投資是多方麵的，投資活動現金流量不隻是采購機器設備，建立什麼樣的子公司、在實驗研究方麵投入多少資金也都包括其中。人事費用通常是劃歸經營活動現金流量的，但是將培養或引進管理人才和技術人才的現金支出劃歸為投資活動現金流量更為妥當。特別是現在，企業處於環境劇烈變化的低增長時期，絕對需要具有先見之明，並且能夠朝著既定目標製訂計劃、進行管理的人才，也需要各種能夠為企業創造領先優勢的技術人才，否則將會影響企業的長遠發展。同樣，運用在公司的組織結構完善和發展方麵的資金也應當視為必要的投資，因為組織結構決定了組織的活力和適應能力。
第二，作為使現金流量最大化的手段，必須建立能夠即時收集相關信息的係統。
現金流管理建立在大量的信息的基礎上。ERP軟件的出現，努力實現信息的“即時收集和”共同享有，為現金流量管理提供了技術支持，使之成為可能。
現金流量信息的收集係統，不應該隻是向股東進行彙報的係統，而應該是能夠提高經營效率的係統。這樣的投資才能成為真正有意義的係統投資，這樣的現金流管理才是真正意義上的現金流管理。為此，不僅需要收集有關現金流量方麵的信息，還需要建立能夠即時收集所有信息的係統，並在這些信息間建立聯係，從而實現有意義的信息共享。因為隻對現金流量信息本身進行各種各樣的分析是無法使其在經營活動中起任何作用的。銷售、人事、組織、商品流通等企業活動的所有領域中都可能發生現金流動，因此，如果不將這些信息與數據聯係在一起，就無法使現金流量信息在經營活動中起作用。
比如，工資對現金流動產生很大影響，如果隻為了實現經營活動現金流量最大化，那麼自然就要在控製工資方麵做出努力，但是為企業創造利潤的是人，在討論有關工資方麵的現金流量時，最需要解決的問題就是如何建立組織機構、如何對人員進行合理配置以提高競爭力、如何使現金流動更加有效率等等。如果不站在這個角度上討論現金流量，那麼所有的討論隻能成為空談。
另外，在討論現金流量以及效率時，必然會觸及“壓縮庫存的問題，但是無論怎樣調整損益表或現金流量表，都不可能達到消減庫存的目的。要壓縮庫存，必須將銷售、商品流通信息與現金流量、損益信息掛鉤。
此外，過去的現金流量分析是對結果進行評價，確實重要，但隻靠這種分析無法對未來進行預測。要對銷售、人事、商品按計劃采取合理行動，如果做不到有效的現金流量預測，就無法突破現狀。預測未來的現金流量就要像前麵所說的那樣，根據”經營活動現金流量、“投資活動現金流量、”籌資活動現金流量三大分類分析其規律性，並據此編製出至少兩年的預測表。表的形式多種多樣，不能一概而論說哪一種最好，可以根據要達到的目的和企業的實際情況酌情而定。
ERP就是用標準化應用軟件構築起來的生產管理、財務管理、人事管理等方麵管理的係統，能夠對財務管理、物流管理、生產管理、庫存管理、客戶關係管理和供應鏈管理等進行全麵的集中管理，使公司所有的經營資源得到有計劃的充分利用，從而能夠在收集公司製定戰略政策所需的信息方麵做出貢獻。近來，采用ERP軟件的公司越來越多，即使中小企業也都逐步實現了計算機網絡化。
[案例分析]
華為的棉襖就是現金流——華為總裁任正非2002年在公司會議上的講話看看美國的現狀：現在整個網絡投資極度過剩，沒有銷售空間。大公司都沒有生存空間了，小公司更加困難。大公司為什麼死不了？是銀行不讓它死，不是它自己不想死。馬可尼之所以宣布破產，其實就是和銀行的談判失敗。再借它30億英鎊，2004年後把毛利提高到24%；不借它30億英鎊，它就宣布破產，宣布破產後就可以賴賬。最後，和銀行的談判失敗，它就宣布破產了。環球電信破產了，銀行就被套住了。這種連環性的社會影響還會在相當長的一段時間內才能完成。在這種情況下，我們公司要以守為攻。
大家總說華為的冬天，那棉襖是什麼？就是現金流。存在銀行、倉庫的錢算不算現金流呢？算，但總是會坐吃山空的。所以必須要有銷售額。大家對銷售額的看法有時有問題。大家以為我賣的設備原來是100元錢，我90元賣掉了就虧10元。這種合同堅決不做。但是如果堅決不做，公司就虧損了23元，因為所有的費用都分攤了。在座的開會用的桌子，屁股坐的椅子費用都分攤進去了，還要多拿23元貼進去才能解決這個問題，甚至可能還不止這個數。如果虧了10元錢賣，能維持多長時間呢？就是消耗庫存的錢。消耗，消耗，消耗，看誰能耗到最後。誰消耗得最慢，誰就能活到最後。市場就是這種規律。所以說，現在對現金的把握是非常重要的。
幾年前，我組織市場財經部，大家死都不願意去。現在一看，市場財經部的人，嘩啦啦老升官、升高官、到國外升官。大家看市場財經部的人升得很快，心裏不舒服。沒辦法，不升他升誰呀？不升他，在國外那麼大的合同，錢拿不回來怎麼辦？那是棉衣啊！大家一定要轉變啊！現在有市場經驗的人也可以轉到市場財經部。用你的思維方法做這個事的話，你會更有前途。純粹的財務人員就沒有市場人員有前途。因為在國外做銷售有兩個條件：一是把技術澄清——講清楚是怎麼一回事；二是把商務澄清。商務澄清就是商務承諾，講好融資條件和手段。現在國外銷售前景越來越清晰，證明幾年前進行市場財經部的建設是正確的。
現金流必須要有銷售規模來支持。現在一投標，西方公司的價格與我們差不多。我們有什麼優勢？我們沒有優勢。我們以前說我們的優勢是質量高、價格低。
現在價格低不敢說了，再說價格低就虧得厲害了。我們的優勢在一定程度上在消失和衰退，但是我們還是有比較好的方法、手段。隻要多（接上）幾口氣，我們就活過來了。家有糧，心不慌。在深圳，口袋裏有錢，心就不慌。在最關鍵的曆史時刻，我們一定要重視現金流對公司的支持。在銷售方法和銷售模式上，要改變以前的粗放經營模式。我寧肯賣得低一些，一定要拿到現金。這個冬天過去，沒有足夠現金流支撐的公司，在春天就不存在了。這個時候我們的競爭環境就會有大幅度的改善。西方公司由於巨大的財務泡沫對他們已產生了打擊的影響，他們自己已經亂了陣腳。亂了陣腳，我們做什麼呢？乘勝追擊，爭取更多的市場、更多的機會，我們就能活到春天。活到春天，我們存的糧食吃光了，再種。
我認為大家要幫助安聖（安聖電氣由華為於2001年賣給美國艾默生——編者注）的工作。我認為以後這種市場分析會，應該通知安聖每個辦事處都來一個主任培訓培訓。我們現在賬上還有幾十億現金存著，是誰送給我們的？是安聖。人家給我們送來的棉襖夠我們穿兩年的啊！我們如何能在穿著棉衣暖和的時候，忘了做棉衣的人？這怎麼行啊！