昔日楚懷王封項羽為魯公，劉邦進城之後，便與群臣計議，他說：“魯地也降順了，楚國已幾近全平，寡人想，為了讓楚民安心，應該為項羽辦好身後事，大家認為如何？”
張良道：“大王的心意，臣等明白，項羽生前也是一介英雄，好應該讓他入土為安。到時不僅楚國民眾，就是天下人都會稱讚大王之仁義！”連張良也表示支持，劉邦就放心去辦此事。於是，劉邦按照魯公之禮，收葬項羽的屍體，葬地就在穀城西隅。
築起墳墓後，劉邦親為其發喪，並由文吏寫成一篇祭文。祭文之中，說的是劉邦與項羽情同兄弟，本無仇怨；而兩國交戰時，項羽拘太公不殺，拘呂後不犯，把二人留養三年，盛情以待，所以劉邦深懷感激之情。雖然項羽已死，劉邦仍難忘懷彼此情誼。總之，全篇祭文都是突出劉項二人的感情，而淡化了二人為敵的種種。
很快便是大祭之日，劉邦率眾一同進行祭禮，焚香之後，劉邦從吏員手上接過祭文，開始誦讀。一路讀來，劉邦不由想起了與項羽的恩恩怨怨，一時間感觸至深，不禁淚下悲泣。看到劉邦如此，眾將士亦為之動容，連那些參加祭禮的楚民看見，也覺劉邦情真意切，大受感動。宣讀完祭文，劉邦率眾一同向項羽的陵墓深深揖拜。至此，祭儀完畢，大家就簇擁劉邦回行宮。
既然對項羽尚且禮葬，那麼對於項氏的宗室，劉邦自然也不能趕盡殺絕。經過計議，劉邦決定赦免項氏宗親，一律免罪。劉邦先召了項伯來，項伯大禮參拜，劉邦道：“項公及時來歸，實乃明智之舉。念項公曾多次助寡人，實為寡人的功臣，今寡人定要封賞大功之人。項伯聽封！”
項伯連忙下跪聽封，劉邦就封他為射陽侯，並賜劉姓。項伯連忙叩首謝恩，劉邦就讓他平身，並說：“你下去休息吧。”項伯一怔，心想：“當年漢王曾許下親事，今天既然封賞，為何不提此事？”項伯便想開口詢問：“大王……”不等他說完，張良卻向他瞪了一眼，使項伯又是一愕，劉邦見他欲言又止，便問：“你還有什麼話說？”
項伯支吾了一陣，隻好道：“沒有了，臣告退。”就先行退下。
項伯剛從裏頭出來，沒走幾步，張良也跟出來了，項伯一見他就追問：“子房，你剛才為何阻我之言？”
張良道：“項兄，你剛才可是要問漢王，當年許親之事？”
項伯道：“正是。”
張良忙道：“項兄若提出來，那就惹出大禍了。”
“什麼？這是何意？”
“當年許親時，漢王尚隻是沛公身份，與項兄地位相符。現在漢王已是天下之主，項兄是漢王之臣，又是項氏一族。漢王雖免項氏之罪，但終究心中懷有疑慮。若項兄重提舊事，隻怕會讓漢王疑慮更深，到時項兄及項氏上下都有危險了。現在隻有忘卻前約，才是保身之道啊！”
項伯聽了張良之語，恍然大悟，連聲向張良稱謝。就這樣，項伯再不敢提訂親一事，這個約定也就不了了之。
之後，劉邦陸續把項氏的人召來，如項襄、項佗等人，皆封侯賜姓。各路諸侯紛紛前來歸附，奉書稱賀。但惟獨臨江王共敖之子共尉，他繼承了父位，記念項羽舊恩，不肯歸順漢王。劉邦大怒，即派劉賈前往討伐。
臨江的兵力有限，焉能抵擋得住強大的漢軍，劉賈僅用了十多天的時間，就攻破臨江都城江陵，共尉亦為所擒。