點，這種小型的貸款公司對農村、對中小企業、對區縣有很重要的意義。
（2）對緩解企業流動資金短缺會起到積極作用。長期以
來，特別是2008年以來，在國家金融緊縮的情況下，整個資金麵緊張，特別是流動資金貸款特別緊張，2008年上半年，重慶市貸款結構大概70%是中長期貸款，30%是流動資金貸款。2008年1～6月份新增貸款中，新增貸款中90%左右是中長期貸款，新增貸款中隻有10%是流動資金貸款，所以流動資金貸款緊張成為現在製約企業發展的一個很重要的不利因素。通過開展小額貸款公司，小額貸款是以小額短期的貸款為主，對於改變現在的流動資金貸款難的情況有很大的好處。
（3）有利於規範民間融資的行為。在宏觀調控、資金麵緊張的情況下，民間融資比較活躍，重慶如此，全國一樣，這種民間融資有些會形成高利貸甚至會形成一些不好的社會現象，所以通過積極推進小額貸款公司，使得一部分民間融資可以走上合法化的軌道，從地下轉到地上，政府引導，規範管理，使金融環境能夠得到進一步的改善。
（4）有利於完善金融服務體係。重慶從金融發展的角度上講，要建設長江上遊的金融中心，要發動各種的金融措施，大的金融機構，全國性的金融機構在重慶有，重慶當地的金融機構包括銀行、信托、證券、保險都有當地的法人機構，機關是地方性金融機構，但這些均是比較大的機構。民間小的金融機構是沒有的，所以開展小額貸款公司，對完善金融組織體係有非常大的好處。
二、重慶小額貸款業的特色
1.創新融資方式——資產收益權憑證
小額貸款公司資產收益權憑證即是將小額貸款公司貸出去的資產打包後，再發行收益權憑證。這是一種全新的金融創新業務，或將撬動中國資產支持證券（ABS）市場的“大蛋糕”。小額貸款資產收益權憑證是由小額貸款公司作為發行人，以其小額貸款資產包產生的現金流為支持，基於應收債權出讓其收益權的資產轉讓方式。這與資產證券化類似，但也並非完全相同。資產證券化融資時，發行人先將資產包真實出售給一家特殊目的機構（Special Purpose Vehicle，SPV），然後由SPV來發行有價證券融資。而小額貸款資產收益權憑證融資時，並不設立SPV，資產包的所有權並不發生實質性的轉移，因此，它的收益和風險是鎖定的。
小貸公司在重慶金交所融資的全過程可分為以下步驟：第一步為小貸公司先選擇重慶金交所認可的擔保人、律師事務所及承銷商，同時應按發行標準整理打包小貸資產，保證資產的真實、合法和有效性，並配合上述機構對其的調查；第二步是承銷商在完成盡職調查後，將申請注冊發行產品的文件送至重慶金交所注冊辦公室，重慶金融資產交易發行注冊專家委員會對注冊申請進行審核；第三步是審核通過後，發行人與承銷商就包銷價格進行協商，提交重慶金交所核準後實施；第四步是承銷商包買後在重慶金交所麵向會員銷售，並負責做市；第五步是小貸公司在產品到期日前4天將相應兌付的本息足額劃轉至小貸公司在重慶金交所的資金賬戶上，到期進行償付。如發行人未能及時足額劃轉資金，則由擔保人在產品到期日前1個工作日將代償款劃轉至擔保人在重慶金交所開立的資金專戶。上述過程是以資產包可預期的現金流為支持而發行收益權憑證進行融資的過程，因此，對資產包真實性的審核及對其未來現金流的準確分析是進行融資的先決條件，也是整個環節中的重中之重。
2.率先實現小額貸款公司接入人民銀行征信係統
2010年11月，重慶市已在全國率先實現小額貸款公司以省級一口接入方式接入人民銀行征信係統，這樣，隻要在重慶市任何一家小額貸款公司借款時留下信用汙點的企業和個人，再找其他小額貸款公司借錢就將吃到“閉門羹”。
重慶市小額貸款公司接入人民銀行征信係統後，能享受與金融機構同質的征信服務，能及時、全麵掌握小企業信用狀況，這將激發小額貸款公司發放信用貸款的積極性，同時能為小額貸款公司節省大量人力物力，有效防範信貸風險。到2010年10月底，重慶市已接入的11家小額貸款公司共為小企業發放信用貸款2.3億元。