國際化戰略在給企業帶來高收益的同時，也將麵臨更多的不確定性，各國不同的政治、經濟、文化等因素的差異增加了企業管理的複雜性，加大了企業管理的難度。在預算管理中，預算鬆弛就越容易發生。因此，公司國際化戰略程度越高，預算鬆弛程度越嚴重。
（四）預算管理機製層麵
1.預算參與
預算參與給預算鬆弛提供了潛在的可能。Argyris（1952）最早提出了參與式預算理念，他在調查中發現，企業的高預算任務使下級員工難以完成，從而使員工形成了壓力，也造成了下級員工的行為扭曲，即出現了預算鬆弛行為。為了防止員工行為扭曲，避免預算鬆弛的發生，他提出了參與式預算（毛洪濤，2009）。所謂參與式預算是相對於此前的強製性預算提出的，是指企業的最高管理部門同預算管理委員會提出經營目標的總體內容和具體要求，然後由下級部門的初步預算，經上級彙總調整後，最後經批準的結果作為正式預算下發給有關部門執行，該預算製定過程實際上是一個上級與下級博弈的過程，最後形成的預算結果是雙方討價還價的結果。由此可以看出，預算參與實際上是因預算鬆弛應運而生的，參與式預算的出現在一定程度上對預算鬆弛起到了控製作用，但是參與式預算並不能完全對預算鬆弛進行控製，如果對參與度控製不好，它可能會更進一步加劇預算鬆弛的發生。Antle和Eppen（1985）指出，在預算編製過程中，下屬的預算參與會增加預算鬆弛出現的可能性。Lukka（1988）也指出，預算參與給下屬提供了一個產生預算鬆弛行為的機會，對企業業績會產生消極的影響。Schiff和Lewin（1968）認為企業經理人采用參與式預算建立預算鬆弛，進而降低了企業生產效率。我國學者劉運國和藍西華（2013）指出低程度的預算參與會減少預算鬆弛行為的發生，高程度的預算參與會加劇預算鬆弛行為的發生。綜上所述，預算參與的初衷是為了解決預算鬆弛的問題，但參與式預算又為預算鬆弛提供了一個製度基礎，筆者認為，預算參與對預算鬆弛的控製作用取決於預算的參與程度。
2.預算強調
預算強調與預算鬆弛有正相關關係。預算強調是指以預算指標的完成情況為依據來考核經營或管理業績，並以考核結果作為製定薪酬或獎懲方案的基礎。大量的研究文獻都得出在預算參與中采用預算強調的業績評價方式，可能會產生預算鬆弛現象。Schiff和Lewin（1970）認為預算是一種典型的業績考評方式，下級會意識到他們的薪酬和獎懲將和他們的預算完成度掛鉤，基於對自身利益的保護，預算參與者（下級）就會爭取製定自己容易達到的預算目標，從而產生了預算鬆弛。同時，低程度的預算強調較難產生預算鬆弛或導致低程度的預算鬆弛；高程度的預算強調較易產生預算鬆弛。
3.目標清晰度
目標越清晰，預算鬆弛的程度越低。這裏的目標有兩層含義：一是組織內部的目標，即上下級、部門與部門之間的目標；二是整個企業的目標，即組織戰略目標，由於組織戰略目標已在前文論述，在此隻針對組織內部目標進行探討。研究表明，目標設定的越明確，對個體的動機具有越積極的影響。在預算管理中，一個明確的且能完整分割，不存在交互部分的預算目標能夠使執行者很清楚地知道自己的任務，執行者能夠量力而行，上級也能夠根據實際情況和下級製定預算目標，反之，執行者就算有足夠的能力，但是對他將要完成的工作不完全清楚或者責任界定與其他人有重合，執行者就會低估自己的能力，盡量爭取較低的預算指標，從而產生預算鬆弛。需要說明的是，這是基於信息對稱的情況下的解釋，上級和下級不存在逆向選擇，下級不存在道德風險。基於信息不對稱的情況，前文已論述。
（五）終極原因
通過從委托人與代理人（或上級與下級）之間的關係層麵、外部環境層麵、企業層麵、預算管理機製層麵的分析，大致了解預算鬆弛產生的一般原因，根據上述這些原因繼續追溯預算鬆弛的終極原因。
