未幾，樊城又失。樊城與襄陽為犄角，守將範天順、朱富，本與呂文煥誓約死守。至是兩將戰死，襄陽益孤，元兵複用西域人所獻新炮，攻破襄陽外郛，內城益急。文煥每一巡城，南望慟哭而後下。元將阿裏海涯複招諭城中道：“爾等拒守孤城，至今五年，為主盡忠，也是應分的事情；但勢孤援絕，徒害生靈，爾心何忍？若能納款歸降，悉赦勿治，且加遷擢，憑你等酌擇！”又折矢與文煥為誓，文煥乃出降。偕阿裏海涯朝燕，元主以文煥為襄、漢大都督，與劉整一體重用。文煥之罪，似減於整。
襄樊既失，江南失險，警報連達宋廷。給事中陳宜中上疏，歸咎範文虎，乞即行正法。賈太師暗中庇助，止降一官。就是度宗優禮似道，也始終勿衰。似道母死，詔用天子鹵薄飾葬，並令似道墨絰還朝。師相的氣焰未衰，主子的福壽已盡。度宗病逝，子立，年僅四齡，由太後謝氏臨朝聽政，仍把那元惡大憝，倚作長城。想尚有一塊幹淨土耳。惹得元主連番下詔，數賈似道背盟拘使的罪名，飭史天澤、伯顏總諸道兵，與阿術、忙兀、遜都思塔出等，及降將劉整、呂文煥，大舉南侵。途次天澤遇病，有旨召還，飭各軍統歸伯顏節製。伯顏遂分各軍為兩道，自與阿術由襄陽入漢濟江，以呂文煥將舟師為前鋒；別命忙兀東出揚州，以劉整將騎兵為先行，旌旗招，戈戟縱橫。看官！你想這區區南宋，還能保得住麼？伯顏軍順漢水南下，屠沙洋鎮，擒守將王虎臣；破新郢城，殺都統邊居誼；進拔陽邏堡，走淮西置製使夏貴；取鄂州，降城守張晏然、程鵬飛。
宋廷大懼，隻得請出這三朝元老，督領諸路軍馬，抵禦元軍。可奈諸路將士，統已離心，陳弈以黃州叛，呂師夔以江州叛，都奉款降元，連賈太師極力庇護的範文虎，也居然反顏迎敵，叩首阿術軍前。這等小人最不足恃，然安富尊榮，偏在若輩，令人恨煞！元朝雖亡了史天澤，死了劉整，銳氣仍然未衰。賈似道聞劉整死，還自稱天助，調集精兵十三萬人，陸續起行。前哨委了孫虎臣，中權委了夏貴，自己帶著後軍，出駐江上。元伯顏率同阿術，渡江南來，與虎臣軍遇著，兩下接戰，炮聲如雷，虎臣懼甚，忙過其妾所乘舟。出戰時帶著美妾，究屬何用。豈亦學韓蘄王之挈梁夫人耶！大眾疑他遁走，頓時散亂。夏貴以虎臣新進，權出己上，本已事前觀望，此時亦不戰而奔。剩了似道一軍，還有什麼能耐，索性也走了他娘，管什麼國計民生！
元兵趁勢殘殺，江水盡赤。於是鎮江、寧國、江陰守臣，皆棄城遁去，上行下效，捷如影響。太平、和州、無為軍，俱相繼降元。似道還想奉幣請和，遣使至元軍，被伯顏拒絕。奔至揚州，束手無策，隻上書請遷都。太皇太後謝氏不許。廷臣窺見微旨，遂連劾似道，陳宜中初得似道援，驟登政府，至是也奏請誅逐。乃罷似道平章都督，並遣元使郝經等北歸。已無及了。一麵下詔勤王，諸將多不至。隻鄂州都統張世傑，率師入衛；江西提刑文天祥起兵赴難；湖南提刑李芾，也募壯士三千人，令將吏統帶，東出勤王。無如大勢已去，無可挽回。建康守將趙，棄城先遁，元伯顏安然入城。宋江淮招討使汪立信，聞建康被陷，料知宋不可為，扼吭而死。宋吭已被元扼，汪公也隻好絕吭了。元兵遂長驅入常州，下無錫，宋廷亟命張世傑總統人馬，分道拒敵，稍稍得手。
元世祖複遣尚書廉希憲，工部侍郎嚴忠範，奉國書南來，還有意與宋議和。希憲至建康，與伯顏會晤，請兵自衛。伯顏道：“行人在言不在兵，兵多反招疑忌。”嗣經希憲固請，發兵五百名送行。到了獨鬆關，宋守將張濡部曲，不分皂白，竟襲殺忠範，執希憲送臨安。及伯顏遣書詰責，宋廷遣使答報，隻說是邊將所為，未曾稟報。伯顏再遣議事官張羽，同宋使返臨安，不意到了平江，又被殺死。還要亂殺使人，真是壞事！
元兵愈加氣憤，直逼揚州。李庭芝遣將苗再成、薑才等，率兵阻截，皆敗績。接連是荊南被陷，嘉定諸城叛去。軍報日緊一日，於是張世傑大出舟師，與劉師勇、孫虎臣等屯駐焦山，連舟為壘，示以必死。元阿術登高遙望，想了一個火攻的計策，遂精選弓弩手，載舸直進，連發火箭，迭射宋軍。霎時間煙焰蔽江，篷檣俱焚，宋軍進退兩窮，相率赴水，師勇、虎臣等都截舟自遁。單剩了張世傑，已不能軍，隻得奔回山，再請濟師。堅壁中流，並非萬全之策，即非火攻，亦難持久，張世傑殆忠有餘、而識不足者。
是時王、陳宜中，並為丞相，意見不協，各自求去。至世傑敗潰，王以二相在朝，反多顧忌，不如遣一人出督吳門。太後不從，遂乞罷，因免相，未幾遂卒。還是死得幹淨。文天祥到臨安，上疏請分建四鎮，各專責成，亦不報。此時雖有明主，亦未能轉敗為勝，況婦人秉國乎！隻把賈似道貶置循州，被監押官鄭虎臣殺死，總算為天下雪憤！罪不容於死。嗣是泰州失守，孫虎臣自殺，常州被屠，知州姚等戰死，劉師勇逸去，獨鬆關也被殘破，張濡不知去向。既而知州李芾，複殉難潭州，都統密佑，又遇害撫州。湖南、江西，盡為元有。宋廷又遣工部侍郎柳嶽，赴元軍請和。伯顏憤然道：“汝國執戮我行人，所以興師問罪。從前錢氏納土，李氏出降，統是汝國祖製。汝國何不遵行？況汝國得天下於小兒，今亦由小兒失國，天道不爽，何必多言？”柳嶽不得已還朝。複遣宗正少卿陸秀夫，再至元軍，求稱侄納幣。伯顏不從。降稱侄孫，亦不見許。陸秀夫還，陳宜中奏白太後，請再使元軍，求封為小國。太後依議，仍令柳嶽賚表前行。到高郵，被民人嵇聳所殺。太後婦人，尚不足責，陳宜中堂堂宋相，厚顏如此，實是可殺。