他特意讓木華黎和博爾術帶兵南下，臨行前囑咐他們各領5000人，平行追擊，互相策應，對西夏人先禮後兵；爭取抓到桑昆，最好將其活捉，實在不行，可就地將其處死。
當時，桑昆一夥見王罕被殺，匆匆忙忙越過乃蠻部的南部邊境，逃到西夏的亦集乃路（又作亦失黑·巴剌合孫、亦即納城，在今內蒙阿拉善盟額濟納旗東南）。
他們並沒有受到西夏人的歡迎，失去了生活來源，隻得以打獵和偷竊為生，極為狼狽。
此時，桑昆的馬官決心離開他，帶著妻子逃回乃蠻境，投奔成吉思汗。
成吉思汗痛恨背叛主人的奴仆，下令殺了桑昆的馬官，趕快派人南下，通知正在途中的木華黎、博爾術，加速向亦集乃路一帶進軍，趕在桑昆逃跑之前抓住他。
木華黎、博爾術獲悉桑昆所在的確切位置，心中有數，督促部下快馬加鞭，向亦集乃路推進。
蒙古騎兵到達西夏邊境城堡力吉裏寨，試圖從此借道通過，前往捉拿桑昆一夥。
木華黎、博爾術派了幾名軍官與西夏西塞指揮官交涉，但是，西夏要塞指揮官拒絕了他們過境的要求。
木華黎、博爾術按照成吉思汗事先的命令，先禮後兵。他們為了防止桑昆事先聞風而逃，當即下令對西夏的力吉裏寨發起攻擊。
該寨守軍不多，很快就被攻破。蒙古軍騎兵破壞了此寨的城牆，俘虜了西夏守軍，快速通過力吉裏寨，繼續往南追擊。
當木華黎和博爾術的部隊到達經落思城時，先頭偵察部隊打聽到桑昆一夥已被逐出西夏境，他們已經逃入波黎吐蕃部。
木華黎和博爾術覺得上萬人追捕一夥已成驚弓之鳥的逃敵，一時很難將其抓獲，更何況桑昆已遠逃至吐蕃境，可是也不願意讓大軍無功而返。他們決定攻陷西夏經落思城，洗劫一番後再撤軍北還。
二、一攻西夏
西夏軍隊的主力部署在對北宋和遼、金的前線及京師周圍，而在西北駐軍不多，且疏於戒備，防守薄弱。他們在西北部邊境尚未遇到過強勁的對手。
蒙軍騎兵很快就攻破了經落思城，將該城洗劫一空，然後以該城為據點，四處攻掠附近諸地。不久，木華黎和博爾術指揮蒙古軍，帶著大批西夏人和無數駱駝、羊、馬返回漠北。
上萬名蒙古騎兵入侵西北邊境，擄走大批人口和牲畜，使西夏上層受到很大的震動。西夏統治集團開始了解到，在漠北草原上崛起了一支以鐵木真為首的強大軍隊，他們已經戰勝了草原上各個強大的部落，統一了漠北。
當蒙軍首次入侵時，夏桓宗李純佑在位。他得到邊關警報後，即部署軍隊，準備迎戰。但尚未接戰，蒙軍已大掠而還。李純佑鬆了一口氣，慶幸蒙古人未長驅直入，便將首都興慶府改名為中興府。
1206年正月，鎮夷郡王李安全與羅太後串通一氣，廢掉桓宗，自立為帝，並接受金章宗冊封，是為夏襄宗。夏襄宗正像他的前任依附金朝對付北宋一樣，準備聯合金朝，共同對付漠北的蒙古人。他開始調兵遣將，加強西北地區的軍事力量。
成吉思汗對木華黎和博爾術未能抓到桑昆一夥感到失望，不過對他們在西夏境內的意外收獲感到很滿意。他誇獎他們出色地完成了一次戰略偵察任務：西夏邊防空虛，軍隊戰鬥力弱，但西夏的城壘堅固，地域富饒。
成吉思汗建立大蒙古國後，曾與木華黎、博爾術等將領討論蒙古軍隊未來的征戰任務。他們不僅想到了征討北方森林部落，繼續追殲逃敵，而且設想把西夏作為南征的首選目標。他們從1205年的初征中發現，西夏軍似乎不堪一擊，進攻西夏，勝利的把握比較大。同時，他們覺得西夏較富，人口、牲畜很多，而且亦耕亦牧，築城定居，城鎮繁華，可以從西夏擄獲戰利品，壯大自己的勢力。