“篤克，篤克，篤克！篤克，篤克，篤克！舉起來呀，敲下去呀，篤克，篤克，篤克！”真的，這些錘子叔叔一麵走，一麵就不斷地在這個鈴鐺孩子的身上“篤克”一下，又在那個孩子的身上“篤克”幾下。米沙不禁替這些可憐的鈴鐺孩子感到難過。他就跑到那幾位先生前麵，恭恭敬敬地行了一個禮，然後好意地問他們為什麼要毫不留情地不斷打那些可憐的孩子們。
錘子叔叔們回答他道：“讓開些，不要打擾我們！在那座高屋子裏，一個穿長袍的監督，在那兒躺著而且命令我們敲打鈴鐺孩子。他們老是打著滾，鉤著我們。篤克，篤克，篤克！”
“你們這兒的監督是什麼樣的？”米沙問鈴鐺孩子。
“那個‘圓軸’先生，”他們叫道，“他是個很和善的人。他整日整夜不離開長沙發。我們對他倒沒有怨恨。”
米沙向圓軸監督家走去。他一看，監督果真躺在長沙發上。它穿著長袍在沙發上不斷地翻身，可是臉卻是老是朝天的。長袍上有無數的刺和小鉤子。當他一碰上錘子叔叔時，他就先用一個鉤子把錘子叔叔鉤起來，然後放出去，那個錘子叔叔就敲起鈴鐺孩子們來了。
米沙剛走近那位圓軸監督，監督就喊起來了。
“舒雷，莫雷！誰在這裏走？誰在這裏閑逛？舒雷，莫雷！誰呀，還不出去？誰呀，打擾我睡覺？舒雷，莫雷！舒雷，莫雷！”
“是我。”米沙勇敢地回答道，“我——米沙……”
“你來幹什麼？”圓軸監督問道。
“因為我可憐那些鈴鐺孩子：他們又伶俐、又和善，是多好的一群小音樂家啊。可是在你的命令下，錘子叔叔們，卻不斷地去敲打他們……”
“那跟我有什麼關係，舒雷，莫雷！我不是這裏的頭子。讓錘子叔叔們去敲打鈴鐺孩子吧！這關我什麼事！我是一個和善的監督，一年到頭睡在沙發上，從來不朝誰看一眼的。舒雷，莫雷！舒雷，莫雷！……”
“在這個小城裏，我學來了許多新見識啦！”米沙自言自語地道，“有時候監督不斷地瞅我時，我還非常生氣哩。我想：‘好凶啊！他既不是我的爸爸，又不是我的媽媽；我再頑皮，關他什麼事情？但願他能明白這一點，而且坐在自己房間裏才好。’不，現在我明白了：當可憐的孩子們沒有人照顧時，他們會遭到什麼事情嗬！”
那時候米沙又向前走去——然後停了下來。他一看，在他麵前有一頂金色的帳幕，周圍垂著珍珠串成的流蘇。在帳幕頂上有個金色的風信機在旋轉，好像一架小風磨。在帳幕裏麵坐著發條公主。她像一條長蛇般一會兒把身子卷緊，一會兒把身子放鬆，而且正不斷地在推著圓軸監督的腰呢。米沙詫異到極點，向她說道，“親愛的公主！為什麼你要不斷推動監督先生的腰？”
“席茨，席茨，席茨！”公主答道，“你這笨孩子，沒有判斷力的笨孩子，什麼都看到了，卻什麼都不懂得！如果我不推動圓軸監督，圓軸監督就不轉動啦；如果圓軸監督不轉動，他就不能鉤動錘子叔叔，錘子叔叔他們就不去敲鈴鐺孩子；如果錘子叔叔不敲鈴鐺孩子，鈴鐺孩子就不做聲啦：鈴鐺孩子不做聲，那麼好聽的音樂就奏不出來啦！席茨，席茨，席茨！”
米沙很想知道公主說的是不是真的。他俯下身子用手指把公主壓了一下——會發生什麼呢？
忽然發條公主用力彈了開來，圓軸監督就劇烈地打起滾來，那些錘子叔叔很快地篤克、篤克敲打起鈴鐺孩子來，那些鈴鐺孩子們立刻發出一陣嘈雜的鈴鐺聲來，突然，發條公主爆裂了。
於是一切都靜下來了：圓軸監督不動了，錘子叔叔倒了下去，鈴鐺孩子們轉到旁邊去了，那小小的太陽掛著不動了，小屋子都倒塌了……
米沙這才記起：爸爸曾囑咐過他切不可去觸動發條。他不禁驚慌起來……於是他醒了過來。
“你在夢中看到了什麼？”爸爸問道。
米沙好久沒有清醒過來。他一看：還是在爸爸的房間裏，在他的麵前還是放著那隻八音盒。爸爸和媽媽正坐在他旁邊對他笑呢。
“鈴鐺孩子們到哪兒去了？錘子叔叔到哪兒去了？發條公主又到哪兒去了？”米沙問道，“難道這是夢嗎？”
“是的，米沙，你被音樂催眠了。你在這兒打瞌睡打了好一會兒呢。至少你把你夢見的一切告訴我們吧。”
“你 瞧，爸爸，”米沙說道，一麵揉著眼睛，“因為我老是想著知道，在八音盒裏，音樂是怎麼奏起來的，我就仔細地瞧著、研究著，究竟裏麵是什麼在動，而且為什麼會動；想著、想著，快要弄清楚的時候，忽然我看見八音盒上的城門開了……”這樣米沙把他的夢按照次序講了一遍。
“哦，我知道了。”爸爸說，“八音盒是怎麼發出音樂來的，事實上你差不多都懂得了。等你長大了學了機械學，那時候你會懂得更多呢。”