1.終極原因之一——人的因素
（1）個人利益
在委托人與代理人（或上級與下級）之間關係層麵的分析中，從信息不對稱和棘輪效應說明了產生預算鬆弛的機理，而信息不對稱和棘輪效應都是基於個人利益的討論。對於代理人（或下級）利用信息不對稱來製造預算鬆弛的情況可做如下分析：代理人（或下級）會利用信息不對稱實現自身利益最大化，具體的說，在預算目標製定過程中，由於代理人（或下級）擁有比委托人（或上級）更多的信息、技術和精力，代理人（或下級）在麵對委托人（或上級）提出的預算要求時，出於對個人利益的保護，他們會利用這些優勢盡量壓低預算目標，如利用委托人（或上級）對具體情況的不了解指出完成預算存在很大困難，希望委托人（或上級）能降低預算標準，直至預算目標達到自身能夠確保完成的一個低水平狀態，通過製造預算鬆弛來保證個人利益不會受到影響，這就可以說明利用信息不對稱製造預算鬆弛是對個人利益保護的考慮。在預算目標已經確定的情況下，代理人（或下級）仍然有信息、技術和精力上的優勢，也就是信息不對稱仍然存在，代理人（或下級）會利用這些優勢對委托人（或上級）提出更多要求，如對完成預算目標所需資源的超額、過度索求，通過占用更多的資源創造更多的價值，或者直接占有，從而實現更多的個人利益。可見，代理人（或下級）利用信息不對稱來製造預算鬆弛的終極原因之一是個人利益。對於棘輪效應產生預算鬆弛的情況可做如下分析：代理人（或下級）完成上年預算目標後會得到相應的報酬，而委托人（或上級）會對代理人（或下級）產生更高的期望，因此，在製定新的預算目標時就會對代理人（或下級）提出更高的預算目標，當委托人（或上級）將預算目標製定到代理人（或下級）無法確保完成的一個高水平狀態時，出於對個人利益的保護，代理人（或下級）會通過製造預算鬆弛來避免因不能確保完成預算目標而導致個人利益的損失。可見，對於棘輪效應產生預算鬆弛的情況也可以歸結為個人利益。
在預算管理機製層麵的分析中，預算參與、預算強調、目標清晰度的背後也是基於個人利益的討論。預算參與的初衷是為了解決預算鬆弛的問題，但參與式預算又為預算鬆弛提供了一個製度基礎，為下級創造了一個維護個人利益的平台，如果預算參與度沒有得到有效控製，參與式預算可能會導致因個人利益而引發預算鬆弛，並再次出於個人利益保護，加重預算鬆弛嚴重程度，類似滾雪球的情況；預算強調則更加明顯，委托人（或上級）會根據預算指標的完成情況，來考核代理人（或下級）的管理業績和經營狀況，並以考核結果作為製定薪酬或獎懲方案的基礎，不僅如此，諸如個人業績、個人能力、薪酬、晉升等諸多與個人利益相關的因素將直接與預算指標完成度掛鉤，如果不能完成預算目標，這些個人利益將無法實現，因此，代理人（或下級）通過製造預算鬆弛來確保管理業績的完成和經營狀況的穩定，從而實現更多個人利益；目標清晰度不高，代理人（或下級）無法將自己的實力與預算目標進行清晰地匹配，既使自己有足夠的實力完成委托人（或上級）的任務，但由於預算目標不清晰或者預算責任劃分不明確，代理人（或下級）會低估自己的實力擔心預算目標無法實現或者認為某項預算責任不屬於自己，於是，代理人（或下級）就會與委托人（或上級）協商一個較低的預算目標來實現對自身個人利益的保護。可見，對於預算參與、預算強調、目標清晰度產生預算鬆弛的情況也可以歸結為個人利益。
（2）個人風險偏好
