清朝政府還派張蔭壞正式代表清政府到日本求和。日本政府不了接待，指名隻有李鴻章赴日d能開議＿2月門日，即北洋艦隊覆沒的當天，在慈德的主持下，開複了卡鴻章的一切處分。次日，即任命他為頭等全權大臣同日本商訂“和約”02月門日，日本政府托美國駐北京公使田貝轉告清政府，日本除希望朝鮮獨立及賠款外，並要求中國割讓土地O2月ZI日，李鴻章自天津赴京請訓。次日，光緒皇帝召見，詢議約事，李鴻章表示：“‘割地不可行，議不成則歸耳！’語甚堅決。”總署大臣孫額抵徐用儀等，以為不割地恐難成局02月24日，李鴻章分別拜訪駐京各國公使乞援，並電駐英法大使龔照理，駐俄德大使許景澄，密商四國外部，說明中國不能割讓土地給日本。旋以各國反應冷淡，而日本又堅持甚力，3月2日始似割地問題向朝廷請命，說：“此次日本乘屢勝之勢，遲無厭之求，若竟不與通融，勢難解紛纖急。”由於清政府內部磋商日本提出的割地條款問題，以致遷延時間，李鴻章未果成行。日本政府見李鴻章珊珊其行，又發動了遼河攻勢，促其早日起程。在日軍發動的遼河攻勢下，從3月4日至9日，清軍又連失牛莊、營口、田莊台等遼河兩岸重地，關內震動，京津告急。這樣，光緒皇帝隻好自認一敗塗地，為了求得停戰不惜任何代價。至於慈穆太後，早在3月3日已命慶親王奕初出麵宣布，決定給李鴻章“以商讓土地之權，令其斟酌重輕，與倭磋商定議。”3月14日，李鴻章率隨員李經芳、羅豐祿、伍廷芳、馬建忠及顧問科士達等離天津赴日議和。19日抵馬關。從ZO日開始與日本談判，因日方提出的停戰議和條件甚為苛刻，雙方辯論甚烈O24日，第三次談判結束後，李鴻章在回行館途中遇刺，彈中左頰，血流不止。消息傳出，中外震動。日本政府因談判代表遭襲擊，在國際上大失體麵，遂不得不稍有讓步。4月10日，李鴻章創傷漸意，雙方舉行第四次談判，辯論修正案。日本首相伊藤博文以勝利者的口吻咄咄逼人，表示條款無可再減，隻是允與不允兩句話而已。李鴻章頗氣悶，會後對科士達說：“萬一談判不成；隻有遷都陝西，和日本長期作戰。日本必不能征服中國，而中國可抵抗日本至無盡期，日本最後必敗和O”同日，電告清廷訪旨O4月13日，清廷電複：“伊股連日同氣極迫，倘事至無可再商，應由該大臣一麵電聞，一麵即與定約。”17日，李鴻章即在喪權辱國的《馬關條約》L簽了字。條約規定：中國承認日本控製朝鮮；割讓遼東半島、台灣和澎湖列島；賠償軍費兩億兩；開放沙市、重慶、蘇州、杭州為通商口岸；允許日本在中國通商口岸建立工廠，裝運進口機器，其在中國製造的貨物享受與進口貨物一樣優待的權利。18日，李鴻章一行自馬關登輪回國C
7月29日，李鴻章抵京。第二天“與樞臣同起召見。”光緒“先慰問受傷愈否”，話鋒一轉，就法責說：“身為重臣，兩萬萬之款從何籌措；台灣一省送予外人，失民心，傷國體。”“詞甚淩厲”，李鴻章“亦弓咎唯唯”O經過甲午戰爭，使李鴻章賴以支撐其權威的北烊海陸軍渡滅殆盡，加之主和辱國，群議指摘，帝黨官僚乘機要求將他密召人都，勿複假以事機後黨要員兼祿也指責他“誤國”，“甘為小人”。據時人說，甲午前，慈起對李鴻章敬信。甲午後，慈穆信任奕D勵和榮祿。正因為這樣，李鴻章人覲之後，便被留在北京，奉旨人閣辦事，從而失去了直隸總督、北洋大臣的寶座。李鴻章哀歎：正當自己在仕途上“一路扶搖”之際，“乃無端發生中日交涉，至一生事業，掃地無餘，如歐陽公所言‘半生名節，被後生輩描畫都盡’，環境所迫，無可如何。”
5.以夷製夷結惡果
李鴻章出訪歐美，是由於當時國際、國內形勢決定的。日本成為強國，同俄矛盾日益尖銳，英日在共同對付俄的基礎上，相互靠攏。他們看到中國清政府的軟弱無能，紛紛向中國猛撲麵來。
下手最快的是俄國。沙皇俄以《馬關條約》中以遼東半島的為契機，聯合法、德兩國出麵幹涉。但清政府誤認為真正的機會到來了，欲結交強國的外援。當時，日本雖然稱霸東方，但它不敢與西方三列強相抗，隻好同意讓出已經到了嘴邊的肥肉，不過中國必須為此付出一筆巨額贖金。1895年10月14日，清廷以李鴻章為歸還遼旅議約全權大臣，與日本駐北京全權大臣林權助談判。11月8日，最後定議簽字，由中國付銀3000萬兩“贖回”了遼東半島。這樣，在清政府的眼中，俄國筒直成了“救星”。為了報答這個“救星”，清廷決定派李鴻章為頭等專使到俄國參加俄皇加冕典禮，並往英、法、德、美四國親遞國書，以聯絡邦交。
