從以上情況可以看出，第七軍和第四軍截斷南潯鐵路是孫傳芳戰敗的主要原因，兩軍在國民革命軍序列中均是赫赫有名的部隊，第四軍號稱鐵軍，第七軍號稱鋼軍。北伐軍7、8月份挺進湖南、湖北攻打吳佩孚時，一路攻城撥寨的主要就是第七軍和第四軍，如果此時孫傳芳向湖南出兵，既可以避開第七軍和第四軍的鋒芒，還可以截斷兩軍的歸路，在戰略上可以收到意想不到的奇效。可惜孫傳芳坐失良機，錯失了一招致敵於死命的妙棋，直到一個月後孫傳芳才醒悟過來，此時北伐軍已經緩出手來，大軍兵臨城下，孫傳芳已無力回天了。
孫傳芳敗逃南京，此時唯一能救他的就是北方的張作霖了。為此，一向以反奉著稱的五省聯帥孫傳芳不得不低下頭來，親到天津向張作霖認錯，張作霖也不咎既往，表示過去的事不要再提了，願意幫助孫傳芳抵抗國民革命軍的進攻。張作霖還對孫傳芳說：“我們都是光明磊落的漢子，豈肯乘人之危，奪取別人的地盤”，意思是請孫傳芳放心，我張作霖幫助你決無圖謀你地盤的意思。張作霖的這話倒是真的，這一點明顯區別於吳佩孚，原因是孫此時還有相當的實力，直屬部隊尚有五萬多人，五省聯軍也有二十來萬，張作霖還需要孫傳芳和他一起聯起手來對抗國民革命軍。為此，張作霖組建了安國軍，自任總司令，任命孫傳芳和張宗昌為副司令。計劃長江方麵仍由孫軍擔任前線，魯軍在江北岸作為後盾；派韓麟春率領第十七軍由京漢線援吳（實際上其目的就是前文所說的奪取河南地盤）；熱河湯玉麟、察哈爾高維嶽兩部協助晉軍在包綏方麵防範馮軍，吳俊升、張作相負責鞏固後方，張作霖坐鎮天津策應各方。
這個計劃裏，張作霖並無一兵一卒派到孫傳芳的前線作戰，倒不是張作霖不舍得，而是孫傳芳需要的隻是糧彈支援以及後方保障。孫傳芳還是怕張作霖借援孫為名搶占地盤。因了這一層顧慮，北伐軍在1927年年初麵對的其實仍然是孫傳芳一個對手。
1927年1月下旬，由何應欽擔任總指揮的國民革命軍東路軍第1、第26軍在第2軍配合下，由浙江衢州向杭州方向發起進攻。2月11日，在桐廬、諸暨、富陽地區擊敗了孫軍孟昭月等部4個師抵抗，俘敵8000餘人，於2月18日占領杭州。3月上旬，東路軍開始進攻淞、滬，至20日，第14、第17、第2軍和第1軍一部經太湖以西攻克常州、丹陽等地，截斷滬寧鐵路；第1軍主力和第26軍克鬆隱、鬆江、吳江、蘇州，迫近上海。3月21日，中共黨人周恩來等領導上海工人舉行第三次武裝起義，經過30多個小時激戰占領上海。第1軍一部乘機進入上海市區。
與此同時，由李宗任任總指揮的江左軍由鄂東向安慶、廬州(今合肥)挺進。3月4日至8日先後占領安慶、廬州，孫軍劉寶題師、陳調元師、王普旅和葉開鑫殘部相繼起義；由程潛任總指揮的江右軍由江西沿長江南岸東進，相繼攻克蕪湖、當塗後，於3月23日占領南京。
至此，孫傳芳在江蘇南部、浙江、安徽、福建、上海等地的勢力全部掃清。張宗昌和孫傳芳退守徐州一線，整個長江流域完全被北伐軍占領，北伐軍的下一個目標就是與張作霖麵對麵的直接較量了。