老道將自己所悟的凝神寂照之法也毫不保留的講給孫祿堂。“凝神者，收己清之心，而入其內也。”意即聚精會神於氣穴之中，與之相合不離。念不起謂之寂，念起即覺謂之照。寂照，就是念心不起，照心不滅。身體不動，形體相合。凝神寂照的下手之功就是凝神入氣穴。這裏說的氣穴，就是自身宇宙的全身毛孔。要想凝神一寂照，就得調息煉神，調身煉形。
到此時，真正做到了凡息止，真息現，機會難得。這時，寧可不睡覺．也要堅持做下去。這時候人能坐住，腿也不疼，比平時能坐的時間要長。如果能找出一個敏感點或薄弱環節，修煉就會平穩地像階梯一樣往上升。這時，陰神會出現，即出現沒有規律的幻聽、幻覺、幻視，這就要求修煉考必須用自己的思維控製住它。要記住，我是君主，我說了算。如果自己控製不了自己．那就別煉了。在這個階段，也有可能出現陽神。
如何理解“煉神要煉不神神”呢？老道手撚胡須，朗聲說道：“在神的意識下，看到或想到的是人為的。在不神神支配下的潛意識下，出現的景象才是真的。比如，運化五行到肝時，眼前突然出現一片藍光，這是在無意識狀態下出現的，這就是不神神．說明肝已經和天幹聯係上了，也就是與人體宇宙內的天地人聯係上了。這時．手幹萬別離開肝，而是要不斷地運化肝。到顏色開始變化時，手馬上往心髒運化。這是修煉不神神的一個方法。”
孫祿堂聽得入迷了，這些理論對他來說，是一個全新的世界，也豐富了他的武學理論，為後來成為一代宗師打下了基礎。
最後，那老道又教給他養心沐浴口訣，分別是忘字篇、寡字訣和氣字訣：
忘字篇
忘物可以養心，忘情可以養性
忘靜可以養神，忘色可以養氣
忘欲可以養形，忘形可以養氣
忘我可以養虛，忘事可以養道，
寡字訣
寡言可以養氣，寡事可以養命，
寡聽可以養聰，寡思可以養心，
寡欲可以養性，寡動可以養神，
寡德可以養精
氣字訣
少言語可以養內氣
薄滋味可以養血氣
戒嗔怒可以養肝氣
均胎息可以養肺氣
不漏精可以養腎氣
寡****可以養精氣，
抑**可以養髒氣，
節飲食可以養胃氣，
少思慮可以養心氣，
謹行藏可以養神氣。
那老道的內丹之法，如醍醐灌頂，使孫祿堂對天人合一的理解提升到一個新層次，內丹修煉與武功本來就是同根同源，相互印證，受益匪淺。
這天寅時，孫祿堂又來到練功的巨石之上，此時，半圓的月兒掛在西天，山風徐來，涼意頓生。老道師父還沒來，孫祿堂就按老師所講，凝神聽息，盤腿打坐，慢慢的就進入了空、鬆、靜的狀態。
入靜狀態，時間飛快。孫祿堂從入靜中緩緩醒來，感覺也就轉瞬之間，實際上一個多時辰已過去。東方都露出了魚肚白，太陽快要出來了。可是，老道師父一直沒來。孫祿堂心下著急，急忙向崖下奔去，經過這近一個月的內丹修煉，孫祿堂的功夫又精進不少，在斷崖之上能勉強上下了。
洞裏也沒人。孫祿堂找了半天，在石桌上發現了一張字條：
祿堂，我老人家來此是為除掉那個害人的畜生，等了數月它也沒敢出來，這幾天感覺它已逃往他處，我要去找它！在此相逢也算緣分，今日一別說明緣分已盡。所教之功法，潛心體悟。不得傳授，不得說是我徒弟。否則遭譴。
一元道人
看完紙條，眼淚一下子就模糊了孫祿堂的眼睛，跟師父學了這許多天，竟對師父一無所知。孫祿堂對著紙條，跪下磕了三個頭，小心翼翼的把字條保存好，慢慢地走出洞口。
據孫劍雲先生回憶，孫祿堂經常獨居一室，修煉此功法，別人不得打擾、偷窺，有一次孫劍雲感到好奇，在窗外偷看，被孫祿堂怒斥了一頓。他謹遵師父的教誨，始終未外傳。