綜上所述，為了限製同一控製下的上市公司通過關聯交易的方式產生利潤，諸如長航鳳凰通過與控股股東進行非公允的關聯交易來調控利潤。證監會要求，如果接受控股股東或控股股東的子公司直接或間接的捐贈（包括直接捐贈現金或實物資產、直接豁免或代為清償債務等），公司應當按照企業會計準則中“實質重於形式”的原則，將該交易作為權益交易，形成的利得計入所有者權益（資本公積）。
例如：甲公司作為上市公司乙公司的控股股東，2012年初銷售給乙公司一批產品，產品不含稅價格為100萬元，增值稅率為17%，按照合同規定，乙企業應於2012年6月1日前償還貨款。由於乙企業發生嚴重財務困難，無法按照合同規定的期限償還債務，甲公司為此對應收債權計提了壞賬準備50萬元。經過雙方協議於7月1日進行債務重組。債務重組協議規定，甲公司同意把債權轉換為對乙公司的投資，獲得了50萬股股份，每份股票的麵值為1元，股票公允價值為1.5元，作出乙公司的會計分錄（單位，元）。
借：應付賬款
貸：股本
資本公積——股本溢價 （1.5×-1×）
資本公積——債務重組利得 （-1.5×）。
案件分析
長航鳳凰與控股股東達成的13艘船舶和相關負債的協議，實質上屬於上市公司集團內部的債務重組，是大股東的“愛子輸血”，這種辦法治標不治本，雖在一定程度上可使債務人的負債減少，降低債務人的資產負債率，但並不代表其自身盈利能力的提升，也不意味著其償債能力的增強。
長航鳳凰擬轉讓給控股股東船舶資產的賬麵值為萬元，負債.72萬元，賬麵價值淨額為-2945.28萬元；資產評估價為.02萬元，負債評估價為.72萬元，評估淨額為-.7萬元。
長航鳳凰原會計處理：
借：應付賬款 .72
營業外支出 2945.28
貸：固定資產 。
調整後會計處理應為：
借：應付賬款 .72
營業外支出——非流動資產處置損失.98（-.02）
貸：固定資產
資本公積——債務重組收益.7（.72-.02）。
調整差異分析：長航鳳凰損失由原來的2945.28萬元增至為.98萬元，損失淨增.7萬元，反映在利潤表中淨虧損也增加.7萬元。與此同時，資本公積作為利得增加了.7萬元，直接計入當期所有者權益並不計入當期損益，即隻會導致所有者權益增加，與企業利潤無關。
（作者工作單位為山東省濱州市公路管理局）