第七章 看移動平均線對趨勢的追蹤
描述趨勢的首選
在實際應用的時候，有些人是通過均線係統，而並不是嚴格意義上的趨勢線來判斷趨勢。其實在實戰中，均線也是一個描述趨勢的理想指標，首先相當重要的一點在於，當前的大多數行情係統中，均線都是相對直觀的一種分析工具，方便廣大投資者使用。
其次，很多時候在某個上升或者下降趨勢中，均線所表達出來的也大多是近乎線性的曲線，而且常常與畫出的趨勢線大致一致。正因為常常有這種異曲同工之用途，所以很多時候直接使用均線來替代趨勢線，也是一種很有效的選擇。
這裏提醒投資者一點，就是在運用技術分析方法的時候不要拘泥於形式，其實很多技術分析方法原理上都有相通之處。在使用技術分析的時候，使用者的經驗實際上在其中往往起到決定性的作用。有市場分析人士說得很有道理：“
學習技術分析方法並不是多多益善，而是哪一種投資者用起來更有效、更得心應手，最終能夠幫助投資者在市場上去獲取利潤，實際上所說的就是經驗問題。”
選擇均線的原因還在於：趨勢線分析中有一個比較重要的方法是，趨勢線的角色是可以轉換的，也就是說一旦下降趨勢線被有效突破了，它將成為後期行情的支持所在。但在實際使用中會發現，由於下降趨勢線是無限向下延伸的，從中線的角度看30日均線仍然是判別市場的一個重要指標。
另外，在趨勢線理論中認為，被反複實驗的壓力線或者支持線更加有效，從這一點看很多時候均線似乎也比趨勢線的效果更明顯。例如上證指數2006年8、9月份重新下跌以來，很多時候盤中短暫的反彈高點更經常是受阻於5日或者是10日均線，假如這時候去畫嚴格的下降趨勢線，效果反而不一定理想。實際上之前的這段跌勢，很多投資者也都是應用5日、10日均線係統來判斷大盤的短期走勢，也可能由於這種看法具有普遍性，導致5日、10日均線在相當長一段時間內，成為行情短暫反彈的主要壓力所在。從以上種種情況看，建議投資者在判斷趨勢的時候，也不妨考慮使用適當的均線來進行分析。
平均線為什麼能分析價格走勢
移動平均線是分析價格變動趨勢的一種方法，它主要是將一定時間內的股價加以平均，根據平均值作出圖線。通常將每日的K線圖與平均線繪在同一張圖中，這樣便於分析比較。通過分析平均線的走勢以及平均線與K線之間的關係來決定買賣的時機，或是判斷大勢的方向。主張采用移動平均線的人士認為，每天交易中的大多數細小的波動僅僅是一個重要的趨勢的小插曲，如果過分看重這些小波動，反而容易忽略主要的趨勢。因此，他們認為分析股價走勢應有更廣闊的眼光。采用平均線的方式，著眼於價格變動的大趨勢。一般平均線采樣數有3天、7天、10天和30天，等等，甚至有的長期平均線取樣時間長達150天和250天。
技術分析者之所以能夠用平均線來分析價格走勢，是因為它具有以下基本特征：
1平均線能夠表示出股價運動的基本趨勢。
2移動平均線不會像日線那樣大起大落，而是起落得相當平穩。向上的平均線經常是緩緩向上，向下也是這樣。要改變平均線的運動趨勢相當不容易。
3通常愈長期的平均線，愈能表現出安全的特性，即移動平均線不會輕易地往上往下，必須等市勢明朗後，平均線才會真正改變方向。經常是市勢開始回落之初，平均線卻是向上的，等到市勢落勢顯著時，才見平均線走下坡。這是平均線的最大特色。
4股價從平均線下方向上突破後，平均線也開始向上移動，可以看成是多頭的支撐線，市價每次跌回平均線附近時，自然會產生支撐力量。短期平均線向上移動的速度較快，中長期移動平均線向上移動的速度較慢，但都表示一定期間內平均持股成本增加。
5股價從平均線上方向下突破後，平均線也由此開始向下方移動，這時平均線成了空頭的阻力線，市價每次反彈至平均線附近時，自然產生阻力。因此在平均線往下運動時，每當股價反彈到平均線附近都是賣出的時機，平均線此時具有助跌的功能。如果市價下跌逐漸趨緩，平均線開始減速下行，此時若股價再次與平均線接近，則可能向上衝破均線開始升勢，此時均線的助跌功能減弱。
移動平均線買賣時機的研判主要以葛蘭碧八法則為依據，具體內容如下：
1移動平均線的買入時機
（1）平均線從下降逐漸走平，而股價從平均線的下方突破平均 線時，是買進信號。
（2）股價雖跌入平均線之下，而平均線在上揚，不久股價又回到平均線上時為買進信號。
（3）股價線走在平均線之上，股價雖然下跌，但未跌破平均線， 股價又上升時可以加碼買進。
