關於餘額寶對商業銀行引發挑戰的思考
財經論壇
作者：胡婧妍
摘 要：隨著中國互聯網的不斷發展，互聯網金融與傳統的金融業務展開了角逐的局麵，特別是由支付寶公司推出的餘額寶，短期內大量吸收社會活期資金，直接對商業銀行的集資量造成了巨大地衝擊。本文通過把餘額寶與商業銀行相比較，分析餘額寶的優勢與劣勢，從中引出對商業銀行當前的發展啟示，以期商業銀行在當前的金融大戰中更好地應對餘額寶的挑戰。
關鍵詞：餘額寶；商業銀行；優勢與劣勢；啟示
自20世紀90年代以來，我國商業銀行的傳統金融服務業基本實現了互聯網的網上自助辦理服務。到了2013年支付寶網絡公司開通餘額寶功能之後，作為一種全新的支付服務產品，在短短不到30天裏，顧客由支付寶轉入餘額寶的金額超過了上百億。餘額寶作為一項增值業務，用戶可以把錢轉入餘額寶獲得相對較高的市場收益，同時還能隨時用於支付網上購物與轉帳等功能，這些新功能引起了金融界的高度重視。
一、餘額寶相比商業銀行具有的優勢
俗話說“船小好掉頭”，餘額寶兼具了短小靈活的特點，相比商業銀行具有明顯的優勢，主要體現在以下兩點：
1.門檻低、投資理財容易。餘額寶相比商業銀行對開戶者的現金額度要求較低。首先，商業銀行由於國家主導，擁有正規的服務場所和各種服務手續費用，加之成為商業銀行用戶需要存於一定的現金作為保底，而餘額寶相對額度較低，成為餘額寶新用戶隻需超過一元錢。其次，商業銀行推出的各種基金或理財產品收益少、周期長，而餘額寶卻相對收益高、見效快。最後，餘額寶具有強大的吸納社會閑散資金的功能，在活期存款方麵相對收益過於其他銀行。因此，對於理財知識較少或閑置資金不多的用戶，更加容易傾向於選擇投資餘額寶。
2.村、轉款靈活便捷。客戶選擇金融產品時，在看重產品收益性的同時也注重產品的實用性與便捷性，而餘額寶卻兼具較高的收益性、實用性、便捷性於一體。顧客可以使用餘額寶隨時支付所要購買的產品，享有操作簡單與安全的便利。此外，餘額寶還可以進行自由轉進或轉出金額業務，轉出金額快捷到達支付寶，而不像商業銀行需要繁瑣的人工程序或跨機操作，從而為顧客節省了時間。
二、餘額寶相比商業銀行具有的劣勢
任何一款金融產品都有其優勢與劣勢，餘額寶也不例外。餘額寶相比商業銀行具有的劣勢可以概括為以下兩點：
1.隻吸納存不發放貸貸。餘額寶作為支付寶衍生的服務產品，主要功能是以交易、支付、存款為目的，因此不具備貸款功能。然而，商業銀行是一個以營利為目的金融機構，以多種金融負債籌集資金，多種金融資產為經營對象，具有信用創造功能的金融機構。商業銀行是以追求最大利潤為目標，能向客戶提供多種金融服務的特殊的金融企業。因而，商業銀行在此充當債權人與支付中介的功能，進而獲得一定的收益與費用。同時，商業銀行對經濟的調節作用，餘額寶也是無法比擬與超越。
2.存在一定安全風險。無論是餘額寶，還是商業銀行都存在金融風險。但相對而言，商業銀行的風險性小於餘額寶，一方麵是商業銀行由國家做後盾，在金融危機與風險時都不會有太大的變革，國家給予強大的經濟與政策支持，從而減少了金融危機的衝擊力。然而支付寶是由個體公司推出，公司以盈利為目的，其責任也具有一定的有限性。因此，在遭遇較大的金融風險與危機時，商業銀行容易內部消解危機風險，支付寶公司則容易倒閉從而給客戶造成一定的經濟損失。另一方麵，商業銀行大多數交易由人工操作完成，因此程序與賬戶的保密相對安全。由於餘額寶的使用大多用於網上購物與其他在線交易，而網絡交易存在一定的風險，盡管餘額寶公司宣稱“資金被盜全額補償”，但在實際情況下，客戶可能會麵臨舉證困難的問題，從而造成的損失無法給予補償。