齊王，陛下之叔，功高德茂，社稷重臣。陛下若無故害之，臣又順旨曲從，則臣為不忠之臣，陛下為不孝之子矣。」帝不懌，由是疏之。有嬖臣於智為帝設計曰：「此事臣能任之。臣請往候憲，歸即誣其謀反。陛下召而詣之。臣與麵質，教他有口難辯，則殺之不患無名矣。」帝從其計，乃使於智語憲，欲以為太師，且召之曰：「晚與諸王俱入。」憲至殿門，有旨諸王皆退，獨被引進，方升階，有壯士數人從內出，見而執之。憲曰：「我何罪而執我？」
帝在上厲聲曰：「躬圖反逆，焉得無罪？」憲問：「何據？」於智從旁證之。
憲目光如炬，與智爭辯不屈。或謂憲曰：「以王今日事勢，何用多言？」憲曰：「死生有命，寧複圖存。但老母在堂，留茲遺憾耳。」擲笏於地，眾遂縊之。帝複召憲僚屬，使證成其罪。參軍李綱誓之以死，處以極刑，終無撓辭。有司以露車載憲屍而出，故吏皆散，唯綱撫棺號慟，躬自瘞之，哭拜而去。又殺大將軍王興、儀同獨狐熊、大將軍豆盧紹，皆素與憲親善者也。殺憲既屬無名，興等無辜受誅，時人謂之「伴死」。以於智為有功，加柱國，封齊郡公。
正月癸巳，帝受朝於露門，始與群臣服漢、魏衣冠。大赦，改元大成。
置四輔官：以大塚宰越王盛為大前疑，總管蜀公迥為大右弼，申公李穆為大左輔，隋公楊堅為大後丞。先是帝初立，以高祖《刑書要製》為太重而除之。
又數行赦宥，既而民輕犯法，奸宄不止。又自以奢淫多過，惡人規諫，欲為威虐，懾服群下，乃更為《刑經聖製》，用法益深。大醮於正武殿，率群臣拜於殿下，告天而行之。密令左右伺察百官，小有過失，輒加誅譴，以為彼方救死不暇，安敢規我。於是人莫敢言。日恣聲樂，魚龍百戲，常陳殿前，累日繼夜，不知休息。多聚美女，以實後宮。衣服宮室，俱窮極華美。高祖節儉之風，於斯蕩盡。遊宴沉湎，或旬日不出。群臣請事者，皆因宦官奏之。
以至百弊叢生，朝政多闕。於是京兆丞樂運輿櫬詣朝堂，陳帝八失。其略雲：大尊比來事多獨斷，不參諸宰輔與眾共之，非詢謀僉同之道，政事焉得無缺？一失也。廣搜美女，以為嬪禦；儀同以上女，不許出嫁。貴賤同怨，非所以慰人心而光君德，二失也。大尊一入後宮，數日不出，所須聞奏，多附宦者。君門等於萬裏，上下情意不孚，三失也。即位之初，下詔寬刑，未及半年，更嚴前製。非法之加，害及無辜，四失也。高祖斲雕為樸，率民以儉。崩未逾年，而遽窮奢麗，財用不恤，五失也。傜賦下民，以奉俳優角抵，六失也。上書字誤者，即治其罪。杜獻書之路，塞忠言之入，七失也。天象垂誡，不能諮諏善道，修佈德政，八失也。唯茲八失，臣知而不言，則死有餘責。陛下知而不改，臣見周廟不血食矣。
書上，帝覽之大怒，立命綁赴市曹斬之。朝臣恐懼，莫有敢救者。內史中大夫元岩歎曰：「臧洪同死，昔人猶且願之，況比乾乎！若樂運不免受誅，吾將與之同死。」乃謂監刑者曰：「且緩須臾，予將見帝言之。」岩即詣閣請見，帝怒容以待。岩從容謂帝曰：「樂運不顧其死，欲以求名。陛下遽以為戮，適遂其誌。不如勞而遣之，以廣聖度。是運不得名，而陛下得名矣。」
帝頗感悟，遂令勿殺。明日召運謂曰：「朕昨夜思卿所奏，實為忠臣。」運再拜曰：「大尊能不忘臣言，社稷之福也，天下幸甚。」賜以禦食而後出，舉朝聞之，群相慶賀，謂帝有悔悟之機。但未識自是以後，帝能頓改前過否，且聽下文分解。