抵禦資金風險
資本
作者：趙家俊
當前,隨著諸多製造業企業規模越來越龐大，其經營運作也趨於集約化，通過企業資源的整合和充分共享，實現生產要素相對集中，更好的提高企業經營效益。對於具有一定規模的集團企業而言，財務資金貫穿了其經營活動的各關鍵運行環節，使得各法人公司、業務單元、各管理層級都對財務資金管理提出了更高的要求。如何構建與集團化業務模式相匹配的集團化財務資金管理模式，是當前企業財務資金管理的首要任務。
現金流運行貫穿於企業原料采購、生產加工、產品銷售、價值增值的全價值鏈過程，在此過程中伴隨著企業財務管理部門對產、供、銷各關鍵環節的分析和決策支持，從而實現企業價值的最優化。加強企業資金管理，關鍵是要構建企業整體的財務資金管控體係，要在全供應鏈的各環節進行資金流入和流出的管理，並加強對資金運行風險的管控。資金風險管控通過加強業務計劃與資金預算、資金計劃的實施管理，保證資金運行的安全性、效率性和效益性，通過對企業投融資、資金分配、運營資金活動的管理，優化企業資金結構、業務結構和流程。
組織體係是前提
首先，集團整體財務管控體係的建立要以財務決策層麵、財務管理層麵及基礎核算層麵三級財務管控體係的滿足為前提，並結合企業在不同階段財務管理戰略的不同，考慮自身所處發展階段對財務管理的要求，從而確定集團型的財務管理模式。進而明確從集團到子集團、子公司各層級的財務部門職能定位，實現集團、子集團和子公司之間財務的職能劃分。
其次，根據不同管理層麵財務的定位和功能，設計三級財務組織架構並完善崗位的設置，配置相應的職責。根據財務管控的功能定位，總結財務管控的核心流程及製度體係。
最終，根據集團、子集團、子公司的財務資金管控要求，進行財務資金管理的功能定位，並結合集團財務資金管理模式構建控股集團—子集團—子公司的財務資金管理組織體係。
投融資管理細節
要根據自身的業務發展戰略、資本結構戰略及政策法律法規的製約因素等方麵明確是否需要對外融資，然後在資金管理的基礎上充分考慮資本結構的優化，結合企業發展進程、行業特性進行資本結構、債權、股權融資的設計。還需明確現階段增加融資和引進資本的主要渠道，根據自身特點，做好融資渠道和融資方式的評估和選擇，以確保融資成本最優和資金安全。
構建科學的投資決策機製才能確保投資決策的科學性、一致性和風險控製。通過項目投資前的初步篩選和可行性分析選定欲投資項目；在投資決策過程中，首先通過企業內外部專家組成的專家委員會對項目進行專業評審，如果審核通過則由企業投資決策委員會進行決策，並形成明確的投資建議與結論；最終按董事會和投資決策委員會批準的方案與目標企業進行交易。
在投資項目實施過程，通過資金計劃、預算、發票核實、企業內部作業管理及項目結算等方式加強投資項目資金流的管理。通過對項目投資計劃和實施情況的過程分析和評估，明確投資項目進度完成及價值實現情況，並通過對固定資產投資完成及後續使用維修等評估，明確項目投資的收益性，加強項目投資價值管理。
要以資本預算為基礎，以項目計劃為依據編製投資資金預算，並以資金盈利性作為對外投資管理核心，通過加強投資收益性預算實現對投資活動的資金收支管理，明確投資活動引起的資金流入和流出。
資金計劃和風險預警
資金管理的核心是根據預算而得出的資金計劃的管理。依據經營計劃明確企業的財務預算，根據資金流動性計劃和資金預算預測企業中期和短期運行狀況，通過分析資金收支情況明確企業現金管理狀況。
根據年度資金籌資預算和資金使用預算預計現金流量表，通過月度資金滾動計劃明確企業資金實際使用需求，通過製定資金調劑周計劃即時明確資金調配變動情況。構建年度資金預算與月度資金滾動計劃、資金調劑周計劃相結合的資金預算和計劃管理體係。
建立財務預警體係主要是加強四個方麵的管理：第一要加強財務和資金管理運營分析。通過對集團內部財務和資金管理流程及運營管理的分析，尤其對關鍵的控製點和重要財務科目要進行重點分析、防範和監督，預防資金風險發生。