③按照現金流量的方向不同，可以分為現金流入、現金流出、現金淨流量。現金流入就是指企業由於日常經營活動中銷售商品、收取各種費用，投資活動中收回投資或處理投資中的變價收回，融資活動中融通資金等流入企業的現金。現金流出就是指企業由於日常運營活動中購買原材料、支付費用，投資活動的對外投資或購買投資性資產，融資活動中歸還本金、支付利息等流出企業的現金。現金淨流量是指企業某一時點或某一時期現金流入與流出的差額。
④按現金流量所產生的具體領域不同，可以分為經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量。經營活動現金流量是指企業經營活動中產生的現金的流量，包括經營活動的現金流入量與經營活動的現金流出量。如果流入量大於流出量，經營活動現金淨流量就是正值；如果流入量小於流出量，經營活動現金淨流量就是負值。投資活動現金流量是指企業在投資活動中所發生的現金流量，包括企業在資本性支出、公司收購、金融工具上投資，對未合並子公司投資等方麵的現金流出，以及出售投資、報廢固定資產、出售分部、出售應收票據、出售股票等產生的現金流入。籌資活動現金流量是指企業的籌資活動中所發生的現金流量。企業舉借短期負債或長期負債、吸收投資、發行股票等將會引起現金流入，歸還借款、支付利息、支付現金股利等將會引起現金流出。
2）現金流量的特征
企業的現金流量除了具有創值性周轉、按比例並存、有節奏繼起、動態平衡等基本特征外，還會因企業的類型不同、企業所處的發展階段不同、企業的健康程度不同而具有不同的特征。
（1）不同類型的企業現金流量的特征
不同類型的企業（如傳統產業與高新技術企業、工業企業與商業連鎖企業、輕工業企業與重工業企業），其現金流量的特征不盡相同。主要表現是各類型企業的經營活動現金流量、投資活動現金流量與籌資活動現金流量之間或某一現金流量內部的數量比重不同、時間分布不一樣、結構狀態有差異。例如，傳統產業與高新技術企業相比，高新技術企業投在研發方麵的投資活動現金流量比重較大，而傳統產業投資在一般固定資產上的投資活動現金流量較大。工業企業與商業企業相比，商業企業在經營活動中會產生負的運營資本需求，導致商業企業不但一般不需要墊資於經營活動中，而且還可以從經營活動中獲取一定的富餘現金用於其他經營或投資活動等。輕工業企業與重工業企業相比，重工業企業占用在固定資產的投資活動現金流量較多，而輕工業企業占用在經營上的經營活動現金流量較多。
（2）不同發展階段企業現金流量的特征
處於不同發展階段的企業，其現金流量也具有不同的特征。在不同發展階段，企業現金流量在經營活動現金流量、投資活動現金流量、籌資活動現金流量上的數量分布、時間分布、結構分布以及現金淨流量等方麵是有很大差別的。
高成長企業可能是負的現金淨流量，而衰退期企業可能有大量的正的現金淨流量。一個處於成長期的企業，其經營活動現金流量通常很低。因為市場接受企業需要一個過程。與此同時，公司可能需要大量投資以提高產品的生產能力和質量，從而盡快塑造受消費者歡迎的品牌。而進入衰退期的企業，雖然現金流入減少，但由於投資減少，因此其現金淨流量反而增加。從理論上分析，經營活動的現金淨流量與投資活動的現金淨流量之比較，永遠是一個企業的籌資活動現金淨流量。若前者大於後者，表示應支付給股東或應還債務的數額，即籌資活動是負現金淨流量；若前者小於後者，表示股東投入現金或增加負債，即籌資活動是正現金淨流量。由此可見，籌資活動某種意義上是調節經營活動現金流與投資活動現金流平衡的手段。
（3）不同健康程度企業現金流量的特征
一個經營良好的公司，一般情況是其經營活動現金淨流量為正，投資活動現金淨流量為負，籌資活動現金淨流量為正、負相間，總的現金淨流量為正。
患有甲亢病的企業患有投資亢奮症。一般經營活動現金流量狀況較好，有大量的正的經營活動現金淨流量。這種企業為了運用這些現金流量，可能會大舉投資。這樣的企業還可能伴有融資過量症，投資現金流巨負。
患有糖尿病的企業患有融資饑渴症。經營活動現金淨流量可能是正的，但進一步擴大經營規模就可能會出現較大的負的經營活動現金淨流量，所以融資饑渴可能是由擴大經營規模引起的。企業可能為了擴大領域而增加項目投資，這就可能出現較大的負的投資活動現金淨流量。這時，企業的融資饑渴可能是由擴大投資引起的。融資饑渴也有可能是由於企業有較大的外債到期，這時企業融資現金流可能是負的，需要歸還舊的借款或支付以往的利息。最令人擔憂的情況是：融資饑渴是由這三者共同引起的。
患有”血液病或“心血管病的企業可能患有造血機能障礙症或血液運轉不靈症。這時企業的經營活動淨現金淨流量為負，說明企業經營情況不佳，通過經營活動產生現金流的能力較差；或者說明企業的經營資金周轉不靈，可能存在存貨積壓、賒賬過多等不利因素，導致現金流流轉不暢。如果總的現金淨流量仍為正，說明企業是通過投資收益、出售資產、大量舉債、吸收股東投資等活動來維持現金周轉的。安然公司在破產前，盈利連年大幅度增長，但經營活動現金淨流量為負，完全依靠出售資產、對外投資及作假來實現巨額”盈利。
5.1.5 現金流管理的含義
正因為無效的現金流管理將帶來非常嚴重的後果，有些經營管理的論著甚至將營業現金流動最大化作為企業唯一的目標。實現這一目標的方法有：增加銷售、縮短收入票據和賒款貼現周期、延長支付票據和賒購款的兌現周期、減少庫存等等。
簡單地運用這些普通的管理辦法可能並不需要什麼現金流的知識，因而他們並不是完全意義上的現金流管理，雖然這些管理方法也是現金流管理的重要組成部分。真正意義上的現金流管理是有計劃地管理現金，並使其價值最大化的行為。為此有兩點必須明確：
第一，現金剩餘過多是低效率的表現，而不是現金流管理的真正目標。
產生豐厚的經營活動現金淨流量的目標不是將現金積攢起來，而是將其投入到能夠產生利潤的領域中去。否則就應當向股東分派股利，由股東去尋求更好的投資方向。因此，高效率的現金流管理不是將現金積攢起來，而是利用營業現金流量獲取更多的現金，再將其作為投資現金流量進行有效的對內或者對外投資。也就是說，現金的取得和現金的使用都是現金流管理的內容。隻有這樣才能實現現金流管理的真正目標——公司價值的持續增長。
因為利用從經營活動中獲取的現金從事什麼樣的投資活動，完全依仗經營者是否具有超前的眼光，所以隻要看投資活動現金流量，就能夠明白經營者對於未來的展望及其事業發展的思路。