財經縱橫
作者：陳海紅
摘要：對企業集團來說，資金控製涉及集權與分權的管理體製，也就是在企業集團內部所屬各子公司或分部是否有資金使用決策權、經營權。由於資金控製的目標是防止企業發生支付危機，更好地組織和運用資金，並通過現金流動有效控製企業的經營活動和財務活動，獲取最大收益，所以，資金控製的集權與分權的程度、集團組織設計的變化、戰略等，都會影響現金流入和流出的平衡，影響企業集團經營和財務活動的效率。因此，確立什麼樣的資金控製模式在企業集團中就顯得至關重要。
關鍵詞：貨幣資金；企業集團；控製模式
中圖分類號：F275文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2011）08-0077-01
企業集團是以一個或多個實力強大、具有投資中心功能的大型企業為核心，以若幹個在資產、資本、技術上有密切聯係、穩定的多層次經濟組織。貨幣資金是指在企業生產經營過程中處於貨幣形態的那部分資金，按其形態和用途不同可分為包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金。作為企業生存與發展的基礎，它是企業中最活躍、流動性強的資產，是企業重要的支付手段和流通手段。
一、集團公司貨幣資金有三種主要控製模式
（一）設立結算中心方式
結算中心通常是由企業集團內部設立的，辦理內部各成員或分公司現金收付和往來結算業務的專門機構。它通常設立於財務部門內，是一個獨立運行的職能機構。其有以下主要職能：集中管理各成員或分公司的現金收入，各成員企業或分公司收到現金收入時，都必須轉賬存入統一的賬戶，不得挪用；統一撥付各成員或分公司因業務所需的貨幣資金，監控貨幣資金的使用方向；統一對外籌資，確保整個集團的資金需要；辦理各分公司之間的往來結算，計算各分公司在結算中心的現金流入淨額和相關的利息成本或利息收入；核定各分公司日常留用的現金餘額。
（二）設立內部銀行方式
企業內部銀行是引進商業銀行的信貸與結算職能和方式於企業內部來充實和完善企業內部經濟核算的辦法，一般依附在企業集團總部的財務部。主要是將企業的自有資金和商業銀行的信貸資金統籌運作，在內部銀行統一調劑，融通運用，通過吸納企業下屬各單位的閑散資金，調劑餘缺，統一調配，減少資金占用，活化與加速資金周轉速度，提高資金使用效率，與目標成本管理、企業內部經濟責任製有機結合，並對其進行監督、考核、控製和管理。
（三）財務公司方式
財務公司是指以加強企業集團資金集中管理和提高企業集團資金使用效率為目的，為企業集團成員單位提供財務管理服務的非銀行金融機構。
其經營範圍除抵押放款以外，還有外彙、聯合貸款、包銷債券、不動產抵押、財務及投資谘詢等業務。我國的財務公司大多是在集團公司發展到一定水平後，由人民銀行批準，作為集團公司的子公司而設立的，所以，它還擔負著集團公司的理財任務。財務公司向集團提供金融服務，追求集團整體效益是財務公司的第一目標，壯大自身利潤是實現這一目標的手段。