1896年3月28日，李鴻章自上海登法國輪船離國。4月22日抵馬賽，俄皇派親王來迎。30日抵俄國行都聖彼得堡C李鴻章抵達後，俄國財政大臣威特即與李鴻章往返商談兩國訂約之事，並議定密約內容OS月26日，沙皇尼古拉二世在莫斯科行加冕禮，李鴻章居各國專使白班，人宮慶賀。俄國又利用這個機會同李鴻章進一步商談訂約問題。6月3日，李鴻章獲得清在批準後，便同俄國外交大臣羅拔諾夫、財政大臣威特在莫斯科正式簽訂了中俄密約，同意俄國修築西伯利亞鐵路經過中國的黑龍江、吉林直達海參威。由於密約是以共同防禦日本和軍事同盟的形式出現的，嗣後清朝統治集團由此而呈現出一意投靠俄國的傾向。
6月11日，李鴻章離俄赴德。15日，晤德國外相馬沙爾，談及英國放棄中國，短見自私，中國不能不與俄國友好。此後數日，參觀德國海陸軍演習和克虜伯兵工廠，井訪問廠已退休的德相牌斯麥。在會見啤斯麥時，曾向他詢間自強之道。牌答：“練兵立國首在得君。”問：“有人於此，無論何人之話皆聽。居樞要侍近習者常假威福，挾持大局，則如之何？”啤答：“我歐人以能敵異種者為功，自殘同種以保一姓，歐人所不貴也。”複問何以得君？煙答：‘與婦人女子共事，則如何矣。”李鴻章默然不語。7月3日，李鴻章離德，抵荷蘭京城海牙。4日受荷蘭女王及皇太後盛宴款待，並參觀海濱排水工程極詳，頗為驚歎。次日，抵比利時，謁比王。14日，抵法國巴黎。）19日，謁法國總統，謝其代還遼東半島之功，並對記者說：“英國在遠東之地位已降於俄、法、德之後，不久將失去印度，中國將比較物價向德、法訂貨。”此後數日，參觀巴黎博物館、植物園，與法農業部長談，計劃在中國設立農d卜8月2日，離法赴英國04日，昭英國首相沙裏斯堡，聖。，下兩院，英首相欲談訂貨，李鴻章顧而言他。5日，覲見全國女皇維多利亞，並閱英國海軍大會操。14日，惜同駐英大使龔照援，赴英外交部交涉改定稅則，以增加中國關稅，水果。23日，在英商歡迎宴會上演說，聲稱將使中國每一角落皆有鐵路027日，離英赴美O31日，抵華盛頓，喝見美國總統憲裏夫蘭，並向美國務院遞交中國海關加稅節略，美政府以“各國若允，美風無不從”的巧滑告辭婉言謝絕09月14日，自加拿大溫哥華登美輪返國，路經日本橫濱，日本政府在岸上設行館，準備歡迎，李鴻章銜馬關議約之恨，竟宿舟中，不肯登岸010月3月，抵天津D17日，人京，光緒皇帝召見，被任命為總理各國事務衙門大臣。
李鴻章此次出訪歐美，前啟半年多，親自接觸了西方文明，汗擴了眼界，所訂中俄密約，是其聯俄製日的結果。事實證明，這個密約非但未能製日，反為俄國獨占中國東北開了方便之門。兩年後，俄國又向清政府簽訂了一個《旅大租地條約》，俄國通過這個條約不僅霸占了旅大，而＿巴還獲得了修築“南滿鐵路”的權力。這樣，清政府花了3（：KX萬兩銀子贖回來的遼東半島，很快就又落到了沙是俄國的控製之下。這就是腐敗的清朝政府為了答湖沙俄這十“救星”所付出的代價，也足李鴻章等欲結強鄰以為外援和“以夷製夷”的外交策略所帶來的惡果；後來，梁啟超對此曾評論說：‘”傘鴻章之外交術在中國城為第一流矣。而置之世界，則膛乎其後也。李鴻章之手段專以聯某國製某國為主，而所謂聯者，又非平時而結之，不過臨時而嫩之。蓋有一種戰國策之思想根於胸中焉。現其於法越之役，則欲減英德以製法，於中日之役，則欲呼俄英以製日卒之未嚐一收其效，而往往因此之故，所失滋多。’梁啟超的評論是有道理的，李鴻章到晚年對此亦有檢討，他說：“國際上沒有外交，全在自己土地。譬如處友，彼此皆有相當資格，我要聯絡他，他亦要聯絡我，然後夠得卜分字，若自己一無地步，專欲仰仗他人幫忙，則有七口八舌，亦複無濟於事”