李白在金陵。雖然戰禍在意料之中，自己卻還是有些手足無措。宗氏在睢陽，伯禽在睱丘，分身無術，該先接誰呢？幸得門人武諤許及時趕來，李白接宗氏，武諤許接李白子女。
李白攜夫人西上華山，既而南下宣城。但見“俗變胡羌語，人多沙塞顏”，“愁容變海色，短服改胡服”。子規啼叫觸目心驚，李白感慨萬千，寫下《奔亡道中五首》。
經過當塗，與趙炎邂逅。趙炎“才貌瑰雅，誌氣剛烈”，可惜鳳困鶴籠，僅謀得縣尉一職。前不久，因抵製惡勢力觸犯法令，被貶。李白看他愁眉不展，心知他內心的痛苦，拍拍他的肩膀：“順其自然吧，像流水一樣順其道路，像浮雲一樣順其身世，蛟龍總有騰空日，唯有這樣才能通達適應，無往而不可。何苦作兒女悲戚之狀呢？”趙炎點點頭。
天寶十五年正月，安祿山在洛陽稱帝，國號“大燕”。由於安祿山忙於準備登基大典，進攻緩下來。郭子儀李光弼等得力幹將收複不少失地。李白寫道：然自吳瞻秦，日見喜氣。上當攫玉弩，摧狼狐，洗清天地，雷雨必作……
“扶風豪士天下奇，意氣相傾山可移”，李白在扶風豪士家中做客。扶風豪士講安祿山進駐洛陽後，開始屠城。男女老幼，血染天津橋下水，他們又把屍體扔進河裏。李白怒火中燒，脫帽，揚眉，舞劍，高歌，作《扶風豪士歌》：
洛陽三月飛胡沙，洛陽城中人怨嗟。
天津流水波赤血，白骨相撐如亂麻。
我亦東奔向吳國，浮雲四塞道路賒。
東方日出啼早鴉，城門人開掃落花。
梧桐楊柳拂金井，來醉扶風豪士家。
扶風豪士天下奇，意氣相傾山可移。
作人不倚將軍勢，飲酒豈顧尚書期。
雕盤綺食會眾客，吳歌趙舞香風吹。
原嚐春陵六國時，開心寫意君所知。
堂中各有三千士，明日報恩知是誰。
撫長劍，一揚眉，清水白石何離離。
脫吾帽，向君笑。飲君酒，為君吟。
張良未逐赤鬆去，橋邊黃石知我心。
李白想陛下禦駕親征，戰亂應很快就能平息。這時聽得有消息說，楊國忠反對陛下親征。高仙芝兵敗，手下有一半人投降。又聞常山太守顏杲卿被安祿山殺害的消息。常山破，河北諸郡複投降安祿山，李白的心沉下來。
李白和張旭相逢。故友戰亂相遇，又是歡喜，又是傷感。
“喝杯酒吧。”張旭談起戰事：“河北諸郡這些人啊，和楚漢時的人一樣，朝降夕叛。賊人來，便降賊；官軍至，又順唐；官軍敗，再降賊。這些反複無常的小人，竟配做朝庭的官員？”
天寶時期，玄宗追求物質享受，許多官員腐化變質。
李白皺一下眉：“可不是嗎？幸好還有顏杲卿顏真卿這等愛國之臣。唉，世人隻知張旭是奇人，不問世事，誰知亦是憂國憂民之士。”
張旭苦笑著說：“妄發議論，又有什麼用呢？”李白作《猛虎行》。
李白到了杭州，有《感時留別從兄徐王延年從弟延陵》一詩。
秋風起，李白與夫人隱於廬山屏風疊。雖在山中，李白的心卻無法靜下來。有人送來一封信，是王判官所寫，雲：五月，郭子儀李光弼將軍大破史思明，收複河北十餘郡……李白大喜，接著看：陛下遣使者命哥舒翰收複洛陽，哥舒翰認為不宜速戰，應以靜製動。郭子儀李光弼也上書言，引兵攻打範陽，覆其老巢，斷其後路，潼關宜固守。陛下卻聽楊國忠讒言，數次下詔命哥舒翰出兵。哥舒翰不得已，路上卻中埋伏，大敗，哥舒翰被擒。潼關破，長安不保，陛下倉皇出走，長安陷落……