因張、陳二人素有威望，用不了幾天時間就聚集數萬人馬，二人欲再入邯鄲為武臣報仇，但張耳門客進言，說二人乃是梁人，趙人未必歸附，不如訪立趙氏後裔，方可讓人心歸附，掃平亂賊。張耳和陳餘都覺此言有理，便四處尋訪，終訪得趙氏後裔，名叫趙歇，遂立他為趙王，暫居信都。
李良此時正謀自立為王，他聚兵二萬，欲進攻張、陳二人，後來聽得他們在信都擁立了趙王，並已傳檄各地，急忙發兵先攻信都。張耳、陳餘正要找他，見他自己送上門來，於是由張耳守城，陳餘引兵出戰。兩軍一旦開戰，李良部屬竟然紛紛叛逃，使李良抵擋不住，被殺得大敗。隻因李良弑趙王武臣，又妄圖自立，早失人心，故一旦開戰，其部隊便無心戀戰，四處逃離。李良慘敗，隻好率親兵數百往投秦軍。
那時秦將章邯大破周文，領兵追擊至曹陽，周文一敗再敗，退入澠池，其部已散盡，章邯又窮追而來，周文自知已無生路，便自刎而死。章邯向朝廷告捷，朝廷又派司馬欣、董翳二人領兵來增援，命三人務要蕩平群寇。於是，章邯揮軍向滎陽進發。
其時吳廣正圍攻滎陽，但數月也未攻克，後得知周文戰死，章邯大軍已近，吳廣也無法能克城池，隻是照舊屯紮。部將田臧、李歸在私下商量，擔心章邯一到，與滎陽秦兵來個內外夾攻，如何能支持得住，加上吳廣不肯聽勸，堅持不退，兩人便生出異心，欲除去吳廣，取代他領軍之位，以求脫身。
定計之後，二人偽造了陳勝王之命，來向吳廣宣讀。吳廣聽說有陳勝王欽命來，急忙下座接令。隻聽田臧宣讀道：“陳王有諭，假王吳廣，逗留滎陽，暗蓄異謀，當即處死。”
吳廣一聽此令，大吃一驚，正待開口，田臧業已拔刀，向他砍來。吳廣也算反應得快，慌忙從地上翻滾開去，可是田臧連環幾刀削來，吳廣終究吃了他兩刀，鮮血淋漓。與此同時，李歸搶上前來，當頭就是一刀，吳廣赤手空拳，哪能匹擋，即時刀落項上，被李歸斬首。二人提著吳廣首級走出帳來，向眾將士出示，並聲稱奉陳王之命殺吳廣，與眾將士無幹，大家隻要聽命，便可無憂。眾將士哪知二人之陰謀，便齊聲應命。
田臧又修書一封，誣吳廣謀變，種種罪名具於書上，就派人持書及吳廣之首，送往陳王處。陳勝其實早對吳廣疑忌，一直擔心他會取代自己，如今得田臧所報，不但未加細究，反而十分高興，樂得有人替他除去心腹大患。於是就派人帶了楚令尹的印綬，前往賜予田臧，並封田臧為上將。田臧一時間意氣風發，也決定要跟秦軍一戰，他讓李歸繼續圍滎陽，自領數萬精兵迎擊秦軍。
田臧率軍到了敖倉，隻見秦軍已經開赴，漫山遍野，旗幟鮮明，人強馬壯，楚兵看見，皆生出恐懼來。田臧雖然也有些怯，但既已到此，別無他法，隻好把隊伍排成陣勢，準備與秦軍交戰。這時，章邯已首先指揮大軍進攻，他也身先士卒，揮動長刀，在前衝殺，三軍也奮勇異常，一下便將楚兵的陣勢衝散，秦軍個個如狼似虎，殺得楚兵死傷慘重，田臧也是措手不及，被章邯飛馬到麵前，一刀劈死。主帥被殺，楚軍更是亂竄起來，能夠逃生的寥寥無幾。
章邯乘勝直逼鹹陽，李歸已知田臧敗死，惟是現在已無退路，隻好硬著頭皮來廝殺。但一交戰，就被殺得人仰馬翻，章邯更是武功高強，在陣中往來，如入無人之境。李歸怒吼一聲，搖槍殺出章邯，可是李歸的武藝平平，又哪裏是章邯對手，沒幾個回合，就被章邯一刀劈去半個腦袋，橫屍馬下。楚兵也是或逃或降，全數瓦解。