（4）股價線低於平均線，突然暴跌，遠離平均線之時，極可能再趨向平均線，是為買進時機。
2移動平均線的賣出時機
（1）平均線從上升逐漸走平，而股價從平均線的上方往下跌破平均線時，應是賣出信號。
（2）股價呈上升突破平均線，但又立刻回複到平均線之下，而且平均線仍在繼續下跌時，是賣出時機。
（3）股價線在平均線之下，股價上升但未達平均線又告回落，是賣出時機。
（4）股價線在上升中，且走在平均線之上，突然暴漲，遠離平均線，很可能再趨向平均線，為賣出時機。
移動平均線對趨勢的追蹤
看K線圖，投資者必須先對移動平均線有一個初步的了解，以日線圖中的5日移動平均線為例，“平均”指最近5天收市價格的算術平均線，“移動”指選取的收市價格數據總是最近5天的收市價格，並在計算中逐日向前推移。
1移動平均線係統中大參數的作用主要在於看壓力和支撐
大參數通常以菲波納奇數字中的55、89、144、233和其他的數字如72、113、187、288、384、576、748等運用較為有效。這些大參數從數學上講蘊涵了時間之窗、黃金分割的原理，也是市場上大的時間周期的市場平均成本和成交量的堆積所在，大盤或個股趨勢在這些大均線位置出現穿越、停頓或轉向是正常的市場行為，大參數的移動平均線的壓力和支撐作用也由此產生。這也為投資者逢低買入和逢高賣出的時機提供了依據。值得一提的是上述參數對月線、周線、日線、60分鍾線、30分鍾線、15分鍾線、5分鍾線移動平均線設置均有效。
2移動平均線係統中小參數的作用主要在於看通道
以日線為例，5日、10日、20日、30日均線是多數投資者常用的移動平均線係統參數，觀察這些均線形成的通道方向對投資者的決策至關重要。股票操作重在趨勢的把握，通道描述的是趨勢的發展方向，持有上升通道的股票會隨著時間的延續而贏利，持有下降通道的股票會隨著時間的延續而虧損。在標準的上升通道中，日K線位於5日均線的上方、5日均線在10日均線的上方、10日均線在20日上方，這也就是我們經常講到的股票下跌受到均線係統的支撐；而在標準的下跌通道中，情形正好相反，也就是我們經常講到的股票上漲受到均線係統的壓製。
3移動平均線對趨勢的把握講究看長做短
隻有在看清月線、周線趨勢後，才能對目前的市場做出正確的判斷，才能在進入、觀望、退出這三種操作策略中做出正確的抉擇，並相應製訂出長線、中線、短線持股或持幣的方案，而真正意義的買入和賣出時機的把握卻是在日線、60分鍾線、30分鍾線、15分鍾線、5分鍾線的小點上完成的，這樣能最大限度地獲取利潤和壓低成本，這就是看長做短。市場上80%以上的投資者隻看日K線圖，由此操作產生的片麵性和盲目性是顯而易見的。
4移動平均線對趨勢的追蹤具有滯後性，其趨勢變化從K線的變化開始
以日線為例，處於上升通道的股票，其趨勢變化最初為K線跌破5日均線、跌破10日均線、跌破20日均線、跌破30日均線，帶動5日均線下穿10日均線，5日均線下穿20日均線，10日均線下穿20日均線等一係列過程，價差的叉最初是從K線的變化開始的，投資者應引起高度重視。
移動平均線測市方法
1當多頭市場進入穩定上升時期時，5日、10日、30日、60日移動平均線均向右上方移動，並依次從上而下的順序形成多頭排列。
2股市進入多頭市場時，股價從下向上依次突破5日、10日、30日、60日移動平均線。
3當10日移動平均線由上升移動而向右下方反折下移時，30日移動平均線卻仍向右上方移動，表示此段下跌是多頭市場的技術性回檔，漲勢並未結束。
4如果30日移動平均線也跟隨10日移動平均線向右下方反折下跌，而60日移動平均線仍然向右上方移動，表示此波段回檔較深，宜采取出局觀望態度。
5如果60日移動平均線也跟隨10日、30日移動平均線向右下方反轉而下跌，表示多頭市場結束，空頭市場來臨。
6盤整時，5日、10日、30日移動平均線會糾纏在一起，如盤局時間延長，60日移動平均線也會與之黏合在一起。
7大勢處於盤局時，如5日、10日移動平均線向右上方突破上升，則後市必然盤高；如5日、10日移動平均線向右下方下行，則後市必然盤跌。
8當股市由多頭市場轉入空頭市場時，股價首先跌破5日、10日移動平均線，接著依次跌破30日、60日移動平均線。
9空頭市場中移動平均線反壓在股價之上並向右下方移動，其排列順序從下向上依次為股價、5日、10日、30日、60日移動平均線，即呈空頭排列。