在外部環境層麵以及企業層麵的組織戰略的分析中，權變理論提出管理者要根據外部環境的變化改變管理方式，體現權變理論思想的主要方麵就是企業發展戰略的選擇，管理層選擇何種發展戰略將直接影響企業在未來遇到不確定風險的大小，而具體到預算編製過程中，就會出現不同程度的預算鬆弛來分散風險，具體地說，一位風險偏好型管理者具有很強的風險承受能力，在選擇企業發展戰略時，他更傾向於選擇了多元化、國際化、差異化、進攻性等風險性較大的發展戰略，企業在未來的發展中就會麵臨更加複雜的不確定性，預算管理的難度較大，這就需要企業實施較為寬鬆的預算管理控製機製，從而使預算鬆弛發生的可能性增加，反之，一位風險厭惡型管理者的風險承受能力較低，在選擇企業發展戰略時，他更傾向於選擇對企業發展風險較小，更加穩妥的發展戰略，相應的，預算管理的難度沒有那麼巨大，從而使預算鬆弛發生的可能性減少。因此，可以得出結論，風險偏好型管理者更容易製造預算鬆弛。這是對管理者的分析，而在對下級個人風險偏好對預算鬆弛的研究中得到的卻是相反的結果，Young（1985）從風險偏好角度發現風險厭惡型的代理人（或下級）更容易造成預算鬆弛，因為，對於委托人（或上級）提高預算目標的行為，風險厭惡型的代理人（或下級）更容易產生抵觸情緒，他們希望維持原狀，不希望發生任何較大的改變，因此，風險厭惡型的代理人（或下級）更容易造成預算鬆弛。由此可見，對於外部環境、企業層麵的組織戰略產生預算鬆弛的情況可以歸結為個人特性，即個人風險偏好上。
2.終極原因之二——集權與分權
在企業層麵的分析中，通過國有企業與非國有企業對預算鬆弛的影響和企業規模大小對預算鬆弛的影響的分析，可以得出兩個結論：一是企業的股權構成越單一、股權過度集中的企業更容易產生預算鬆弛或者預算鬆弛的程度更大，原因在於股權構成越單一、股權過度集中的企業中，國有股比例大，流通股比重小，企業內部人的控製範圍就越大，由於國有股東的所有者在企業的經營管理中天然地處於信息的劣勢，很難以較低的成本觀察到國有企業的實際經營情況，所以國有股東對上市公司的預算管理並不有效，相應產生了預算鬆弛或者預算鬆弛程度變大，由此可以看出，企業內部人控製範圍的大小也是導致預算鬆弛產生的因素之一。二是企業規模越大，越易產生預算鬆弛，原因在於企業規模越大，內部管理的層級結構越多，信息不對稱程度越嚴重，在不確定性和信息不對稱的情況下，組織內部的目標不一致性是非常普遍的，目標不一致性經常導致組織內部的衝突，在預算管理中表現為預算鬆弛，此外，隨著公司規模的不斷增大，內部管理的層級結構越多，企業組織結構趨向於錐形結構，信息傳遞比較慢、失真多，增加了管理成本和管理難度，這進一步加劇了預算鬆弛的產生。逆推預算鬆弛的原因就是信息不對稱導致的目標不一致和信息傳遞慢和失真，造成信息的不對稱、傳遞慢和失真又是因為企業規模過於龐大，需要通過集權來對企業進行有效的控製，進而導致企業內部管理層級的結構過多，組織結構趨向於錐形結構，什麼樣的組織形式會使組織結構趨向於錐形結構呢？——集權式的組織結構。綜上所述，權力的過度集中是導致企業在預算管理中產生預算鬆弛的又一終極原因。
三、預算鬆弛的影響及其規避
對於預算鬆弛的影響，眾多學者討論的結果不一：一是適度的預算鬆弛能夠穩定企業業績，特別是在經濟形勢不穩定的時期能夠獲得穩定的收益；二是預算鬆弛能夠增加企業的代理成本，會對企業的業績產生消極影響，潘飛、程明（2007）通過實證檢驗得出在其他條件相同的情況下，企業的業績水平與預算鬆弛程度負相關的結論，雒敏（2010）指出企業預算鬆弛的存在，會在一定程度上降低企業盈餘管理水平。綜上所述，預算鬆弛在一個限度內能夠對企業產生一些積極影響，一旦超過這個限度，將對企業產生消極影響，這個限度不是統一標準，因為每個企業麵臨的情況不同；這個限度也不是一成不變的，因為外界環境處於隨時變化中。如何規避預算鬆弛引起的消極影響是接下來要探討的問題。通過對預算鬆弛成因的分析，可以找出預算鬆弛產生的終極原因：人的因素、集權與分權，並提出相應對策。