所用高級工匠，不少是原先給皇上做玉器的，由造辦處解散下明清以來，京城是生產玉器的主要產地，原料來自國內外各地。製作出器物分擺件和飾件，擺件有爐、瓶、插屏、罐、茶具、鳥獸、人物、花卉等室內藝術品；飾件或稱零碎小活，有婦女頭飾、戒麵、簪環、手鐲、別針、煙嘴、煙壺、印章等。
京城何時形成玉器街市？現在隻知道，乾隆四十五年，陰曆五月十一日，正陽門外大火，燒了民房4107戶。據老珠寶玉器商傳說，火燒旺地，自乾隆四十五年，正陽門外失火後，珠寶市這條街上的紅貨行才興旺起來。
舊時代稱珠寶玉器業、首飾業為紅貨行。首飾作坊和買賣金銀首飾的店鋪在珠寶市街上較多，玉器作坊和玉器店鋪在廊、房二條較多。珠寶玉器和金銀首飾於乾隆五十年前後，在珠寶市和廊房二條一帶逐漸形成了商業街市。
廊房二條街上最老的字號是聚源樓金珠店、聚珍齋玉器鋪、恒林齋玉石作坊。還有光緒中、後期陸續開業的同義齋，股東是達王府。寶權號東家是曹錕的弟弟曹老五、懷寶齋、德源興等玉器鋪。
廊房二條的珠寶玉器店鋪，是做用戶買賣的珠寶玉器市場，青山居則是珠寶玉器行、行內交易市場。
光緒初年，青居是一家黃酒館，坐落在崇文門外花市以東、羊市口內路西。青1ll居的對麵有一家茶館，午後至晚間茶館裏有說評書的，早晨和上午專賣茶水。那時在花市一帶有玉器作坊，有許多不設門市的玉器商店，經營珠寶玉器行業的人住在這一帶的也多。
開始是有人借每天到茶館喝早茶的機會，和同行人見麵卿天、通行情，講交易，逐漸演變成珠寶玉器行行內交易市場。同行人早晨相互做買賣，彼此打招呼說明兒個青山居見！青山居的名字也隨之喊出去、叫響了。
清末到民國十七年，是青山居珠寶玉器交易市場最繁榮的時期，這個市場開業時間是每天早晨至上午十點左右。隨著珠寶玉器交易的發展，青山居的名聲越來越大，曾吸引全國各省同行業人前來交易，有時韓國、泰國等外國客商也來交易，青山居一時成為全國珠寶玉器業的交易中心。
民國三十七年，青山居珠寶玉器交易市場雖然不如以前興旺，但是珠寶玉器行業人仍然每天早晨在這裏進行交易。這裏是廊房二條珠寶玉器鋪的貨源之廊房二條珠寶玉器街市形成和發展起來後，光緒二十六年八國聯軍侵略軍放火燒商業繁華區前門大街大柵欄，火著到廊房頭條、二條、三條和西河沿，足足燒三個月。